يتراجع الذهب مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية بقوة قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلكين

• يتراجع الذهب بنسبة 0.37% مع صعود عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 5.223%.
• يرتفع WTI فوق 94 دولارًا مع تعزيز توترات الشرق الأوسط للمخاوف التضخمية.
• بيانات CPI الأمريكية تتصدر المشهد مع وصول احتمالات رفع الفائدة من Fed في أكتوبر إلى 23%.

يوسّع سعر الذهب (XAU/USD) خسائره يوم الثلاثاء مع استئناف عوائد سندات الخزانة الأمريكية اتجاهها الصعودي، ما محا الخسائر السابقة، رغم أن الدولار الأمريكي يواجه ضغوطًا معاكسة قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,157 دولارًا، منخفضًا بنسبة 0.37%.

يتراجع XAU/USD نحو 4,150 دولارًا مع تفوق ارتفاع عوائد سندات الخزانة على ضعف الدولار

أظهرت البيانات الأمريكية الصادرة في وقت سابق أن متوسط 4 أسابيع لتغير التوظيف وفق ADP تراجع من 25.25 ألفًا إلى 24.75 ألفًا، في إشارة إلى اعتدال في سوق العمل، وهو ما اعتبره بعض مسؤولي Federal Reserve (Fed) استقرارًا. كما تحسن التغير في مبيعات المنازل القائمة لشهر سبتمبر وارتفع بنسبة 1.5% على أساس شهري، متجاوزًا انكماش أغسطس البالغ -3.2%، إذ ارتفعت مبيعات المنازل من 3.93 مليون إلى 3.99 مليون.

وعلى الرغم من هذه البيانات، تفقد أسعار السبائك زخمها، إذ بدأت عوائد سندات الخزانة الأمريكية الجلسة على انخفاض، لكنها ارتفعت مؤخرًا. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 5.223%، في وقت تواصل فيه أسعار الطاقة الارتفاع.

ويتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بأكثر من 0.32% إلى 102.24 مع انكسار ارتباطه الإيجابي بأسعار النفط.

ويتلقى خام غرب تكساس الوسيط (WTI) دعمًا من التوترات في الشرق الأوسط، ويرتفع بأكثر من 1% إلى 94.20 دولارًا.

ويبدو أن الصراع الأمريكي الإيراني بعيد عن حل سريع، بعدما صعّدت طهران هجماتها على السفن العابرة لمضيق هرمز. وأشارت تقارير حديثة إلى أن حركة الملاحة باتت قريبة من 80% من مستويات ما قبل الحرب، في دلالة على أن أسواق النفط الخام والطاقة تشهد استقرارًا.

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحوثيين يتصرفون «بشكل سيئ للغاية»، وإنه سيتخذ قرارًا بشأن إيران قريبًا جدًا. وأشاد بالحصار البحري الذي تفرضه البحرية الأمريكية على إيران، وأضاف أنه يعمل مع روسيا وأوكرانيا لإنهاء الحرب.

وبعيدًا عن ذلك، قال رئيس Fed في شيكاغو أوستان غولسبي إن سوق العمل مستقر للغاية، وإن النمو كان قويًا، مضيفًا: «إذا ظل التضخم عنيدًا، فأعتقد أن ما يتعين على Fed فعله واضح».

وقال عضو مجلس محافظي Fed كريستوفر والر إن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يؤثر في العوائد الأمريكية، وقد يساعد Fed على إدارة الطلب، وإن توقعات التضخم لا تزال مستقرة بشكل جيد.

وسعّرت أسواق المال احتمالًا بنسبة 23% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب Fed في اجتماع 27-28 أكتوبر، وفقًا لـ Prime Terminal.

ويركز المستثمرون على صدور مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء، بينما ستخضع أرقام مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس وتصريحات رئيس Fed كيفن وورش لمتابعة دقيقة.

التحليل الفني لـ XAU/USD: النظرة السلبية للذهب لا تزال قائمة

لا يزال سعر الذهب غير قادر على اختراق مستوى 4,200 دولار بشكل حاسم، مع قيام المشترين بمحاولتهم الثانية هذا الأسبوع، لكن تم رفضهم سريعًا، ليتراجع المعدن الأصفر إلى قاع أسبوعي جديد عند 4,150 دولارًا، ما قد يفتح الباب أمام مزيد من الهبوط.

ولا يزال الزخم يميل لصالح البائعين، إذ إن مؤشر القوة النسبية (RSI) دون المستوى المحايد 50 ويتجه إلى مزيد من الانخفاض.

ومع ذلك، فإن أول مستوى دعم لـ XAU/USD هو القاع الأسبوعي، يليه مستوى 4,100 دولار. وكسر هذا المستوى سيكشف عن المنطقة النفسية عند 4,050 دولارًا قبل قاع الدورة المسجل في 29 يوليو عند 3,996 دولارًا، ثم مستوى 4,000 دولار أدنى من ذلك.

أما في حال انعكاس صعودي، فيجب على الذهب اختراق مستوى 4,200 دولار بشكل حاسم. وبعد تجاوزه، يصبح التحرك نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,252 دولارًا مطروحًا. وفوق ذلك يأتي المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,339 دولارًا، يليه 4,500 دولار. والمحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,522 دولارًا.