مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يهوي إلى أدنى مستوياته منذ أواخر سبتمبر قرب 101.25 على خلفية نتائج الانتخابات الأمريكية

• يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لموجة بيع كثيفة يوم الأربعاء مع إشارة النتائج الأولية للانتخابات الأمريكية إلى فوز الديمقراطيين.
• تدفقات الملاذ الآمن تدفع عوائد السندات الأمريكية إلى الانخفاض، ما يفرض ضغوطًا هبوطية إضافية على الدولار الأمريكي.
• رهانات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة والمخاطر الجيوسياسية قد تحدّ من الخسائر الإضافية قبيل صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية.

يتعرض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، لضغوط بيع مكثفة خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، ليهبط إلى أدنى مستوى له منذ أواخر سبتمبر، بعدما عززت النتائج الأولية لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية حالة عدم اليقين السياسي. وتشير النتائج الأولية بالفعل إلى احتمال سيطرة الديمقراطيين على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ. ويزيد ذلك من احتمالات الجمود السياسي في واشنطن، ما قد يحدّ من الإنفاق الحكومي.

وفي الوقت نفسه، قد يكون لاكتساح الديمقراطيين الانتخابات أثر سلبي على أسهم التكنولوجيا والنمو الاقتصادي، ما يعزز الطلب على أصول الملاذ الآمن ويطلق موجة هبوط جديدة في عوائد السندات الأمريكية. ويشكّل ذلك عاملًا إضافيًا يسهم في تراجع مؤشر DXY خلال اليوم إلى منطقة 101.25. ومع ذلك، توفر التوقعات بتشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، بعض الدعم للدولار وتساعد على الحدّ من خسائره، ما يستدعي بعض الحذر لدى المتداولين الذين يتبنون مراكز بيعية قوية.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة EMC، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا يتجاوز 75% لرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض مجددًا في ديسمبر. وتعززت هذه الرهانات ببيانات المسح الشهري لفرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) الصادر عن وزارة العمل يوم الثلاثاء، والذي أظهر ارتفاع عدد الوظائف الشاغرة في سبتمبر بأكثر من المتوقع إلى 7.5 مليون وظيفة. ويرسخ ذلك الرهانات على رفع وشيك لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، في ظل متانة النمو الاقتصادي واستمرار الضغوط السعرية.

في غضون ذلك، قال الرئيس دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة ليست لديها خطط فورية لضرب إيران، خلافًا لتلميح رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إلى شن هجوم في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، تظل علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، إذ صرّح مسؤول إيراني كبير لرويترز بأن مضيق هرمز لن يُعاد فتحه إلا إذا رُفعت العقوبات وانتهى الحصار البحري الأمريكي. علاوة على ذلك، قال الحرس الثوري الإيراني (IRGC) إن أربع ناقلات دُمّرت بعد اصطدامها بألغام جنوب مضيق هرمز.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يأملون في التوصل إلى حل دبلوماسي محتمل لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. وبالنظر إلى ما هو قادم، يتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية ليوم الأربعاء صدور تقرير ADP للتوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM). وإلى جانب ذلك، قد توفر المستجدات الجيوسياسية بعض الزخم لمؤشر DXY. لكن التركيز يظل منصبًا على بيانات التوظيف الأمريكية الشهرية التي تحظى بمتابعة وثيقة، والمعروفة بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، والمقرر صدورها يوم الجمعة.

الرسم البياني لمؤشر DXY على إطار الأربع ساعات

التحليل الفني

يحافظ مؤشر DXY على ميل هبوطي في الأجل القريب، عقب كسره خلال اليوم المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة على الرسم البياني للأربع ساعات. ومع ذلك، يلزم امتداد الهبوط دون مستوى الدعم الأول قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 101.26، لتعزيز احتمالات تكبّد مزيد من الخسائر نحو 100.75 و100.24.

كذلك، تبرز مستويات دعم هيكلية أوسع نطاقًا قرب 99.51 و98.59 إذا تجددت ضغوط البيع. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 101.71، يليه مستوى تصحيح 23.6% عند 101.89، ثم المستوى المرجعي للدورة الأخيرة قرب 102.92.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)