L’accumulazione di Wyckoff è una struttura di mercato che si forma dopo una tendenza ribassista, nella quale gli investitori istituzionali assorbono discretamente l’offerta all’interno di un intervallo di negoziazione laterale prima dell’inizio di una nuova tendenza rialzista. Il concetto fu sviluppato da Richard D. Wyckoff e i trader interpretano l’accumulazione di Wyckoff attraverso l’andamento dei prezzi, i volumi e 5 fasi, dalla fase A alla fase E.
I trader utilizzano 4 principali strategie di ingresso nell’accumulazione di Wyckoff: 1) una posizione long dopo un test dello spring con volumi ridotti, 2) una posizione long sull’ultimo punto di supporto (LPS), 3) una posizione long sul breakout del segnale di forza (SOS) e 4) una posizione long sul back-up (BU) successivo al breakout, con uno stop-loss al di sotto del minimo dello spring e un obiettivo di prezzo determinato mediante un conteggio su grafico point-and-figure (P&F).
Chi era Richard Wyckoff?
Richard D. Wyckoff (1873-1934) fu un pioniere dell’analisi tecnica agli inizi del XX secolo. Richard Wyckoff è spesso indicato come uno dei 5 "giganti" dell’analisi tecnica, insieme a Charles Dow, W.D. Gann, Ralph Elliott e Arthur Merrill.
Richard Wyckoff iniziò a lavorare a Wall Street nel 1888 come fattorino di borsa, all’età di circa 15 anni, e prima dei 30 dirigeva già una propria società. Nel 1907 Wyckoff fondò una pubblicazione che nel 1911 assunse il nome di The Magazine of Wall Street e che arrivò a superare i 200.000 abbonati.
Richard Wyckoff studiò le campagne operative di grandi trader come J.P. Morgan e Jesse Livermore, trasformandone le pratiche in leggi, principi e tecniche di trading. Osservando le ripetute perdite dei trader al dettaglio, negli anni Trenta Wyckoff fondò una scuola, successivamente denominata Stock Market Institute, per insegnare "le vere regole del gioco".
Che cos’è l’accumulazione di Wyckoff?
L’accumulazione di Wyckoff è un pattern di analisi tecnica e una struttura di mercato che segnala la fine di una tendenza ribassista e l’inizio di una nuova tendenza rialzista. Gli investitori istituzionali, chiamati anche smart money, acquistano discretamente una posizione consistente all’interno di un intervallo di negoziazione laterale, assorbendo le vendite dettate dal panico dei trader al dettaglio fino all’esaurimento dell’offerta.
Gli investitori istituzionali non possono acquistare una posizione molto consistente in un’unica soluzione, perché gli acquisti stessi farebbero salire il prezzo a loro svantaggio. Un intervallo di negoziazione consente loro di costruire gradualmente la posizione nel tempo, mantenendo basso il prezzo medio di ingresso e nascondendo l’entità degli acquisti.
L’accumulazione di Wyckoff trasferisce la posizione dalle mani deboli, ossia i trader al dettaglio che vendono per paura, agli investitori istituzionali che acquistano seguendo un piano. Richard Wyckoff sviluppò il metodo sul mercato azionario; oggi i trader applicano l’accumulazione di Wyckoff a qualsiasi mercato a libera negoziazione in cui operino grandi investitori istituzionali, inclusi forex, materie prime, futures e criptovalute.
Che cos’è il metodo Wyckoff?
Il metodo Wyckoff è un approccio basato sui grafici che studia domanda e offerta attraverso l’andamento dei prezzi, i volumi e il tempo. Il metodo Wyckoff offre ai trader un processo strutturato che li aiuta a prendere decisioni di trading riducendo l’influenza delle emozioni.
Tre concetti del metodo Wyckoff spiegano l’accumulazione di Wyckoff: 1) il ciclo di mercato, 2) l’Uomo composito e 3) le 3 leggi di Wyckoff.
Che cos’è il ciclo di mercato di Wyckoff?
Il ciclo di mercato di Wyckoff comprende 4 fasi: 1) accumulazione, 2) rialzo, 3) distribuzione e 4) ribasso. L’accumulazione di Wyckoff è la prima fase del ciclo di mercato e il ciclo si ripete al termine del ribasso.
Ciclo di mercato di Wyckoff: accumulazione, rialzo, distribuzione e ribasso.
Gli investitori istituzionali acquistano e vendono sia durante l’accumulazione sia durante la distribuzione. Nell’accumulazione gli acquisti superano le vendite, mentre nella distribuzione le vendite superano gli acquisti.
Le 4 fasi del ciclo di mercato sono diverse dalle 5 fasi dell’accumulazione di Wyckoff. Le fasi dalla A alla E si collocano tutte all’interno della fase di accumulazione del ciclo di mercato.
Che cos’è l’Uomo composito di Wyckoff?
L’ Uomo composito, chiamato anche Operatore composito, è il modo in cui Richard Wyckoff rappresentava il mercato. Richard Wyckoff invitava i trader a studiare ogni oscillazione del prezzo come se fosse stata pianificata da un unico operatore, rappresentativo dell’attività complessiva di investitori istituzionali, hedge fund e market maker.
Wyckoff insegnava che l’Uomo composito pianifica, esegue e conclude ogni campagna operativa e che alcuni movimenti sono concepiti per trarre in inganno i trader al dettaglio. Un trader che interpreta il grafico in questo modo si pone una domanda a ogni evento all’interno dell’intervallo di negoziazione: perché gli investitori istituzionali vorrebbero che il prezzo si comportasse così?
Quali sono le tre leggi della teoria di Wyckoff?
La teoria di Wyckoff si fonda su 3 leggi: 1) la legge della domanda e dell’offerta, 2) la legge di causa ed effetto e 3) la legge dello sforzo e del risultato.
Quali sono gli eventi chiave di un pattern di accumulazione di Wyckoff?
Un pattern di accumulazione di Wyckoff comprende 9 eventi chiave, ciascuno dei quali indica un cambiamento nell’equilibrio tra domanda e offerta. Offerta significa pressione di vendita, mentre domanda significa pressione di acquisto.
Gli eventi vengono interpretati attraverso i volumi e l’ escursione del prezzo, ossia la distanza tra il massimo e il minimo di una candela. L’escursione del prezzo è una misura ricavata dal grafico, distinta quindi dallo spread denaro-lettera presente su una piattaforma di trading.
Quali sono le cinque fasi dell’accumulazione di Wyckoff?
L’accumulazione di Wyckoff si sviluppa in 5 fasi consecutive, dalla fase A alla fase E, all’interno di un intervallo di negoziazione laterale. Le 5 fasi descrivono il passaggio del controllo dai venditori agli acquirenti.
Fase A: arresto della tendenza ribassista
La fase A arresta la tendenza ribassista che precede la formazione del pattern. Il supporto preliminare e il climax di vendita mostrano un’attenuazione dell’offerta; seguono il rimbalzo automatico e il test secondario, mentre il minimo dello SC e il massimo dell’AR definiscono i confini dell’intervallo di negoziazione.
Un test secondario riuscito si arresta sul minimo dello SC o al di sopra di esso, con volumi inferiori. Un test secondario che scende al di sotto del minimo dello SC indica la possibilità di nuovi minimi o di un intervallo di negoziazione più duraturo.
Una tendenza ribassista può terminare anche senza un chiaro climax di vendita. Tuttavia, PS, SC, AR e ST ben definiti rendono il grafico più facile da interpretare e forniscono un segnale più forte dell’avvio degli acquisti da parte degli investitori istituzionali.
Fase B: costruzione di una causa
La fase B è la più lunga dell’accumulazione di Wyckoff e può durare un anno o più. Gli investitori istituzionali acquistano a prezzi bassi all’interno dell’intervallo di negoziazione e vendono sui rialzi per contenere il prezzo, costruendo così la causa del successivo rialzo.
All’inizio della fase B, le oscillazioni del prezzo sono ampie e i volumi elevati. Man mano che gli investitori istituzionali assorbono l’offerta, i volumi sui movimenti discendenti diminuiscono e le ripetute oscillazioni tra supporto e resistenza colgono spesso gli swing trader dalla parte sbagliata del mercato.
Fase C: spring o shakeout
La fase C rappresenta il test decisivo dell’offerta residua. Uno spring è una discesa del prezzo sotto il supporto seguita da un rapido ritorno nell’intervallo di negoziazione; per questo i trader lo chiamano anche trappola per orsi.
Uno spring produce 3 effetti: 1) attiva gli stop-loss dei trader con posizioni long, 2) intrappola i venditori tardivi che aprono posizioni short sul supporto e 3) consente agli investitori istituzionali di acquistare l’ultima offerta disponibile a basso prezzo.
Uno shakeout è una versione più profonda e rapida dello spring. Uno spring con volumi ridotti suggerisce che l’offerta sia prossima all’esaurimento; un test dello spring con volumi ancora inferiori e un minimo crescente rafforza questa indicazione. I trader attribuiscono spesso al test un peso maggiore rispetto allo spring.
Fase D: segnale di forza e ultimo punto di supporto
La domanda assume il controllo nella fase D. Un segnale di forza (SOS) spinge il prezzo verso il limite superiore dell’intervallo di negoziazione, con volumi in aumento e un’escursione del prezzo più ampia; il prezzo inizia a formare massimi e minimi crescenti.
L’ultimo punto di supporto (LPS) è il ritracciamento successivo a un SOS, caratterizzato da volumi inferiori e da un’escursione del prezzo più contenuta. Un’accumulazione di Wyckoff può presentare più di un LPS, perché ogni ritracciamento nella fase D può arrestarsi su un minimo crescente.
Fase E: rialzo
La fase E inizia quando il prezzo supera la resistenza dell’intervallo di negoziazione e la domanda mantiene il controllo. I ritracciamenti nella fase E sono generalmente brevi e i trader al dettaglio tendono ad accorgersi tardi della tendenza rialzista.
La riaccumulazione può interrompere il rialzo in qualsiasi momento. Si tratta di un nuovo intervallo di negoziazione a un livello superiore, nel quale gli investitori istituzionali realizzano parte dei profitti e incrementano la posizione; le fasi di una riaccumulazione sono generalmente più brevi e meno ampie rispetto a quelle della prima accumulazione di Wyckoff.
Che cos’è lo schema di accumulazione di Wyckoff?
Uno schema di accumulazione di Wyckoff è un modello grafico che colloca eventi e fasi all’interno di un intervallo di negoziazione. Gli schemi di accumulazione di Wyckoff presentano 2 varianti comuni: lo schema 1 include uno spring, mentre lo schema 2 non lo prevede.
Schema di Wyckoff 1: con spring
Lo schema 1 è lo schema di accumulazione di Wyckoff più riconoscibile. Nella fase C il prezzo scende sotto il supporto, chiude nuovamente all’interno dell’intervallo di negoziazione e forma poi un test con volumi ridotti, offrendo ai trader il primo ingresso del pattern.
Schema di accumulazione di Wyckoff 1: spring e test nella fase C, con progressivo esaurimento dei volumi all’interno dell’intervallo di negoziazione.
Schema di Wyckoff 2: senza spring
Lo schema 2 non presenta discese sotto il supporto. Il test dell’offerta nella fase C avviene più in alto nell’intervallo di negoziazione, sotto forma di un minimo crescente, e il breakout parte direttamente dall’intervallo; la fase C è quindi più difficile da individuare.
Schema di accumulazione di Wyckoff 2: minimo crescente nella fase C, senza discesa sotto il supporto.
Come si riconosce un’accumulazione di Wyckoff su un grafico?
I trader riconoscono un’accumulazione di Wyckoff sul grafico cercando 1) una prolungata tendenza ribassista, 2) un climax di vendita, un rimbalzo automatico e un test secondario, 3) un intervallo di negoziazione laterale, 4) volumi in calo al suo interno, 5) uno spring e un test, quando si formano, e 6) un breakout con volumi sostenuti.
L’interpretazione di un grafico secondo Wyckoff confronta ogni candela con quelle precedenti. Leggere una singola candela isolatamente porta spesso a conclusioni errate; i trader confrontano quindi l’andamento dei prezzi della giornata con quello della settimana, del mese e dell’anno precedenti.
Analisi dei volumi nell’accumulazione di Wyckoff
I volumi diminuiscono all’interno dell’intervallo di negoziazione di un’accumulazione di Wyckoff man mano che l’offerta si esaurisce. Volumi in aumento sui rialzi e in diminuzione sui ritracciamenti si interpretano in chiave rialzista.
Volumi elevati vicino al supporto, accompagnati da una discesa limitata del prezzo, indicano che gli investitori istituzionali stanno assorbendo l’offerta. La legge dello sforzo e del risultato spiega questa lettura: un grande sforzo dei venditori produce un risultato modesto sul prezzo.
Nel forex spot non esistono volumi di una borsa centralizzata; MT4 e MT5 mostrano quindi il tick volume, che conta le variazioni di prezzo all’interno di ogni candela. I trader forex interpretano ogni fase dei volumi dell’accumulazione di Wyckoff sulla base del tick volume.
Andamento dei prezzi nell’accumulazione di Wyckoff
L’andamento dei prezzi nell’accumulazione di Wyckoff mostra minimi crescenti e candele più strette man mano che l’intervallo di negoziazione matura. Una candela ampia che chiude ben al di sopra dei massimi delle candele precedenti, con volumi superiori alla media, segnala la presenza di domanda.
L’accumulazione di Wyckoff è più affidabile quando il pattern si forma dopo una prolungata tendenza ribassista e quando il mercato nel suo complesso sostiene un rialzo. I trader cercano inoltre uno strumento più forte del mercato, ossia che salga di più durante i rialzi e scenda di meno durante i ritracciamenti.
Un titolo azionario viene confrontato con il proprio indice azionario mediante un rapporto di forza relativa. Le coppie forex e l’oro non hanno un indice azionario di riferimento; i trader confrontano quindi XAU/USD e le coppie in dollari statunitensi con lo US Dollar Index.
Quali sono i nove test di acquisto di Wyckoff?
I nove test di acquisto di Wyckoff costituiscono una lista di controllo che indica quando l’accumulazione di Wyckoff sta terminando e potrebbe essere imminente un rialzo. I nove test di acquisto utilizzano un grafico a candele e un grafico point-and-figure (P&F).
Come si conferma il breakout di un’accumulazione di Wyckoff?
Il breakout di un’accumulazione di Wyckoff è confermato quando una candela chiude al di sopra della resistenza con volumi in espansione. Una chiusura sopra la resistenza è soltanto il primo passo: i trader effettuano quindi 3 verifiche prima di considerare affidabile il breakout.
Il back-up (BU) è il primo ritracciamento dopo il breakout e viene interpretato dai trader come un nuovo test della precedente resistenza. Un back-up sano presenta 1) un minimo che si mantiene al di sopra della precedente resistenza, 2) un ritracciamento poco profondo e 3) un calo dei volumi.
Come si negozia il pattern di accumulazione di Wyckoff?
I trader utilizzano 4 principali strategie di ingresso sul pattern di accumulazione di Wyckoff: 1) ingresso sul test dello spring, 2) ingresso sull’LPS, 3) ingresso sul breakout SOS e 4) ingresso sul back-up, con uno stop-loss al di sotto del minimo dello spring o del minimo dell’intervallo di negoziazione.
In che cosa consiste l’approccio al trading di Wyckoff in cinque passaggi?
Il trading secondo Wyckoff segue un approccio in 5 passaggi per selezionare uno strumento e individuare il momento di ingresso in un’operazione.
Determinare la situazione attuale e la probabile tendenza futura del mercato. Il trader stabilisce se il mercato è in tendenza o in movimento laterale e se detenere una posizione long, una posizione short o nessuna posizione.
Selezionare strumenti in linea con la tendenza. In una tendenza rialzista, il trader sceglie strumenti più forti del mercato.
Selezionare strumenti con una causa sufficiente a raggiungere o superare l’obiettivo minimo di prezzo. Il trader cerca strumenti in fase di accumulazione o riaccumulazione.
Determinare se lo strumento è pronto a muoversi. Il trader applica i nove test di acquisto di Wyckoff.
Sincronizzare l’operazione con un’inversione dell’indice di mercato. La maggior parte degli strumenti si muove in sintonia con il mercato generale; l’indice di mercato migliora quindi le probabilità di riuscita dell’operazione.
Ingresso sul test dello spring
L’ ingresso sul test dello spring consiste nell’aprire una posizione long dopo 1) uno spring, 2) un test con volumi ridotti e 3) una candela che chiude al di sopra del massimo della candela del test. È il più precoce dei 4 ingressi e comporta il rischio minore rispetto allo stop-loss; per questo molti trader aprono in questo punto soltanto una posizione parziale.
Ingresso sull’LPS
L’ ingresso sull’LPS consiste nell’aprire una posizione long sul ritracciamento successivo a un segnale di forza (SOS). Un trader che attende l’LPS ha già osservato il passaggio del controllo alla domanda; l’LPS è inoltre un punto comunemente utilizzato per incrementare una posizione long in profitto aperta sul test dello spring.
Ingresso sul breakout SOS
L’ ingresso sul breakout SOS consiste nell’aprire una posizione long dopo 1) un chiaro superamento della resistenza, 2) un’espansione dei volumi e 3) la prima candela di continuazione rialzista. Questo ingresso è adatto ai trader che desiderano una conferma, il cui costo è un prezzo di ingresso più alto.
Ingresso sul back-up
L’ ingresso sul back-up consiste nell’aprire una posizione long quando il back-up (BU) si mantiene sopra la precedente resistenza con volumi in calo. Può offrire un prezzo inferiore rispetto all’ingresso sul breakout SOS, ma alcuni rialzi prendono avvio senza un back-up e un trader che lo attende può perdere l’operazione.
Dimensionamento della posizione e stop-loss
I trader collocano lo stop-loss appena sotto il minimo dello spring oppure, quando lo spring non si forma, appena sotto il minimo dell’intervallo di negoziazione. Posizionare lo stop-loss all’interno dell’intervallo espone la posizione alle normali oscillazioni tra supporto e resistenza; alcuni trader utilizzano l’Average True Range (ATR) per impostare lo stop-loss sugli strumenti volatili.
Uno spring attiva gli stop-loss: lo stop di una posizione long aperta all’interno dell’intervallo di negoziazione e collocato appena sotto il supporto è quindi proprio il tipo di ordine che uno spring fa scattare. Uno stop-loss più sicuro viene posizionato sotto il minimo dello spring, dopo che quest’ultimo si è formato.
Alcuni trader rischiano dall’1% al 2% del capitale del conto su ogni operazione. Lo stop-loss rimane allo stesso livello per tutti e 4 gli ingressi; ogni ingresso successivo comporta quindi un rischio maggiore per oncia o per azione e richiede una posizione di dimensioni inferiori.
Come si imposta un obiettivo di prezzo con un conteggio point-and-figure?
Un conteggio point-and-figure (P&F) misura la causa all’interno dell’intervallo di negoziazione e proietta un obiettivo di prezzo. Un conteggio P&F comprende 4 passaggi: 1) individuare l’LPS sul grafico a candele e segnare lo stesso prezzo sul grafico P&F come linea di conteggio, 2) contare le colonne da destra a sinistra lungo la linea di conteggio, una fase completa alla volta, 3) moltiplicare il numero di colonne per la dimensione del box e per il numero di box richiesto per l’inversione e 4) sommare il risultato al livello della linea di conteggio, al minimo dell’intervallo di negoziazione e al punto intermedio tra i due.
Per esempio, un ipotetico intervallo di negoziazione presenta 9 colonne sulla linea di conteggio, un box da 5 $ e un’inversione di 3 box: il conteggio è quindi 9 x 5 x 3 = 135. Con una linea di conteggio a 1.940 e un minimo dell’intervallo a 1.888, i 3 obiettivi di prezzo sono 2.075 (massimo), 2.049 (intermedio) e 2.023 (minimo).
Un obiettivo di prezzo P&F è un’area da monitorare in vista di un’inversione: il prezzo può arrestarsi prima di raggiungerla oppure superarla. I trader utilizzano anche i precedenti massimi di oscillazione come obiettivi di prezzo, realizzano profitti parziali, adeguano progressivamente lo stop-loss e chiudono la posizione quando il prezzo o i volumi indicano un cambiamento di fase.
Esempio di trading sull’accumulazione di Wyckoff su XAU/USD
Il grafico settimanale di XAU/USD utilizzato in questo esempio mostra un’accumulazione di Wyckoff formatasi tra il 2013 e il 2016. La tendenza ribassista precedente alla formazione del pattern aveva fatto scendere l’oro dai circa 1.920 $ di settembre 2011.
Grafico settimanale di XAU/USD: accumulazione di Wyckoff all’interno di un canale discendente, con PS vicino a 1.320 $, SC vicino a 1.180 $, AR vicino a 1.430 $, ST vicino a 1.130 $, punto più basso vicino a 1.045 $, BU vicino a 1.200 $ e LPS vicino a 1.125 $. Tutti i livelli sono approssimativi e ricavati dal grafico.
Il supporto preliminare si formò vicino a 1.320 $ nell’aprile 2013, con il tick volume più elevato del periodo 2013-2016. Il climax di vendita seguì vicino a 1.180 $ nel giugno 2013 e il rimbalzo automatico portò l’oro a circa 1.430 $ nell’agosto 2013.
L’intervallo di negoziazione su questo grafico è inclinato verso il basso: 2 linee parallele formano quindi un canale discendente al posto di supporto e resistenza orizzontali. Il test secondario vicino a 1.130 $ nel novembre 2014 scese sotto il minimo dello SC, indicando un intervallo di negoziazione più duraturo, mentre il tick volume si ridusse nel corso del 2015.
L’oro raggiunse il punto più basso a circa 1.045 $ nel dicembre 2015, al di sotto sia del minimo dello SC sia di quello dello ST, per poi recuperare. La discesa di dicembre 2015 svolse la funzione di spring su questo grafico e nel gennaio 2016 l’oro si mantenne al di sopra di quel minimo.
Nel febbraio 2016 una candela settimanale chiuse sopra la linea superiore del canale, a circa 1.240 $, rappresentando il segnale di forza e il breakout. Su quella candela il tick volume aumentò solo lievemente, mostrando quanto possa essere limitata la sua utilità come conferma su questo grafico.
Il back-up (BU) tornò sulla precedente linea del canale, vicino a 1.200 $, nel maggio 2016; successivamente l’oro salì a circa 1.375 $ nel luglio 2016. L’ultimo punto di supporto (LPS) si formò vicino a 1.125 $ nel dicembre 2016, segnando un minimo crescente rispetto a quello di dicembre 2015.
Nel 2017 e nel 2018 l’oro si mosse poi lateralmente tra circa 1.125 $ e 1.375 $, formando una riaccumulazione. Nel giugno 2019 superò i 1.400 $ per la prima volta dal 2013 e il rialzo lo portò a circa 2.075 $ entro agosto 2020.
La tabella confronta le 4 strategie di ingresso su questo grafico, nell’ordine in cui si sono presentate. Ogni ingresso ipotizza uno stop-loss a 1.040 $, appena sotto il punto più basso, e un obiettivo di prezzo di circa 1.430 $, corrispondente al massimo dell’AR e a un precedente massimo di oscillazione.
Soltanto l’ingresso sul test dello spring supera il nono test di acquisto di Wyckoff, che richiede un profitto almeno 3 volte superiore alla perdita. Ogni ingresso successivo al test dello spring ha pagato la conferma con un rischio maggiore e l’ingresso sul breakout SOS rischiava più di quanto potesse guadagnare con questo obiettivo di prezzo.
Il grafico di XAU/USD mostra inoltre che i mercati reali raramente seguono esattamente uno schema, perché l’LPS si è presentato dopo il breakout e l’intervallo di negoziazione non era orizzontale. L’obiettivo di prezzo ha richiesto più di 3 anni per essere raggiunto: una posizione long mantenuta tramite CFD avrebbe quindi pagato o incassato lo swap, ossia il costo di finanziamento overnight, ogni notte di quel periodo.
Prima di operare con denaro reale, i trader possono esercitarsi a identificare gli eventi di un’accumulazione di Wyckoff e a confrontare i 4 ingressi su un conto demo TMGM in MT4 o MT5. L’andamento passato dei prezzi su questo grafico non garantisce risultati futuri. Il trading di CFD comporta rischi significativi e non è adatto a tutti gli investitori. Potresti perdere più del deposito iniziale.
Quali sono i limiti dell’accumulazione di Wyckoff?
L’accumulazione di Wyckoff offre ai trader indicazioni probabilistiche, senza garantire un rialzo. Presenta 5 limiti principali.
Ogni grafico è diverso. Wyckoff insegnava che un mercato non si comporta mai due volte allo stesso modo; gli intervalli di negoziazione reali appaiono quindi più irregolari rispetto agli schemi.
L’identificazione degli eventi è soggettiva. Due trader possono assegnare etichette diverse allo stesso intervallo di negoziazione ed è più facile identificare gli eventi di un’accumulazione di Wyckoff dopo che il rialzo è iniziato.
I grafici di breve periodo presentano molto rumore. Il trading ad alta frequenza e l’esecuzione algoritmica rendono i grafici di breve periodo più rapidi e irregolari rispetto agli schemi dei manuali.
L’accumulazione di Wyckoff richiede pazienza e tempo davanti ai grafici. La fase B può durare un anno o più e un trader che forza l’applicazione di uno schema a un grafico ha probabilità molto maggiori di entrare troppo presto.
Periodi di detenzione lunghi comportano costi aggiuntivi e rischio di gap. Una posizione in CFD paga o incassa lo swap ogni notte; prima di aprirla, i trader verificano quindi il tasso swap nelle specifiche del simbolo su MT4 o MT5. Inoltre, un gap nel fine settimana può portare il prezzo oltre lo stop-loss.
Un’accumulazione di Wyckoff può anche fallire. I trader monitorano 4 segnali di possibile fallimento: 1) il test secondario scende sotto il minimo dello SC e il prezzo continua a calare, 2) lo spring non recupera e non è seguito da un’immediata prosecuzione del movimento, 3) il breakout non presenta un’espansione dei volumi e il prezzo rientra nell’intervallo di negoziazione, rivelando una falsa rottura, e 4) l’intervallo di negoziazione si rivela una ridistribuzione, perché la fase A di una ridistribuzione può assomigliare all’inizio di un’accumulazione di Wyckoff.
Domande frequenti sull’accumulazione di Wyckoff
Che cos’è un’accumulazione di Wyckoff?
Un’accumulazione di Wyckoff è un intervallo di negoziazione laterale successivo a una tendenza ribassista, nel quale gli investitori istituzionali acquistano discretamente dai trader al dettaglio fino all’esaurimento dell’offerta. Segnala la fine di una tendenza ribassista e il possibile inizio di una nuova tendenza rialzista.
Il metodo Wyckoff funziona ancora?
Sì, i trader utilizzano ancora il metodo Wyckoff su azioni, criptovalute, futures e forex, anche se il metodo non offre garanzie. Rimane applicabile perché 1) paura, avidità e vendite dettate dal panico non sono cambiate dagli inizi del Novecento e 2) i grandi investitori istituzionali non possono ancora acquistare o vendere posizioni enormi in un’unica soluzione. Gli Smart Money Concepts (SMC) e il trading moderno basato sull’andamento dei prezzi utilizzano idee simili con nomi più recenti.
Come si interpretano le posizioni secondo Wyckoff?
Nel trading, interpretare le posizioni secondo Wyckoff significa individuare dove si trova il prezzo nel ciclo di mercato di Wyckoff: accumulazione, rialzo, distribuzione o ribasso. I trader applicano poi le 3 leggi di Wyckoff ai volumi e al prezzo per valutare che cosa stanno facendo gli investitori istituzionali.
Wyckoff fu un trader di successo?
Richard Wyckoff fu un influente teorico dei mercati e trader, ma i giudizi sui suoi risultati di trading sono contrastanti. I documenti fiscali suggeriscono che nel complesso abbia probabilmente realizzato profitti dal 1915 al 1919, mentre subì forti perdite dal 1921 al 1923; inoltre, l’editore finanziario Louis Guenther mise in discussione le sue capacità di trading. Gran parte della sua ricchezza proveniva dalla pubblicazione di The Magazine of Wall Street e dalla vendita di corsi.
L’accumulazione di Wyckoff è un pattern rialzista?
Sì, l’accumulazione di Wyckoff è un pattern di inversione rialzista che segnala acquisti da parte degli investitori istituzionali e la possibilità di un successivo rialzo. È confermata soltanto quando una candela chiude al di sopra della resistenza con volumi in espansione.
Quanto tempo occorre perché si formi un’accumulazione di Wyckoff?
L’accumulazione di Wyckoff non ha una durata fissa e la sola fase B può durare un anno o più. L’accumulazione di Wyckoff su XAU/USD illustrata in questo articolo ha richiesto circa 3 anni, da aprile 2013 a febbraio 2016.
