오늘의 외환시장: 주요 중앙은행 결정 앞둔 중요한 한 주, 투자심리 소폭 개선

10월 26일 월요일, 알아두어야 할 주요 소식:

주 초반 국제유가가 소폭 하락하면서 위험선호 심리가 개선되는 모습이다. 월요일 유럽 경제지표 일정에는 독일의 기업심리 지표 발표가 예정돼 있다. 주 후반에는 뉴질랜드중앙은행(RBNZ), 캐나다중앙은행(BoC), 미국 연방준비제도(Fed·연준), 유럽중앙은행(ECB), 일본은행(BoJ) 등 주요국 중앙은행의 통화정책회의에 관심이 집중될 전망이다.

로이터통신에 따르면 예멘 후티 반군은 일요일 사우디아라비아 리야드의 킹 칼리드 공항에 대한 공격을 계속하겠다고 밝혔다. 이는 사우디아라비아가 후티 반군의 거듭된 공격에도 항공편 운항을 재개했다고 발표한 지 몇 시간 만에 나온 발언이다. 한편 알자지라에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령은 “오늘은 공습이 없을 것”이라며 이란에 대한 즉각적인 군사행동 가능성을 배제했다. 지난주 급등했던 국제유가는 갭 하락으로 출발했으며, 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 최근 거래에서 전일 대비 2% 넘게 하락했다.

시장 심리 개선을 반영해 미국 주가지수 선물은 전일 대비 약 0.2% 상승하고 있으며, 미국 달러(USD) 지수는 101.70 부근에서 소폭 하락한 수준에 거래되고 있다. 한편 벤치마크인 미국 10년 만기 국채 수익률은 3주 연속 하락한 뒤 5% 아래에서 내림세를 이어가고 있다.

FOMC, 10월 관망 시 연준의 12월 금리 인상 가능성 커질 전망

TD Securities는 연방공개시장위원회(FOMC)가 “인플레이션 위험이 커지고 있음에도 이번 주 금리를 동결할” 가능성이 높다고 전망했다. 소속 애널리스트들은 “깜짝 금리 인상 가능성이 평소보다 높지만”, 정책 당국자들이 여전히 “인내심을 우선시하며 12월까지 기다릴” 것으로 내다봤다. 이들은 “10월 금리 동결은 12월 인상 가능성을 더욱 높일 것”이라고 분석했다. 특히 “9월 소비자물가지수(CPI)가 예상을 웃돈” 점은 “인플레이션 위험이 여전히 중요하게 작용하고 있음”을 보여준다고 설명했다. TD Securities는 또 “향후 인상 사이클에서 금리 인상의 폭과 속도는 물가 지표의 흐름에 따라 결정될 것”이라고 덧붙였다. 이는 앞으로 발표될 물가 지표가 연준의 다음 행보를 결정하는 데 핵심적인 역할을 할 것임을 시사한다.

EUR/USD는 지난주 소폭 하락 마감한 뒤 1.1200 위의 좁은 범위에서 등락하고 있다.

GBP/USD는 금요일 소폭 하락했지만 주간 기준으로는 2주 연속 상승했다. 월요일에는 별다른 움직임 없이 1.3400 아래에서 횡보하고 있다.

USD/JPY는 지난주 약 0.7% 하락한 뒤 월요일 유럽 오전 거래에서 157.00 부근의 소폭 상승세를 유지하고 있다.

금 가격은 지난주 약 4% 하락한 뒤 월요일 4,000달러를 소폭 웃도는 수준에서 안정세를 보이고 있다.

금값 4,000달러 부근에서 ETF·중앙은행 수요 다시 시험대

TD Securities 애널리스트들은 금이 시스템 매매에 따른 매도 압력을 받고 있지만 “ETF와 중앙은행의 강한 실물 수요”는 지속되고 있다고 지적했다. 이들은 금값이 “온스당 4,000달러 수준으로 다시 내려가는 것은 이러한 자금 유입이 단기적인 시스템 매매 자금 흐름을 상쇄할 수 있는지 가늠하는 또 하나의 시험대가 될 것”이라고 분석했다. 이는 상품거래자문업자(CTA) 주도의 약세를 상쇄하는 데 중앙은행과 투자자 수요가 중요하다는 점을 강조한 것이다.

AUD/USD 는 지난주 1% 넘게 상승한 뒤 0.7000 위에서 박스권 흐름을 이어가고 있다. 수요일 아시아 거래 초반 발표될 호주의 9월 물가 지표는 이 통화쌍의 변동성을 키울 수 있다.