역헤드앤숄더 패턴이란 무엇이며, 어떻게 매매에 활용할 수 있을까요?

역헤드앤숄더 패턴은 하락 추세의 끝에서 형성되어 상승 추세가 시작될 가능성을 알리는 상승 반전 차트 패턴입니다. 역헤드앤숄더 패턴에는 세 개의 저점이 있으며, 가운데 저점인 헤드가 가장 낮습니다. 가격이 저점 사이에 있는 두 고점을 연결한 저항선인 네크라인 위에서 마감하면 역헤드앤숄더 패턴이 확정됩니다.

트레이더는 일반적으로 역헤드앤숄더 패턴을 다음 세 단계로 활용합니다. 1. 종가가 네크라인 위에 형성되는지 확인해 돌파를 확인합니다. 2. 돌파 시점이나 네크라인 재테스트 시점에 롱 포지션에 진입합니다. 3. 오른쪽 어깨 아래에 손절매를 설정하고, 패턴 높이만큼의 상승 폭을 목표로 목표가를 정합니다.

역헤드앤숄더 패턴이란?

역헤드앤숄더 패턴은 하락 추세가 끝나고 상승 추세가 시작될 가능성을 알리는 상승 반전 차트 패턴입니다. 왼쪽 어깨, 헤드, 오른쪽 어깨라는 세 개의 저점으로 구성되며, 헤드가 가장 낮은 저점입니다.

역헤드앤숄더 패턴은 인버티드 헤드앤숄더, 리버스 헤드앤숄더, 헤드앤숄더 바텀이라고도 합니다. 이 네 가지 명칭은 모두 같은 차트 패턴을 가리키며, 동일한 매매 원칙이 적용됩니다.

역헤드앤숄더 패턴은 상승 추세의 고점에서 형성되는 하락 반전형 헤드앤숄더 패턴을 위아래로 뒤집은 모양입니다. 추세 반전 패턴인 만큼, 왼쪽 어깨가 형성되기 전에 뚜렷한 하락 추세가 있어야 합니다.

역헤드앤숄더 패턴은 상승 신호인가요, 하락 신호인가요?

역헤드앤숄더 패턴은 상승 신호입니다. 약세 흐름인 하락 추세 안에서 형성되기 시작하며, 가격이 네크라인 위에서 마감하면 상승 추세로의 전환을 알립니다.

돌파 전에는 세 개의 저점이 역헤드앤숄더 패턴으로 발전할 가능성만 있을 뿐이며, 가격은 하락 추세를 이어갈 수도 있습니다. 트레이더는 네크라인 상향 돌파 이후에 역헤드앤숄더 패턴을 상승 신호로 받아들입니다.

역헤드앤숄더 차트 패턴의 구성 요소는?

역헤드앤숄더 차트 패턴은 네 가지 요소로 구성되며, 각 요소는 트레이더가 주시해야 할 가격 수준을 제시합니다.

양쪽 어깨의 높이가 정확히 같을 필요는 없습니다. 오른쪽 어깨는 반드시 헤드보다 높아야 하며, 양쪽 어깨가 대략 비슷한 수준에 있으면 더 명확한 역헤드앤숄더 패턴으로 볼 수 있습니다.

네크라인은 두 고점의 높이에 따라 수평이거나 우상향 또는 우하향할 수 있습니다. 기울어진 네크라인에서는 캔들이 형성될 때마다 돌파 기준 가격이 달라집니다. 따라서 트레이더는 돌파 캔들을 첫 번째 고점의 가격이 아니라 해당 캔들 시점의 네크라인 가격과 비교합니다.

우하향 네크라인에서는 더 낮은 가격에서 돌파가 가능하므로 더 일찍 진입할 수 있으며, 이를 로우 치트(low cheat)라고도 합니다. 우상향 네크라인에서는 돌파 기준 가격이 더 높으므로 역헤드앤숄더 패턴이 확정되려면 오른쪽 어깨에서 가격이 더 많이 상승해야 합니다.

역헤드앤숄더 패턴은 어떻게 형성되나요?

역헤드앤숄더 패턴은 여섯 단계로 형성됩니다. 각 단계는 매도세가 주도권을 잃고 매수세가 주도권을 잡는 과정에서 나타나는 가격 움직임과 트레이더 심리의 변화를 보여줍니다.

1. 하락 추세와 왼쪽 어깨: 하락 추세에서 가격이 새로운 저점까지 하락한 뒤 반등합니다. 여전히 매도세가 시장을 주도하지만, 가격이 과매도 상태라고 판단한 트레이더들이 매수하면서 반등이 나타납니다.
2. 첫 번째 고점: 왼쪽 어깨에서 시작된 반등이 멈추면서 첫 번째 고점이 형성됩니다. 이 고점은 네크라인을 구성하는 첫 번째 지점입니다.
3. 헤드: 가격이 왼쪽 어깨의 저점 아래로 하락해 패턴에서 가장 낮은 지점에 도달합니다. 새로운 저점이 형성되면 투매가 촉발될 수 있지만, 매수세가 유입되면서 바닥이나 지지선이 형성되고 가격이 다시 상승합니다.
4. 두 번째 고점: 헤드에서 시작된 상승이 첫 번째 고점과 비슷한 수준에 도달한 뒤 다시 멈춥니다. 두 번째 고점은 네크라인을 구성하는 두 번째 지점입니다.
5. 오른쪽 어깨: 가격이 다시 하락하지만 헤드의 저점보다 높은 곳에서 멈춥니다. 이처럼 높아진 저점은 매도 압력이 약해지고 매수세가 이전보다 높은 저점을 형성하고 있음을 보여줍니다.
6. 돌파: 가격이 오른쪽 어깨에서 상승해 네크라인을 돌파하고 그 위에서 마감합니다. 관망하던 트레이더들은 돌파 시 롱 포지션에 진입하고, 숏 포지션 보유자들은 포지션을 청산하기 위해 매수해야 하므로 돌파를 뒷받침하는 기존 매수 압력이 더욱 커집니다.

돌파 후에는 오른쪽 어깨에서 형성된 높아진 저점과 네크라인 위에서 형성된 새로운 고점이 상승 추세의 첫 번째 저점 상승과 고점 상승을 이룹니다.

거래량은 일반적으로 가격이 오른쪽 어깨로 하락하는 동안 줄어들고, 헤드와 오른쪽 어깨에서 반등할 때 증가합니다. 상승 구간에서 거래량이 증가하면 돌파 전에 매수 관심이 커지고 있음을 나타냅니다.

역헤드앤숄더 패턴으로 매매하는 방법은?

역헤드앤숄더 패턴을 활용한 매매에는 네 가지 결정이 필요합니다. 돌파를 어떻게 확인할지, 어디서 진입할지, 손절매를 어디에 설정할지, 목표가를 어디로 정할지입니다.

역헤드앤숄더 돌파를 확인하는 방법

역헤드앤숄더 돌파는 매매에 사용하는 차트 주기에서 캔들이 네크라인 위에서 마감할 때 확인됩니다. 장중에 일시적으로 네크라인 위로 상승했더라도 네크라인 아래로 되돌아와 마감한 캔들은 돌파를 확정하지 못합니다.

트레이더는 돌파 캔들의 거래량도 확인합니다. 돌파 캔들에서 거래량이 이례적으로 급증하고, 특히 이전 캔들보다 갑자기 크게 늘어나면 돌파가 확인되었음을 시사합니다. 반면 거래량이 적은 상태에서 발생한 돌파는 거짓 돌파로 끝날 가능성이 있습니다.

한 가지 유의할 점은 외환 거래에는 중앙 거래소가 없으므로 MT4와 MT5에는 실제 거래량 대신 틱 거래량이 표시된다는 것입니다. 틱 거래량은 각 캔들에서 가격이 변동한 횟수입니다. 트레이더는 통화쌍을 거래할 때 틱 거래량에도 같은 거래량 확인 원칙을 적용합니다. 일봉 차트에서 돌파를 확인하는 캔들의 마감 시점은 브로커'의 서버 시간을 기준으로 정해집니다.

역헤드앤숄더 매매의 진입 지점

첫 번째 방법은 돌파 진입으로, 캔들이 네크라인 위에서 마감할 때 롱 포지션을 여는 것입니다. 돌파 진입은 가격 움직임을 일찍 포착할 수 있지만, 진입가와 손절가 사이의 거리가 더 멀어 거래당 위험이 커집니다.

두 번째 방법은 재테스트 진입으로, 재테스트가 발생할 때만 롱 포지션에 진입합니다. 돌파 후 가격은 이제 지지선 역할을 하는 네크라인으로 되돌아오는 경우가 많으며, 트레이더는 가격이 네크라인 위에서 유지될 때 매수합니다. 재테스트 진입은 더 유리한 가격에 진입하고 신호를 더 확실하게 확인할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만 모든 돌파에서 재테스트가 나타나는 것은 아니므로, 재테스트만 기다리면 좋은 매매 기회를 완전히 놓칠 수 있습니다.

네크라인 위에 매수 스톱 주문을 설정하는 트레이더는 주요 뉴스 발표 전후에 슬리피지가 발생할 수 있다는 점을 예상해야 합니다. 뉴스 발표 시에는 스프레드가 확대되며, 매수 스톱 주문이 주문 가격보다 높은 가격에 체결될 수 있습니다.

역헤드앤숄더 매매의 손절매 설정 지점

역헤드앤숄더 매매에서 일반적인 손절매 설정 지점은 오른쪽 어깨의 저점 아래입니다. 종가가 오른쪽 어깨의 저점 아래에 형성되면 역헤드앤숄더 패턴이 무효화되므로, 이 수준에 손절매를 설정하면 패턴이 실패한 지점에서 포지션을 청산할 수 있습니다.

돌파 캔들의 저점 아래에 더 짧은 폭으로 손절매를 설정하면 거래당 위험을 줄일 수 있습니다. 하지만 손절 폭이 좁으면 일반적인 가격 변동에도 손절매가 실행될 가능성이 더 높습니다. 특히 짧은 차트 주기에서 이러한 가능성이 높으므로 매매 시 유의해야 합니다.

포지션 규모는 손절 거리로 계산해야 합니다. 감수할 수 있는 손실 금액을 손절 거리(핍)에 핍 가치를 곱한 값으로 나누면 됩니다. 따라서 손절 거리가 넓을수록 포지션 규모는 작아집니다.

역헤드앤숄더 패턴의 목표가 계산 방법

역헤드앤숄더 패턴의 목표가는 측정 상승 폭 방식으로 계산합니다. 헤드의 저점에서 네크라인까지의 수직 거리인 패턴 높이를 측정한 뒤, 돌파 지점의 네크라인 가격에 이 높이를 더합니다.

패턴 높이는 헤드’의 저점에서 바로 위에 있는 네크라인까지의 수직 거리입니다.

네크라인이 기울어져 있다면 헤드의 저점에서 헤드의 높이까지 패턴 높이를 측정합니다. 역헤드앤숄더 패턴의 목표가는 추정치이므로, 가격이 목표가에 도달하기 전에 상승을 멈추거나 목표가를 훨씬 넘어설 수도 있습니다.

많은 트레이더는 목표가에서 일부 이익을 실현하고, 나머지 포지션에는 추적 손절매를 적용해 손절가를 끌어올립니다. 추적 손절매를 활용하면 새로운 상승 추세가 목표가를 넘어 이어질 때 포지션 일부를 계속 유지할 수 있습니다.

역헤드앤숄더 패턴 예시

아래 USD/JPY 일봉 차트는 2020년 12월부터 2021년 1월 사이에 형성된 역헤드앤숄더 패턴을 보여줍니다. USD/JPY는 2020년 중반 108.00 위에서 2020년 12월 103.00 부근까지 하락 추세를 이어왔습니다.

2020년 12월부터 2021년 1월까지의 역헤드앤숄더 패턴과 틱 거래량, RSI(14)가 표시된 USD/JPY 일봉 차트.

아래 수치는 USD/JPY 일봉 차트에서 읽은 값을 반올림한 것입니다.

USD/JPY의 돌파 진입가가 104.20이면 손절가까지의 위험은 95핍, 목표가까지의 수익은 100핍으로, 위험 대비 보상 비율은 약 1:1입니다. 10,000달러 계좌에서 1%인 100달러의 위험을 감수한다면 포지션 규모는 100달러 / (95핍 × 표준 랏당 핍 가치 약 9.60달러), 즉 0.10랏입니다.

USD/JPY는 돌파 후 약 일주일이 지난 2021년 2월 초에 목표가인 105.20에 도달했습니다. 목표가에 도달하기 전에 가격이 네크라인으로 되돌아오지 않았으므로, 재테스트 진입만 기다린 트레이더는 이 USD/JPY 매매 기회를 놓쳤습니다.

헤드에서 반등하는 동안 틱 거래량이 증가했고, RSI(14)는 헤드 형성 당시 30대 초반에서 돌파 시 60 위로 상승했습니다. 이후 USD/JPY는 2021년 3월 말까지 약 110.90으로 계속 상승했습니다. 이는 목표가보다 약 570핍 높은 수준으로, 트레이더가 추적 손절매를 활용해 포지션 일부를 유지하는 이유를 보여줍니다.

확인 원칙: 역헤드앤숄더 패턴을 확인하는 방법은?

역헤드앤숄더 패턴만으로는 거짓 돌파가 발생할 수 있으므로, 트레이더는 다른 기술적 지표를 함께 활용해 패턴을 확인합니다.

지표는 차트의 가격 움직임을 뒷받침하는 역할을 합니다. RSI나 MACD가 강세 신호를 보이더라도 종가가 네크라인 위에 형성되지 않으면 역헤드앤숄더 패턴은 확정되지 않습니다.

역헤드앤숄더 패턴에 가장 적합한 차트 주기는?

역헤드앤숄더 패턴은 5분봉부터 주봉까지 모든 차트 주기에서 활용할 수 있습니다. 데이 트레이더는 5분봉과 15분봉, 스윙 트레이더는 1시간봉과 4시간봉, 포지션 트레이더는 일봉과 주봉을 사용합니다.

역헤드앤숄더 패턴은 일반적으로 일봉과 주봉에서 신뢰도가 더 높습니다. 긴 차트 주기에는 더 많은 거래 활동이 반영되므로 패턴이 형성될 때 모멘텀도 더 강하기 때문입니다. 짧은 차트 주기에서는 패턴 높이가 작아 스프레드와 수수료가 차지하는 비중이 더 커지므로 거래의 위험 대비 보상 비율이 낮아집니다.

역헤드앤숄더 패턴으로 거래할 수 있는 시장은?

역헤드앤숄더 패턴은 외환, 주식, 지수, 원자재, ETF 등 명확한 저점을 형성할 만큼 거래가 활발한 모든 시장에서 나타납니다. 네크라인, 손절매, 목표가에 관한 매매 원칙은 모든 시장에서 동일합니다.

거래량 데이터는 시장마다 다릅니다. 주식과 거래소 상장 선물에는 거래소 거래량이 표시되는 반면, MT4와 MT5의 현물 외환 및 CFD에는 틱 거래량이 표시됩니다.

TMGM에서는 MT4, MT5, TMGM App을 통해 외환 통화쌍, 지수, 원자재, 주식 CFD에 역헤드앤숄더 패턴을 적용할 수 있으며, 먼저 데모 계좌에서 매매 원칙을 연습할 수도 있습니다. CFD 거래에는 상당한 위험이 따르며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 최초 예치금을 초과하는 손실이 발생할 수 있습니다.

역헤드앤숄더 패턴의 장점과 한계는?

트레이더는 일반적으로 역헤드앤숄더 패턴을 신뢰할 만한 상승 반전 패턴으로 보지만, 언제나 성공하는 차트 패턴은 없습니다. 트레이더는 이 패턴의 장점과 한계를 바탕으로 각 신호에 어느 정도 비중을 둘지 결정합니다.

역헤드앤숄더 패턴의 장점

• 명확한 추세 반전 신호: 종가가 네크라인 위에 형성되면 하락 추세가 끝났을 가능성이 높은 지점을 명확히 파악할 수 있습니다.
• 명확한 매매 가격 수준: 네크라인, 오른쪽 어깨의 저점, 패턴 높이를 활용해 포지션 진입 전에 진입가, 손절가, 목표가를 정할 수 있습니다.
• 거래량을 통한 확인: 돌파 시 거래량이 증가하면 가격 외에 추가로 신호를 확인할 수 있습니다.
• 다양한 차트 주기와 시장에 적용 가능: 장중 차트와 주봉 차트, 외환과 주식 모두에 동일한 역헤드앤숄더 매매 원칙을 적용할 수 있습니다.

역헤드앤숄더 패턴의 한계

• 거짓 돌파: 가격이 네크라인 위에서 마감한 뒤 다시 네크라인 아래로 하락할 수 있습니다.
• 주관적인 패턴 식별: 특히 저점이 고르지 않을 때는 두 트레이더가 어깨와 네크라인을 서로 다른 수준에 그릴 수 있습니다.
• 변동성: 뉴스 발표 전후에 가격이 급변하면 한 캔들 안에서 네크라인을 돌파했다가 다시 되돌아올 수 있습니다.
• 넓은 손절 거리: 돌파 지점에서 오른쪽 어깨의 저점까지 거리가 멀 수 있으므로 포지션 규모를 줄여야 합니다.
• 성급한 진입: 오른쪽 어깨가 완성되기 전이나 종가가 네크라인 위에 형성되기 전에 롱 포지션을 열면, 끝내 형성되지 않을 수도 있는 역헤드앤숄더 패턴을 전제로 거래하게 됩니다.

역헤드앤숄더 패턴에서 거짓 돌파를 피하는 방법

거짓 돌파는 가격이 네크라인 위에서 마감한 뒤 다시 그 아래로 하락해 돌파 시 매수한 트레이더들이 매수 포지션에 갇히는 상황입니다. 다음 네 가지 원칙은 거짓 돌파에 진입할 위험을 줄여줍니다.

1. 매매에 사용하는 차트 주기에서 캔들이 네크라인 위에서 마감할 때까지 기다립니다.
2. 돌파 캔들의 거래량이 돌파 이전 캔들의 거래량보다 많은지 확인합니다.
3. 네크라인이 지지선으로 유지되는 것을 확인한 뒤 재테스트 시점에 진입하는 방안을 고려합니다.
4. 진입 전에 오른쪽 어깨의 저점 아래에 손절매를 설정합니다.

돌파 후 종가가 다시 네크라인 아래에 형성되면 초기 경고 신호이며, 종가가 오른쪽 어깨의 저점 아래에 형성되면 역헤드앤숄더 패턴이 무효화됩니다.

역헤드앤숄더와 헤드앤숄더: 차이점은?

역헤드앤숄더 패턴과 헤드앤숄더 패턴은 같은 구조를 위아래로 뒤집은 형태입니다. 헤드앤숄더 패턴은 상승 추세의 고점 부근에 세 개의 고점이 형성되는 하락 반전 패턴인 반면, 역헤드앤숄더 패턴은 하락 추세의 저점 부근에 세 개의 저점이 형성되는 상승 반전 패턴입니다.

하락 반전형 패턴의 전체 매매 원칙은 헤드앤숄더 패턴 가이드에서 확인하세요.

자주 묻는 질문

역헤드앤숄더는 상승 신호인가요?

네, 역헤드앤숄더 패턴은 상승 신호입니다. 하락 추세에서 상승 추세로 전환될 가능성을 알리며, 가격이 네크라인 위에서 마감하면 상승 신호가 확정됩니다.

역헤드앤숄더는 무엇을 의미하나요?

역헤드앤숄더는 가격 차트에서 헤드앤숄더 모양을 위아래로 뒤집은 형태를 뜻합니다. 세 개의 저점 중 가운데 저점이 가장 낮습니다. 매매 관점에서 역헤드앤숄더 패턴은 하락 추세에서 매도세가 주도권을 잃고 매수세가 가격을 끌어올리기 시작하고 있음을 보여줍니다.

인버티드 헤드앤숄더와 역헤드앤숄더는 같은 패턴인가요?

네, 인버티드 헤드앤숄더와 역헤드앤숄더는 같은 차트 패턴입니다. 트레이더는 역헤드앤숄더 패턴을 리버스 헤드앤숄더 또는 헤드앤숄더 바텀이라고도 부르며, 네 가지 명칭 모두 네크라인, 손절매, 목표가에 동일한 원칙을 적용합니다.