Devisen heute: US-Dollar zeigt sich nach US-Inflationsdaten robust

Das sollten Sie am Mittwoch, dem 11. November, wissen:

Nach den Kursverlusten am Montag gewann der US-Dollar (USD) am Dienstag gegenüber seinen wichtigsten Gegenwährungen an Stärke. Der USD-Index legte im Tagesverlauf um mehr als 0,5 % zu. Am frühen Mittwoch notiert der USD-Index deutlich über 102,30, während die Rendite der als Referenz geltenden zehnjährigen US-Staatsanleihen im Tagesverlauf um mehr als 2 % steigt und sich nahe 5 % hält. Im Wirtschaftskalender stehen keine wichtigen makroökonomischen Veröffentlichungen an, sodass sich die Anleger weiterhin auf die Anleihe- und Aktienmärkte konzentrieren können.

Die am Dienstag vom US Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im Oktober um 0,4 % und der Kern-CPI um 0,3 % gestiegen sind. Beide Werte lagen über den Markterwartungen und gaben dem USD Auftrieb. Zusätzliche Unterstützung erhielt der USD durch die Kursverluste an der Wall Street nach der Veröffentlichung des Inflationsberichts. Die vom CME FedWatch Tool ausgewiesene Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Dezember stieg von rund 80 % vor der CPI-Veröffentlichung auf über 85 %.

Commerzbank erwartet noch jahrelang bedenklich hohe US-Inflation

Die Ökonomen der Commerzbank warnen, dass der Preisdruck in den USA weiterhin bedenklich hoch sei, und betonen: „Die Preise steigen nach wie vor zu schnell, auch wenn der Anstieg etwas geringer ausfiel als im September.“ Sie stellen fest, dass „der von der Fed erhoffte rasche Rückgang der Inflation bislang ausgeblieben ist“, da „eine starke Wirtschaft und der anhaltende Konflikt im Nahen Osten darauf hindeuten, dass die Inflation kurzfristig kaum nachlassen dürfte“. Vor diesem Hintergrund argumentiert die Commerzbank: „Ein Rückgang der Inflation wird erst 2027 erwartet, und selbst dann dürfte sie über einem mit Preisstabilität vereinbaren Niveau bleiben.“

Zu den Inflationszahlen sagte der Präsident der Federal Reserve Bank von Chicago, Austan Goolsbee, der CPI sei „beinahe beunruhigend“. Er fügte hinzu, es werde „äußerst besorgniserregend“ sein, wenn sich die Inflation in den Erwartungen verfestige.

Gold geriet am Dienstag unter starken Verkaufsdruck und verlor im Tagesverlauf mehr als 2,5 %, konnte sich jedoch über 4.000 US-Dollar halten. Am frühen Mittwoch erholt sich das Edelmetall im Rahmen einer Korrektur und notiert bei rund 4.060 US-Dollar.

EUR/USD drehte angesichts der breit angelegten USD-Stärke nach unten und verlor am Dienstag mehr als 0,5 %. Damit gab das Währungspaar einen großen Teil seiner Gewinne vom Montag wieder ab. Am europäischen Vormittag bleibt es vergleichsweise ruhig und schwankt um 1,1150. Für Mittwoch sind Reden mehrerer Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank (EZB) vorgesehen, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde.

GBP/USD schloss am Dienstag mit einem Tagesverlust von rund 0,75 %, bevor sich das Währungspaar zur Wochenmitte über 1,3300 stabilisierte. Die stellvertretende Gouverneurin der Bank of England (BoE), Clare Lombardelli, sagte am Dienstag, sie würde eine Zinserhöhung im Dezember nicht ausschließen. Sie fügte jedoch hinzu, dass ihr noch nicht genügend Informationen vorlägen, um dies zu bestätigen. Am Donnerstag veröffentlicht das britische Statistikamt Office for National Statistics die Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal.

USD/JPY gewann an Aufwärtsdynamik und legte am Dienstag um mehr als 0,5 % zu. Am frühen Mittwoch setzt das Währungspaar seinen Anstieg in Richtung 159,00 fort und notiert auf dem höchsten Stand seit fast einem Monat.