오늘의 외환시장: 미국 달러, 미국 물가 지표 발표 후에도 견조한 흐름

11월 11일 수요일, 알아두어야 할 주요 소식은 다음과 같다.

월요일 약세를 보였던 미국 달러(USD)는 화요일 주요 통화 대비 강세로 돌아섰으며, 달러인덱스는 하루 동안 0.5% 넘게 상승했다. 수요일 이른 시간 달러인덱스는 102.30을 여유 있게 웃돌고 있으며, 기준물인 미국 10년 만기 국채 수익률은 당일 2% 넘게 올라 5% 부근을 유지하고 있다. 이날 경제 일정에는 시장에 큰 영향을 줄 만한 거시경제 지표 발표가 없어 투자자들은 채권시장과 주식시장에 계속 주목할 것으로 보인다.

미국 노동통계국(BLS)이 화요일 발표한 자료에 따르면 10월 소비자물가지수(CPI)와 근원 CPI는 각각 0.4%, 0.3% 상승했다. 두 수치 모두 시장 예상치를 웃돌며 달러 강세를 이끌었다. 또한 물가 지표 발표 이후 나타난 뉴욕 증시의 약세도 달러를 추가로 지지했다. CME FedWatch 도구에 반영된 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 금리 인상 확률은 CPI 발표 전 약 80%에서 85% 이상으로 높아졌다.

코메르츠방크, 미국 인플레이션 수년간 우려스러운 고수준 지속 전망

코메르츠방크의 이코노미스트들은 미국의 물가 압력이 여전히 우려스러울 정도로 높다고 경고하며, “상승 폭이 9월보다는 다소 작았지만, 물가는 여전히 지나치게 빠르게 오르고 있다”고 강조했다. 이들은 “견조한 경제와 지속되는 중동 분쟁을 고려하면 단기적으로 인플레이션이 완화될 가능성은 낮다”며, “연준이 기대했던 인플레이션의 빠른 하락은 아직 현실화되지 않았다”고 지적했다. 이러한 배경에서 코메르츠방크는 “인플레이션은 2027년에 이르러서야 하락할 것으로 예상되며, 그때도 물가 안정에 부합하는 수준을 웃돌 가능성이 크다”고 분석했다.

오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 물가 지표와 관련해 “CPI가 우려스러운 수준에 근접했다”고 평가하고, 인플레이션이 기대에 고착될 경우 “중대한 우려 사항”이 될 것이라고 덧붙였다.

금은 화요일 강한 매도 압력을 받아 하루 동안 2.5% 넘게 하락했지만, 4,000달러 위에서 버텼다. 수요일 이른 시간에는 반등하며 4,060달러 부근에서 거래되고 있다.

EUR/USD는 전반적인 달러 강세에 하락세로 돌아서 화요일 0.5% 넘게 내렸으며, 이 과정에서 월요일 상승분의 상당 부분을 반납했다. 유럽 거래시간 오전에는 비교적 차분한 흐름 속에 1.1150 부근에서 등락하고 있다. 수요일에는 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재를 비롯한 여러 ECB 정책위원의 연설이 예정돼 있다.

GBP/USD는 화요일 약 0.75% 하락 마감한 뒤 주 중반 들어 1.3300 위에서 안정을 찾았다. 클레어 롬바르델리 영란은행(BoE) 부총재는 화요일 12월 금리 인상 가능성을 배제하지 않겠다고 밝혔지만, 아직 이를 확언할 만큼 충분한 정보가 없다고 덧붙였다. 목요일에는 영국 통계청이 3분기 국내총생산(GDP) 지표를 발표한다.

USD/JPY는 상승 탄력이 강화되면서 화요일 0.5% 넘게 올랐다. 수요일 이른 시간에도 159.00을 향해 상승세를 이어가며 거의 한 달 만의 최고 수준에서 거래되고 있다.