El peso mexicano se mantiene en 18,42 mientras Trump y Sheinbaum apuntan a un avance comercial

El USD/MXN se mantiene en 18,42 mientras los operadores del peso esperan las cifras de inflación.
Trump y Sheinbaum señalan que un acuerdo comercial está muy cerca
La reducción del diferencial de tasas entre Estados Unidos y México amenaza la ventaja del peso en las operaciones de carry trade.

El peso mexicano se mantiene firme frente al dólar estadounidense el martes, en una jornada con una agenda económica poco nutrida en México, mientras los operadores esperan la publicación de las cifras de inflación de la primera quincena de octubre. En Estados Unidos, los datos del sector inmobiliario decepcionaron a los inversores, y la geopolítica marca la evolución de las cotizaciones desde el inicio de la semana. El USD/MXN cotiza en 18,42, sin cambios.

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El USD/MXN se estabiliza: el renovado optimismo comercial entre Estados Unidos y México compensa el menor atractivo del carry trade

La divisa de este mercado emergente ha resistido, aunque el atractivo del carry trade ha comenzado a disminuir desde mediados de septiembre, ante las especulaciones de que el diferencial de tasas de interés entre Estados Unidos y México se reducirá de 250 a 200 puntos básicos para finales de año.

Los mercados monetarios habían descontado un endurecimiento de 23 puntos básicos por parte de la Fed, lo que situaría la tasa de los fondos federales en el rango del 4 % al 4,25 %. Por su parte, se prevé que el Banco de México mantenga sin cambios su política monetaria en 2026 y 2027, con su principal tasa de interés de referencia en el 6,50 %.

La presidenta de México, Claudia Sheinbaum, comentó que un acuerdo comercial con Estados Unidos está «muy cerca», aunque quedan algunas cuestiones por resolver. Su homólogo, el presidente estadounidense Donald Trump, afirmó que un «gran acuerdo comercial con México está muy cerca».

Esta noticia es positiva para México, ya que Estados Unidos es su mayor socio comercial y una rápida resolución de los asuntos comerciales y arancelarios con Washington favorece al peso mexicano. La noticia llega después de que el Wall Street Journal (WSJ) revelara el 15 de octubre que los avances en materia de aranceles y de un acuerdo comercial se habían estancado.

Próximamente, la agenda económica de México incluirá las ventas minoristas y el informe de inflación de la primera quincena de octubre.

Las ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos se desplomaron un 7,3 % en septiembre. Esta semana, los inversores seguirán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana finalizada el 17 de octubre, los índices PMI preliminares de S&P Global y la lectura definitiva de octubre del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Previsión del USD/MXN: perspectiva técnica

Chart Analysis USD/MXN — Gráfico diario del USD/MXN

En el gráfico diario, el USD/MXN cotiza en 18,4272 y prolonga su avance por encima de las medias móviles simples agrupadas en torno a 17,4761, manteniendo un sesgo alcista a corto plazo. El par se ha alejado con firmeza del soporte horizontal de 16,8866 y se aproxima a la línea de tendencia bajista de resistencia de mayor alcance trazada desde el máximo de 21,0808, lo que sugiere que la reciente secuencia de rupturas sigue intacta. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos, situado en 67,78, se mantiene justo por debajo de la zona de sobrecompra, lo que indica que el impulso alcista sigue siendo sólido, aunque es vulnerable a fases de consolidación a medida que la cotización se adentra en esta zona de resistencia de más largo plazo.

A la baja, el soporte inmediato se sitúa ahora en la triple media móvil simple, cerca de 17,48, donde cualquier retroceso podría encontrar demanda antes de que entre en juego el soporte horizontal más lejano de 16,89. Al alza, la siguiente barrera importante es la línea de tendencia bajista de resistencia que parte de 21,08, que actualmente limita la recuperación de mayor alcance y tendría que superarse con claridad para abrir la puerta a un repunte más prolongado del USD/MXN.

(El análisis técnico de este artículo se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

Preguntas frecuentes sobre el peso mexicano

¿Qué factores clave impulsan al peso mexicano?

El peso mexicano (MXN) es la divisa más negociada de América Latina. Su valor depende, en gran medida, del desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, el volumen de inversión extranjera que recibe e incluso los niveles de remesas que envían los mexicanos que viven en el extranjero, especialmente en Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden mover al MXN: por ejemplo, el proceso de relocalización cercana, o nearshoring, que consiste en la decisión de algunas empresas de trasladar su capacidad de producción y sus cadenas de suministro a lugares más próximos a sus países de origen, también se considera un catalizador para la moneda mexicana, dado que el país es un importante centro manufacturero del continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un importante exportador de esta materia prima.

¿Cómo afectan las decisiones de Banxico al peso mexicano?

El principal objetivo del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables, en su objetivo del 3 % o cerca de él, que es el punto medio de un intervalo de tolerancia de entre el 2 % y el 4 %. Para ello, el banco fija un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intenta contenerla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el crédito para los hogares y las empresas y, por tanto, enfría la demanda y la economía en general. Unas tasas de interés más altas suelen ser positivas para el peso mexicano (MXN), ya que generan mayores rendimientos y hacen del país un destino más atractivo para los inversores. Por el contrario, unas tasas de interés más bajas tienden a debilitar al MXN.

¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del peso mexicano?

Las publicaciones de datos macroeconómicos son fundamentales para evaluar el estado de la economía y pueden influir en la valoración del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana sólida, basada en un elevado crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza, favorece al MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que también puede animar al Banco de México (Banxico) a subir las tasas de interés, especialmente si esta fortaleza va acompañada de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.

¿Cómo afecta el sentimiento general de riesgo al peso mexicano?

Como divisa de un mercado emergente, el peso mexicano (MXN) tiende a fortalecerse durante los períodos de apetito por el riesgo, es decir, cuando los inversores consideran que los riesgos generales del mercado son bajos y, por tanto, están dispuestos a realizar inversiones de mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencias en los mercados o de incertidumbre económica, ya que los inversores suelen vender activos de mayor riesgo y refugiarse en activos más estables.