Ramalan Harga AUD/JPY: Melemah menghampiri 110.00, mengekalkan kecenderungan menurun di bawah SMA 100 hari

• AUD/JPY melemah menghampiri 110.10 pada awal sesi Eropah hari Jumaat.
• Inflasi IHP Jepun melebihi sasaran 2% BoJ buat kali pertama tahun ini, mengukuhkan alasan untuk kenaikan kadar dalam masa terdekat.
• Pasangan silang ini mengekalkan kecenderungan menurun di bawah SMA 100 hari.
• Sasaran penurunan pertama yang perlu diperhatikan ialah 109.20; paras rintangan terdekat dilihat di sekitar 111.00-111.10.

Pasangan silang AUD/JPY didagangkan dalam wilayah negatif sekitar 110.10 pada awal waktu dagangan Eropah hari Jumaat. Yen Jepun (JPY) mengukuh sedikit berbanding Dolar Australia (AUD) apabila inflasi Indeks Harga Pengguna (IHP) Kebangsaan Jepun meningkat melebihi sasaran Bank of Japan (BoJ) buat kali pertama dalam tempoh sembilan bulan, menyokong alasan untuk kenaikan kadar faedah pada Disember yang dijangkakan secara meluas.

IHP Kebangsaan Jepun meningkat 2.1% tahun ke tahun pada September, berbanding kenaikan 1.9% pada Ogos, menurut data Biro Perangkaan Jepun yang dikeluarkan pada Jumaat. Selain itu, IHP teras, yang tidak mengambil kira makanan segar dengan harga yang tidak menentu tetapi merangkumi kos bahan api, meningkat 2.1% tahun ke tahun pada September, berbanding kenaikan 1.8% pada Ogos. Angka ini sejajar dengan unjuran konsensus.

IHP yang tidak mengambil kira makanan segar dan tenaga, yang dipantau rapi oleh BOJ sebagai ukuran yang lebih baik bagi tekanan harga yang dipacu permintaan, melonjak 2.4% pada September berbanding setahun sebelumnya selepas meningkat 2.0% pada Ogos.

Majoriti ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters menjangkakan kadar faedah dikekalkan minggu depan, diikuti kenaikan suku mata peratusan pada mesyuarat seterusnya pada Disember.

BoJ dijangka mengekalkan kadar pada 1.25% sementara nada yang cenderung kepada pengetatan dasar mengekalkan perbahasan mengenai kenaikan seterusnya

Penganalisis Standard Chartered menjangkakan BoJ akan “mengekalkan kadar dasar pada 1.25% dalam mesyuarat 29-30 Oktober, susulan kenaikan 25 mata asas pada September,” tetapi menegaskan bahawa pendiriannya masih jauh daripada neutral. Mereka menulis bahawa “kami menjangkakan penggubal dasar akan mengekalkan nada yang jelas cenderung kepada pengetatan dasar,” sambil menyatakan bahawa “perbahasan semakin beralih daripada sama ada BoJ akan menaikkan kadar sekali lagi kepada bila kenaikan seterusnya akan berlaku.” Pada pandangan mereka, “walaupun kenaikan kadar kini berkemungkinan dipertimbangkan dalam mesyuarat Disember, Januari 2027 kekal sebagai senario asas kami bagi kenaikan seterusnya.” Pada masa yang sama, Standard Chartered berhujah bahawa “BoJ mempunyai dorongan untuk meneruskan normalisasi dasar bagi menyokong perbezaan hasil dan mengurangkan risiko kelemahan semula JPY, khususnya jika Fed menyambung semula pengetatan atau mengekalkan pendirian dasar yang ketat lebih lama daripada jangkaan.”

Himino dari BoJ menyorot perbelanjaan modal dipacu AI dan risiko inflasi yang meningkat ketika prospek Yen mencerminkan kecenderungan lebih kuat kepada pengetatan dasar

Himino dari BoJ mencatat skor 8.2/10 dalam FXS Speechtracker, tepat sejajar dengan purata sejarah, tetapi nadanya jelas lebih cenderung kepada pengetatan dasar apabila inflasi asas menghampiri sasaran 2% dan jangkaan terus meningkat. Permintaan kukuh yang dipacu AI, yang meningkatkan perbelanjaan modal dan eksport, digabungkan dengan kadar faedah benar yang rendah dan pertumbuhan pesat pinjaman bank, menegaskan bahawa keadaan akomodatif semakin tidak selaras dengan risiko kenaikan harga yang diketengahkan dalam ucapan tersebut.

Amaran bahawa penangguhan perubahan dasar boleh mencetuskan risiko inflasi dan menjejaskan ekonomi mengukuhkan kecenderungan ke arah normalisasi yang lebih awal, sekali gus menyokong Yen dalam jangka sederhana. Penekanan bahawa kestabilan harga yang dicapai melalui dasar monetari yang sesuai akan meningkatkan pertumbuhan mampan Jepun menunjukkan kesediaan BoJ untuk menerima dasar yang lebih ketat pada masa hadapan, walaupun langkah dalam masa terdekat masih bergantung pada data.

Analisis Teknikal: Prospek negatif AUD/JPY kekal utuh di bawah SMA 100 hari

Pada carta harian, AUD/JPY mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka terdekat apabila harga semasa kekal di bawah jalur tengah Bollinger dan jauh di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari. Jalur atas Bollinger menambah tekanan jualan di atas paras semasa, menunjukkan kenaikan berkemungkinan terbatas sebelum menguji garis arah aliran jangka sederhana yang diwakili oleh SMA 100 hari. Indeks Kekuatan Relatif (14) pada 45.43 berada sedikit di bawah paras neutral, membayangkan momentum menaik yang lemah dan mengukuhkan gambaran bahawa lantunan ini merupakan pembetulan dalam fasa penurunan yang lebih luas, bukannya pembalikan arah aliran.

Bagi pergerakan menurun, paras sokongan awal terletak pada sempadan bawah jalur Bollinger sekitar 109.20, diikuti paras terendah 15 Oktober pada 108.64. Penembusan yang jelas di bawah paras sokongan ini akan membuka ruang untuk penurunan lebih mendalam ke arah paras terendah 13 Februari pada 107.69.

Bagi pergerakan menaik, paras rintangan terdekat terletak dalam zon 111.00-111.10, yang masing-masing mewakili paras psikologi dan sempadan atas jalur Bollinger. Penutupan harian di atas paras yang kedua itu boleh membuka laluan ke SMA 100 hari pada 112.05, sebelum menuju paras tertinggi 16 Jun pada 113.55 dan kemudian paras tertinggi 27 Julai pada 114.67. 

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)