El dólar australiano se debilita por debajo de 0,7050 ante la aversión al riesgo, a la espera del PMI manufacturero de China

• El AUD/USD cede ligeramente hasta cerca de 0,7025 al inicio de la sesión asiática del lunes.
• Irán advierte de una ampliación de los ataques contra Estados Unidos, lo que impulsa los flujos hacia activos refugio.
• Se espera que el RBA suba los tipos de interés a su nivel más alto en 18 años.

El par AUD/USD retrocede hasta alrededor de 0,7025 al inicio de la sesión asiática del lunes. El dólar estadounidense (USD) se fortalece frente al dólar australiano (AUD) en un contexto de elevadas tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El informe del índice de gestores de compras (PMI) manufacturero de RatingDog de China se publicará más adelante este lunes. Los operadores seguirán de cerca la decisión sobre los tipos de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.

Bloomberg informó el domingo de que el líder supremo de Irán había ordenado a sus principales mandos militares prepararse para una nueva confrontación con Estados Unidos e Israel y ampliar las opciones de represalia de Teherán. Las persistentes tensiones en Oriente Medio podrían impulsar a corto plazo una divisa refugio como el dólar estadounidense.

«Toda amenaza, independientemente de su nivel y naturaleza, debe recibir una respuesta inmediata y eficaz, sin limitaciones geográficas», afirmó Jamenei.

La semana pasada, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) mantuvo sin cambios su tipo de referencia de los fondos federales en el intervalo del 3,75 % al 4 %. Los responsables de la política monetaria señalaron que esperaban que los próximos datos les ayudaran a orientar su siguiente decisión. Los operadores descuentan una probabilidad del 72,9 % de una subida en diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.

Sin embargo, las crecientes expectativas de una subida inminente de los tipos de interés podrían ayudar a limitar las pérdidas del dólar australiano. Es probable que el banco central australiano eleve su tipo de interés oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pb), del 4,60 % al 4,85 %, en su reunión de política monetaria de noviembre, que se celebrará el martes.

El RBA está redoblando sus esfuerzos para controlar la persistente inflación de Australia, que figura entre las más elevadas del mundo desarrollado.

Los mercados descuentan ahora una probabilidad cercana al 78 % de que los tipos de interés suban al 4,85 % en la próxima reunión del Consejo del RBA, frente al 62 % anterior a la publicación de los datos, según el indicador ASX RBA Rate Tracker.

Las expectativas sobre el RBA ya descontadas limitan el margen de nuevas subidas del dólar australiano

Según TD Securities, el mercado ya asigna una probabilidad considerable a un mayor endurecimiento monetario por parte del RBA, y los inversores descuentan actualmente «una probabilidad de alrededor del 80 % de una subida de tipos del RBA en noviembre». Los estrategas señalan que, «a diferencia de las expectativas de subidas de tipos de los bancos centrales en otras partes del mundo, el mercado se muestra reacio a descontar más subidas del RBA en los próximos meses, en línea con nuestra previsión». Por ello, TD sostiene que, «dado que el mercado ya descuenta otra subida de tipos del RBA a corto plazo, no esperamos que la decisión del banco central aporte mucho más apoyo al AUD», lo que apunta a un margen limitado para nuevas ganancias de la divisa basadas exclusivamente en las expectativas de política monetaria.

Logan apunta a al menos dos subidas más mientras la Fed busca una orientación moderadamente restrictiva

Logan, de la Fed, transmitió un mensaje claramente favorable al endurecimiento monetario, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente por encima del nivel de referencia establecido de 7,7/10, lo que subraya un sesgo más firme hacia nuevas subidas de tipos. La insistencia en que la Fed «necesita al menos dos subidas más de un cuarto de punto» y en que hacer una pausa en una reunión no modifica el objetivo final de la política monetaria indica un compromiso claro con llevar los tipos a un terreno moderadamente restrictivo para hacer frente a una inflación calificada de «inaceptable». El énfasis en los ajustes graduales y la comunicación clara sugiere que la Fed intenta combinar un mayor endurecimiento monetario con la contención del riesgo de un deterioro económico brusco, al tiempo que permite a los hogares, las empresas y los inversores adaptarse a unos tipos más altos.

El índice FXS Fed Sentiment subió 0,95 puntos hasta 143,62, lo que refuerza la percepción de que el tono general de la política monetaria sigue siendo claramente restrictivo, muy por encima de la marca neutral de 100. Este movimiento, en consonancia con la elevada puntuación del FXS Speechtracker, refleja la percepción del mercado de que el fuerte crecimiento, la solidez del gasto de los consumidores y unas condiciones financieras aún favorables dejan margen para un endurecimiento adicional en el bloque del dólar y más allá.

Análisis técnico: el AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/USD encuentra un techo justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, aunque se mantiene por encima de la banda media de Bollinger. Esto deja un sesgo a corto plazo entre neutral y bajista, mientras el precio se comprime entre estas dos referencias contrapuestas. El índice de fuerza relativa (RSI), en torno a 52, se sitúa cerca de la línea media y sugiere un impulso positivo apenas moderado, que poco más hace que atenuar el riesgo bajista, mientras la estructura general sigue limitada por debajo de la SMA de 100 días.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la SMA de 100 días, en 0,7030, y la siguiente barrera se encuentra en la banda superior de Bollinger, cerca de 0,7065. Sería necesario un cierre diario por encima de este último nivel para inclinar el sesgo hacia una recuperación más sólida. A la baja, el soporte inicial lo ofrece la banda media de Bollinger, en torno a 0,6995, seguido de un soporte más profundo en la banda inferior, cerca de 0,6925, cuya ruptura volvería a abrir la puerta a una prolongación bajista más pronunciada.

(El análisis técnico de esta noticia se redactó con ayuda de una herramienta de IA. Más información.)