Poin-Poin Utama
Death cross adalah ketika moving average 50 hari menembus ke bawah moving average 200 hari. Ini adalah persilangan moving average, bukan pola candlestick.
Ini mengonfirmasi pelemahan yang sudah tercermin dalam harga. Kedua average dibangun dari harga penutupan masa lalu, sehingga sinyal ini bersifat lagging. Ini tidak memprediksi apa yang akan terjadi selanjutnya.
Pola ini terbentuk dalam tiga tahap selama beberapa minggu hingga beberapa bulan. Average 50 hari berada di atas average 200 hari, selisihnya menyempit saat harga melemah, lalu kedua garis bertukar posisi. Tahap keempat menentukan apakah susunan baru ini bertahan.
Rekam jejak historisnya beragam. S&P 500 berada lebih tinggi satu tahun setelah death cross sekitar dua pertiga dari waktu yang diamati.
Golden cross adalah kebalikan persisnya. Ini mengakhiri siklus ketika moving average yang sama bersilangan ke arah sebaliknya.
Sebagian besar trader menggunakannya sebagai pemicu untuk meninjau ulang, bukan sinyal jual otomatis. Volume, RSI, dan MACD adalah konfirmasi yang paling umum digunakan.
Ini bekerja dengan cara yang sama pada saham, indeks, kripto, dan pasangan mata uang. Saham individual dan aset kripto lebih sering mengalami persilangan dan menghasilkan lebih banyak sinyal palsu dibandingkan indeks yang luas.
Apa Itu Death Cross?
Death cross adalah persilangan moving average yang terjadi ketika moving average jangka pendek turun di bawah moving average jangka panjang, biasanya simple moving average 50 hari turun di bawah simple moving average 200 hari. Trader membaca persilangan ini sebagai sinyal bearish pada chart.
Death cross termasuk dalam keluarga sinyal persilangan moving average, bukan analisis candlestick. Pola candlestick dibaca dari satu atau beberapa bar harga, sedangkan death cross dibaca dari dua average yang dibangun dari harga penutupan selama berbulan-bulan. Namanya terdengar dramatis dan melebih-lebihkan makna pola ini dalam rekam jejak historis.
Moving Average Apa yang Digunakan dalam Death Cross?
Death cross secara default menggunakan simple moving averages 50 hari dan 200 hari, dengan average 50 hari menembus ke bawah average 200 hari. Pasangan inilah yang dimaksud dalam komentar pasar ketika merujuk pada pola ini tanpa menyebut periodenya. Trader juga menguji kombinasi lain, yang dibahas di bawah. Periode yang digunakan tetap konsisten di seluruh artikel ini, 50 dan 200 untuk crossover, dengan 12 dan 26 dicadangkan untuk pembahasan MACD di FAQ.
Simple Moving Average 50 Hari dan 200 Hari
Simple moving average 50 hari melacak rata-rata harga penutupan selama 50 hari perdagangan, sekitar dua bulan, sedangkan average 200 hari mencakup 200 hari perdagangan, mendekati sepuluh bulan. Kedua periode ini cukup berjauhan untuk membedakan pelemahan jangka pendek dari arah tren yang lebih luas, dan institusi serta media keuangan mengutip dua garis yang sama, sehingga crossover ini menjadi titik acuan bersama.
Bagaimana Death Cross Dihitung?
Death cross konvensional dihitung dengan membandingkan simple moving average 50 hari dengan simple moving average 200 hari. Masing-masing average menggunakan harga penutupan harian yang sudah selesai dari instrumen dan sumber data yang sama.
SMA 50 hari = Jumlah 50 harga penutupan harian terbaru ÷ 50
SMA 200 hari = Jumlah 200 harga penutupan harian terbaru ÷ 200
Death cross dikonfirmasi pada hari t ketika kedua kondisi berikut terpenuhi:
Pada hari sebelumnya yang telah selesai, SMA 50 hari sama dengan atau berada di atas SMA 200 hari.
Pada hari berjalan yang telah selesai, SMA 50 hari berada di bawah SMA 200 hari.
Dinyatakan sebagai aturan:
Hari sebelumnya: SMA 50 hari ≥ SMA 200 hari Hari berjalan: SMA 50 hari < SMA 200 hari
Perhitungan ini bergulir maju setiap hari. Harga penutupan tertua keluar dari masing-masing average, dan harga penutupan terbaru yang telah selesai masuk ke dalamnya. Karena average 50 hari berisi lebih sedikit observasi, average ini biasanya merespons perubahan harga terbaru lebih cepat daripada average 200 hari.
Crossover sebaiknya dikonfirmasi menggunakan data harian yang telah selesai. Persilangan yang tampak bisa menghilang sebelum bar harian ditutup seiring perubahan harga saat ini. Besarnya jarak antara kedua average tidak menentukan sinyal; perubahan dari SMA 50 hari yang berada di atas SMA 200 hari menjadi berada di bawahnya yang mendefinisikan crossover.
Bisakah Death Cross Menggunakan EMA Alih-Alih SMA?
Exponential moving average memberi bobot lebih besar pada harga terbaru, sehingga persilangan yang dibangun dari EMA muncul lebih awal dan terjadi lebih sering. Panduan EMA vs SMA kami menjelaskan masing-masing perhitungan dan membandingkan perbedaannya. Sinyal yang lebih awal juga berarti lebih banyak sinyal palsu, karena EMA bereaksi terhadap lonjakan jual jangka pendek yang dihaluskan oleh simple average.
Death Cross vs Harga Turun di Bawah Moving Average 200 Hari
Death cross dan harga yang turun di bawah moving average 200 hari adalah dua peristiwa teknikal yang berbeda. Death cross membandingkan satu moving average dengan moving average lainnya, sedangkan price cross membandingkan harga pasar saat ini dengan satu moving average.
Harga dapat turun di bawah SMA 200 hari tanpa menghasilkan death cross karena SMA 50 hari masih bisa tetap berada di atas SMA 200 hari. Sebaliknya, kedua average dapat tetap dalam susunan bearish bahkan setelah harga pulih di atas SMA 200 hari. Karena itu, trader sebaiknya menyebut peristiwanya secara tepat alih-alih menganggap kedua sinyal ini dapat saling dipertukarkan.
Bagaimana Death Cross Terbentuk?
Death cross terbentuk dalam tiga tahap dan urutan lengkapnya biasanya memakan waktu beberapa minggu hingga beberapa bulan, bukan beberapa hari. Tahap keempat menentukan apakah susunan bearish tersebut bertahan.
Tahap 1: Average yang Lebih Cepat Berada di Atas Average yang Lebih Lambat. Average 50 hari berada di atas average 200 hari, karena harga terbaru lebih kuat daripada pergerakan jangka panjang.
Tahap 2: Pelemahan Harga Menyebabkan Kedua Average Berkumpul. Kedua garis saling mendekat. Harga melemah dan average 50 hari berbalik turun lebih cepat daripada average 200 hari, sehingga selisihnya menyempit.
Tahap 3: Average yang Lebih Cepat Ditutup di Bawah Average yang Lebih Lambat. Crossover terjadi. Average 50 hari bergerak ke bawah average 200 hari dan kedua garis bertukar posisi, membentuk pola X yang menjadi ciri khasnya.
Tahap 4: Susunan Bearish Bertahan atau Gagal. SMA 50 hari tetap berada di bawah SMA 200 hari atau menembus kembali ke atasnya, menciptakan whipsaw.
Karena average 200 hari bergerak sangat lambat, pola ini jarang selesai dalam satu minggu, dan untuk mengenalinya saat sedang terjadi diperlukan beberapa kali pengecekan.
Cara Mengidentifikasi dan Mengonfirmasi Death Cross pada Chart
Anda mengidentifikasi death cross dengan memplot kedua moving average dan memperhatikan average yang lebih pendek ditutup di bawah average yang lebih panjang.
Plot simple moving average 50 hari dan 200 hari pada chart harga harian.
Perhatikan jarak antara kedua garis menyempit saat harga melemah.
Konfirmasikan persilangan berdasarkan penutupan, bukan hanya sentuhan intraday.
Periksa volume perdagangan pada hari saat persilangan selesai.
Periksa tren yang lebih luas, termasuk posisi harga terhadap kedua average.
Penurunan intraday yang ditutup kembali di atas average 200 hari tidak dihitung. Volume yang lebih besar daripada rata-rata terbaru saat crossover dibaca sebagai sinyal yang lebih kuat, dan volume tipis sebagai keyakinan yang lebih lemah.
Pilih Instrumen, Timeframe, dan Sumber Harga
Tentukan instrumen, timeframe, dan sumber harga secara tepat karena setiap input dapat mengubah nilai moving average dan tanggal crossover. Death cross konvensional menggunakan moving average 50 hari dan 200 hari pada chart harian; crossover 50/200 per jam mencakup jam, bukan hari. Gunakan satu feed data dan field harga yang konsisten, karena harga penutupan dan batas sesi dapat berbeda antar penyedia seperti TMGM.
Apa Sinyal dari Death Cross?
Death cross memberi sinyal bahwa momentum penurunan sudah terbentuk, mengonfirmasi pelemahan yang sudah ada dalam harga alih-alih meramalkan apa yang akan terjadi berikutnya. Karena kedua average dihitung dari harga penutupan yang sudah ada di chart, death cross adalah indikator lagging, lebih dekat ke pembacaan yang bersamaan daripada indikator leading. Trader membacanya sebagai pergeseran momentum dan pengujian terhadap tren jangka panjang.
Yang tidak diberitahukan oleh sinyal ini adalah seberapa jauh harga akan turun, atau berapa lama penurunan itu berlangsung. Ini memunculkan perbandingan yang jelas dengan sinyal yang mengarah sebaliknya.
Death Cross vs Golden Cross
Death cross dan golden cross menggunakan dua moving average yang sama dan hanya berbeda arah. Average 50 hari yang menembus ke bawah average 200 hari adalah death cross, dan yang menembus ke atasnya adalah golden cross.
Panduan golden cross vs death cross kami menempatkan keduanya berdampingan. Keduanya adalah sinyal lagging yang mengonfirmasi pergerakan yang sudah terjadi, dan keduanya dapat menghasilkan whipsaw di pasar sideways. Keduanya menandai ujung yang berlawanan dari siklus tren yang sama, dan golden cross adalah yang mengakhiri death cross. Tidak satu pun bersifat prediktif. Apa yang benar-benar terjadi setelah death cross adalah panduan yang lebih baik daripada definisi mana pun
Contoh Death Cross di Pasar Nyata
S&P 500 mencetak death cross pada Desember 2018 dan turun sekitar 11% lagi selama dua minggu berikutnya, yang sesuai dengan hasil yang disiratkan namanya. Namun kemudian indeks ini rebound sekitar 19% dari titik terendah tersebut dalam dua bulan, dan berada sekitar 11% di atas level crossover dalam enam bulan.
Contoh kedua bergerak ke arah sebaliknya sejak awal. S&P 500 mengalami crossover pada Maret 2020 selama aksi jual akibat COVID, ketika pasar sudah turun tajam, dan naik sedikit di atas 50% dalam satu tahun berikutnya. Keduanya bertentangan dengan apa yang disiratkan namanya, yang langsung mengarah pada pertanyaan seberapa andal sinyal ini sebenarnya.
Seberapa Andal Death Cross?
Death cross sering kali mendahului rebound, bukan crash. Ada tiga hal yang menjelaskan ini: imbal hasil yang ditunjukkan rekam jejak, lag yang melekat dalam perhitungannya, dan sinyal palsu yang muncul ketika pasar tidak bergerak ke mana-mana.
Apa yang Ditunjukkan Riset Historis tentang Death Cross?
Riset dari Fundstrat, yang dikutip oleh Investopedia, menemukan bahwa S&P 500 berada lebih tinggi satu tahun setelah death cross sekitar dua pertiga dari waktu yang diamati, dengan kenaikan rata-rata sekitar 6,3%. Data Nautilus Research pada Nasdaq Composite dari 1971 hingga 2022 menemukan imbal hasil rata-rata sekitar 2,6% satu bulan setelah crossover, 7,2% setelah tiga bulan, dan 12,4% setelah enam bulan.
Sinyal ini lebih berguna dibaca sebagai bearish ketika muncul setelah pasar sudah turun 20% atau lebih. Setelah pullback dangkal dari level tertinggi, rekam jejak di baliknya lebih lemah.
Mengapa Death Cross Tertinggal dari Harga?
Death cross tertinggal karena average hanya dapat merangkum harga penutupan yang sudah ada, sehingga persilangan muncul setelah pergerakan yang menyebabkannya. Average 200 hari memerlukan periode panjang harga yang lebih lemah sebelum berbalik. Dalam praktiknya, trader yang bertindak berdasarkan crossover masuk terlambat, ketika sebagian besar penurunan sudah terjadi di pasar. Trader yang menginginkan lag lebih kecil mengganti dengan average yang lebih cepat, yang bereaksi lebih cepat dan juga lebih sensitif terhadap noise.
Sinyal Palsu dan Whipsaw
Whipsaw adalah persilangan yang berbalik arah segera setelah muncul, menjebak trader yang bertindak berdasarkan sinyal tersebut. Sinyal palsu banyak muncul di pasar range-bound ketika average bersilangan bolak-balik, pada volume tipis, dan di sekitar lonjakan yang didorong berita lalu berbalik. Perdagangan algoritmik juga membuat sinyal crossover sederhana lebih mudah di-arbitrase.
Persilangan S&P 500 pada Desember 2018 menunjukkan biaya dari perjalanan pulang-pergi. Seorang trader melihat average 50 hari ditutup di bawah average 200 hari pada awal Desember dan mengurangi eksposur long di sana. Selama dua minggu keputusan itu terlihat benar, karena penurunan berlanjut. Pasar kemudian berbalik dan naik kembali, dan trader yang menunggu sinyal jelas sebelum membeli kembali menunggu golden cross pada April 2019. Pada saat itu indeks diperdagangkan di atas level saat penjualan terjadi. Biayanya adalah selisih tersebut, ditambah pemulihan yang terlewat di antaranya.
Cara Menggunakan Death Cross dalam Rencana Trading
Anda memperdagangkan death cross dengan memperlakukannya sebagai pemicu untuk meninjau posisi, mengonfirmasinya dengan pembacaan lain, dan menentukan ukuran tindakan apa pun dengan risiko yang terdefinisi. Trading death cross yang hanya dibangun dari crossover semata mengabaikan betapa terlambatnya sinyal ini muncul. Checklist di bawah menjelaskan apa yang memperkuat sinyal dan apa yang melemahkannya. Tidak ada satu pun pembacaan di dalamnya yang membuat trading menjadi aman.
Menggunakannya untuk Keluar atau Mengurangi Posisi Long
Penggunaan nyata yang paling umum dari death cross adalah sebagai pemicu peninjauan eksposur long, bukan sebagai sinyal jual otomatis. Sebelum bertindak, trader memeriksa seberapa jauh pasar sudah turun, apakah volume mendukung crossover, apa yang ditunjukkan indikator lain, dan apakah alasan awal untuk tetap memegang posisi masih berlaku. Menjual segera saat crossover sering kali berarti menjual di dekat titik terendah.
Mengonfirmasi Death Cross dengan Indikator Lain
Trader mengonfirmasi death cross dengan volume, RSI, dan MACD. Volume menunjukkan seberapa kuat keyakinan di balik crossover. RSI menunjukkan apakah tekanan jual sedang meningkat, dengan pembacaan yang menembus di bawah 50 mengarah ke arah yang sama dengan crossover. MACD menunjukkan apakah momentum penurunan sedang meningkat. Tidak satu pun dari indikator ini memberi tahu apa yang terjadi selanjutnya. Indikator-indikator ini menguji apakah pelemahan muncul di lebih dari satu tempat.
Mengelola Risiko di Sekitar Sinyal
Manajemen risiko di sekitar death cross lebih penting daripada sinyal itu sendiri. Ukuran posisi menentukan biaya dari pembacaan yang salah, dan level exit yang dipilih sebelum entry menentukan kapan pembacaan itu ditinggalkan. Trader umumnya menentukan ukuran posisi agar whipsaw masih dapat ditanggung dan menempatkan stop di atas swing high terbaru. Tidak ada satu indikator pun yang seharusnya menjadi satu-satunya dasar keputusan. Di mana pola ini berlaku adalah pertanyaan berikutnya, karena perilakunya berbeda dari satu pasar ke pasar lainnya.
Death Cross pada Saham dan Indeks Saham
Death cross pada satu saham dibaca berbeda dari yang terjadi pada indeks, karena saham tunggal jauh lebih sering mengalami persilangan dan dengan noise yang jauh lebih besar. Persilangan pada indeks dibaca sebagai sinyal pasar yang luas, sedangkan pada saham tunggal sebagai sinyal tingkat perusahaan, dengan lag yang sama dan risiko sinyal palsu yang sama. Screener mencantumkan saham-saham yang mengalami crossover pada hari tertentu, dan itulah cara sebagian besar trader menemukannya.
Death Cross di Pasar Cryptocurrency
Death cross bekerja dengan cara yang sama pada bitcoin dan aset kripto lainnya, dengan moving average 50 hari menembus ke bawah moving average 200 hari. Kripto diperdagangkan sepanjang waktu dan bergerak lebih tajam daripada sebagian besar indeks ekuitas, sehingga average lebih sering bersilangan dan lebih banyak dari persilangan tersebut yang ternyata palsu. Banyak trader kripto juga memantau average 50 minggu dan 200 minggu, yang jauh lebih jarang bersilangan.
Death Cross dalam Trading Forex
Death cross pada pasangan mata uang dibaca dengan cara yang sama seperti di tempat lain, dengan average 50 periode menembus ke bawah average 200 periode pada chart harian. Pasangan mata uang lebih sering bergerak dalam range dibandingkan indeks ekuitas, sehingga suatu pair dapat bersilangan lalu bersilang kembali dalam satu range, dan waktu sesi menggeser posisi penutupan yang mengonfirmasi. Panduan kami tentang menggunakan moving average dalam trading forex membahas bagaimana indikator ini diterapkan pada chart mata uang. Mekanisme yang sama juga berlaku untuk logam, termasuk emas.
FAQ Death Cross
Apakah Death Cross Merupakan Pola Candlestick?
Tidak. Death cross adalah dua moving average yang bersilangan selama rentang beberapa minggu, sedangkan pola candlestick dibaca dari satu atau beberapa bar harga individual.
Apa Itu MACD Death Cross?
MACD death cross adalah sinyal yang berbeda. Ini terjadi ketika garis MACD menembus ke bawah garis sinyalnya, bukan ketika dua moving average saling bersilangan. MACD dibangun dari exponential moving average 12 periode dan 26 periode, dan periode tersebut hanya milik MACD.
Bagaimana Cara Menemukan Saham dengan Death Cross Hari Ini?
Gunakan stock screener dengan filter yang diatur untuk moving average 50 hari berada di bawah moving average 200 hari. Daftar saham yang dipublikasikan sebagai mengalami crossover hari ini akan usang dalam satu hari, itulah sebabnya menjalankan screener sendiri lebih berguna.
Berapa Lama Death Cross Bertahan?
Persilangannya sendiri adalah satu momen tunggal, jadi pertanyaan sebenarnya adalah berapa lama kedua average tetap dalam urutan tersebut. Itu bisa berlangsung beberapa hari, atau lebih dari satu tahun. Yang mengakhirinya adalah golden cross, ketika average 50 hari naik kembali di atas average 200 hari.
Bisakah Death Cross Muncul pada Chart Intraday?
Ya. Dua average yang sama dapat diplot pada chart 15 menit atau per jam dan bersilangan dengan cara yang sama, dengan jauh lebih banyak persilangan dan jauh lebih banyak noise. Konvensi 50 dan 200 mengacu pada periode harian, sehingga persilangan intraday mencakup jendela waktu yang jauh lebih pendek.
Apakah Death Cross Bekerja pada Emas?
Death cross terbentuk pada emas dengan cara yang sama seperti pada pasar lainnya, dengan moving average 50 hari menembus ke bawah moving average 200 hari. Trader emas memantaunya karena emas cenderung bergerak dalam tren untuk periode yang panjang, dan indikator ini tertinggal di sana sama seperti di tempat lain.
