El dólar australiano cae pese a las advertencias del RBA sobre posibles subidas de tipos

• La gobernadora adjunta del RBA, Sarah Hunter, advirtió de que los tipos de interés podrían seguir subiendo debido a la persistencia de la inflación.
• La herramienta FedWatch de CME indica que los mercados descuentan una probabilidad del 90,6 % de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en octubre.
• Los operadores siguen la evolución de los acontecimientos en Oriente Medio, incluidas las tensiones entre Estados Unidos e Irán y los ataques hutíes en Arabia Saudí.

El AUD/USD se deprecia tras registrar ganancias moderadas en la sesión anterior y cotiza en torno a 0,7030 durante la sesión asiática del lunes. Sin embargo, las caídas del par podrían verse limitadas, ya que el dólar australiano (AUD) podría recibir apoyo tras las advertencias de Sarah Hunter, gobernadora adjunta del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

En unas declaraciones realizadas el domingo, Hunter advirtió de que podría ser necesario seguir subiendo los tipos de interés debido a la persistencia de la inflación y al riesgo de que las presiones sobre los precios procedentes del exterior se arraiguen en la economía. Sus comentarios reforzaron las expectativas de una orientación monetaria restrictiva tras cuatro subidas de tipos a principios de este año.

La atención del mercado se centra ahora en los datos de inflación de septiembre, cuya publicación está prevista para finales de esta semana, especialmente después de que las cifras del IPC de agosto se mantuvieran por encima del rango objetivo del RBA, del 2 % al 3 %. Además, cualquier nueva escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán que impulse los precios del crudo agravaría la preocupación del RBA por los efectos inflacionarios de segunda ronda, lo que aumentaría la probabilidad de un mayor endurecimiento monetario más allá de noviembre.

El RBA afronta una prueba de credibilidad mientras las expectativas de inflación se alejan del objetivo al alza

Norman Liebke, de Commerzbank, señala un cambio preocupante en la percepción de la inflación dentro del país y observa que las encuestas muestran ahora que «una proporción cada vez mayor de empresas cree que una inflación del 3 % al 3,5 % es “la nueva normalidad”». Sostiene que esto supone un problema para el marco de objetivos de inflación del RBA, dado su «objetivo de inflación a largo plazo del 2 % al 3 %», y subraya que el riesgo no es meramente teórico: «la lectura más reciente de la inflación medida por la media recortada se situó en el 3,6 %, aún más por encima del rango objetivo». A su juicio, esta combinación de inflación subyacente elevada y expectativas que se alejan del objetivo agrava el reto al que se enfrentan los responsables de la política monetaria, mientras los mercados descuentan cada vez más la posibilidad de un mayor endurecimiento por parte del RBA.

Los operadores también han centrado su atención en la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Se espera ampliamente que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios antes de una posible nueva subida en diciembre. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados descuentan actualmente una probabilidad del 90,6 % de que los tipos se mantengan sin cambios en la reunión de política monetaria del 27 y 28 de octubre, junto con una probabilidad del 79,7 % de una subida en diciembre.

Mientras tanto, los participantes del mercado siguen atentos a la evolución de los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, descartó una acción militar inmediata contra Irán y afirmó que «hoy no habrá un ataque», según Al Jazeera. Estas declaraciones se produjeron después de que Trump sugiriera que Washington podría tener que «terminar el trabajo» o posiblemente alcanzar un acuerdo con Teherán, en medio de las crecientes amenazas de Irán y los hutíes contra los intereses estadounidenses en la región.

En un nuevo episodio de tensión regional, los hutíes de Yemen declararon el domingo que seguirán atacando el aeropuerto Rey Khalid de Riad, en Arabia Saudí, según informó Reuters. El anuncio se produjo apenas unas horas después de que las autoridades saudíes afirmaran que los vuelos del aeropuerto se habían reanudado pese a los repetidos ataques del grupo.