El euro mantiene leves ganancias mientras los precios del petróleo se desploman ante los avances diplomáticos entre EE. UU. e Irán

• El EUR/USD mantiene ganancias moderadas mientras el dólar estadounidense se recupera de sus mínimos previos.
• Las noticias positivas sobre la diplomacia entre Estados Unidos e Irán provocan una fuerte caída de los precios del petróleo.
• Peter Kažimír, miembro del BCE, señala que podrían ser necesarias nuevas subidas de los tipos de interés.

El EUR/USD cotiza con un sesgo alcista el lunes, pero carece de impulso al alza, ya que el dólar estadounidense (USD) recorta parte de sus pérdidas previas, mientras los operadores evalúan las últimas noticias de Oriente Medio que han desplomado los precios del petróleo. En el momento de redactar este artículo, el par cotiza en torno a 1,1200, con una subida del 0,37 % en la jornada, tras alcanzar un máximo de una semana en 1,1237.

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, afirmó que el líder supremo había concedido al Gobierno ciertas facultades para las negociaciones, según ISNA. Por parte de Estados Unidos, Axios informó de que el presidente Donald Trump es partidario de dar más tiempo a la diplomacia con Irán. El West Texas Intermediate (WTI) cotiza cerca de los 96 dólares por barril, con una caída superior al 5 % en la jornada.

La caída de los precios del petróleo alivia en cierta medida las preocupaciones por la inflación y mantiene bajo presión los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que debería limitar el potencial alcista del dólar estadounidense. Los mercados también mantienen la cautela de cara a las elecciones de mitad de mandato del martes en Estados Unidos. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución de la divisa frente a una cesta de seis de las principales monedas, cotiza en torno a 101,70, por encima de su mínimo intradía de 101,44, aunque aún pierde un 0,25 % en la jornada.

En el ámbito de los datos económicos, el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos subió a 55,5 en octubre desde 54,5, superando la previsión de 54,6. Por su parte, el índice de precios pagados bajó a 75,2 desde 77,9, por debajo de los 77,0 previstos.

La atención también se centra en el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, que podría influir en las expectativas de una subida de tipos de la Fed en diciembre, a la que el mercado asigna actualmente una probabilidad del 74 %, según la herramienta FedWatch de CME. Los responsables de la política monetaria siguen abiertos a un mayor endurecimiento para devolver la inflación al objetivo del 2 % del banco central, aunque un informe de empleo más débil podría moderar esas expectativas.

El atractivo del euro sigue siendo limitado pese al respaldo de las orientaciones del BCE y la calificación de Francia

Los analistas de DBS Group Research advierten de que la reciente pérdida de impulso del dólar «no se traduce automáticamente en argumentos convincentes a favor del EUR». Sostienen que «las incertidumbres fiscales y políticas de Europa, en particular en Francia, y su vulnerabilidad a unos precios elevados de la energía complican la búsqueda de alternativas viables» al USD.

No obstante, DBS señala que el euro «sí encontró respaldo en unas orientaciones del Banco Central Europeo más claras que las de la Fed sobre las perspectivas de una subida de tipos en diciembre y en la confirmación por parte de Moody’s de la calificación Aa3 de la deuda soberana de Francia», lo que mitigó algunas de las preocupaciones específicas de la región.

En la eurozona, la lectura final del PMI manufacturero de HCOB se situó en 52,7 en octubre, por encima de la estimación preliminar y de la previsión de 52,4. Por su parte, Peter Kažimír, miembro del BCE, declaró el lunes: «La cuestión es cada vez menos si el BCE debe tomar nuevas medidas y más cuál debe ser su magnitud». Añadió: «Es posible que los mercados sigan subestimando la trayectoria necesaria». Reuters informó de que los operadores prevén entre dos y tres subidas de tipos del BCE durante el próximo año.