يستعيد الذهب توازنه مع تراجع النفط الذي يخفف من صدمة الاحتياطي الفيدرالي

• يرتد الذهب رغم رفع الفائدة من Fed مع ضعف النفط الذي يحدّ من مكاسب الدولار الأمريكي.
• يقترب عائد السندات لأجل عشر سنوات من 5%، ما يبقي صعود المعدن النفيس مقيّدًا جزئيًا.
• احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر وتصريحات مسؤولي Fed ترسم التحرك المقبل للذهب.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) مكاسبه يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 0.89% مع تراجع أسعار النفط رغم تجدد المخاوف بشأن نقص الإمدادات، ورغم أسبوع شهد رفعًا لأسعار الفائدة من جانب Federal Reserve (Fed)، ما دفع المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى له في نحو شهرين عند 4,235 دولارًا. ويتداول XAU/USD عند 4,379 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير.

XAU/USD يرتد مع تراجع النفط الخام بما يعوّض الضغوط المستمرة الناجمة عن عائد يقترب من 5%

لا يزال الطلب قائمًا على المعدن الأصفر مع تدهور شهية المخاطرة وسط تنامي المخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط، الذي يشمل تبادل الولايات المتحدة وإيران الهجمات في الخليج العربي، بينما يخوض الحوثيون والسعودية مواجهات في البحر الأحمر.

في الأسبوع الماضي، هاجم الحوثيون، وهم جماعة يمنية مدعومة من إيران، خط أنابيب النفط العربي شرق-غرب، ما أجبره على التوقف. ووفقًا لمقال نشرته Bloomberg، فإن ذلك من شأنه تأخير شحنات النفط إلى المشترين في أوروبا، مع الإشارة إلى أن Saudi Aramco لم تؤكد هذه المعلومات.

ورغم ذلك، يواصل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) التداول بنبرة هادئة، ما يحدّ من تقدم العملة الأمريكية. ويكاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات نظيرة، أن يكون مستقرًا عند 100.29.

وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو ست نقاط أساس إلى 4.996%، مدفوعًا في الغالب برفع Federal Reserve لسعر الفائدة بمقدار 0.25% يوم الأربعاء، عقب قرار بالإجماع.

ومن الجدير بالذكر أن المخطط النقطي في مواد توقعات Fed أظهر أن معظم المسؤولين يتوقعون رفعًا إضافيًا واحدًا على الأقل للفائدة. وأقرّ رئيس Fed كيفن وورش بأن الاقتصاد لا يزال قويًا، وهو ما برر أول زيادة في أسعار الفائدة منذ ثلاث سنوات، مع تأكيد Fed على ضرورة تحقيق هدف التضخم البالغ 2%.

وأظهرت البيانات الأمريكية أن الإنتاج الصناعي ظل دون تغيير من يوليو إلى أغسطس عند 0% على أساس شهري، وهو ما جاء دون قراءة يوليو البالغة 0.2% ودون النمو المتوقع عند 0.3%.

وسعّرت أسواق المال احتمالًا بنسبة 55% لأن يقوم Fed برفع الفائدة مجددًا في اجتماع أكتوبر، وفقًا لـ Prime Terminal.

ومؤخرًا، قال رئيس Fed في كانساس سيتي جيفري شميد إنه أيد رفع الفائدة، مشيرًا إلى أن التضخم لا يزال يتحرك فوق 3%، وأن الاقتصاد، باستثناء التضخم، يحقق أداءً جيدًا.

وانتهت موجة قرارات البنوك المركزية مع إبقاء Bank of England أسعار الفائدة دون تغيير، بينما اختار Bank of Japan رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25%.

وفي الأسبوع المقبل، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية خطابات لمسؤولي Federal Reserve، وبيانات الوظائف، وبيانات S&P Flash PMIs، وطلبيات السلع المعمرة.

التحليل الفني لـ XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند 4,400 دولار؛ ويتراجع رغم بقائه في المنطقة الإيجابية

تُظهر حركة السعر أن الذهب يواجه مقاومة قوية عند 4,400 دولار، مع تراجع المعدن الأصفر بعد بلوغه أعلى مستوى خلال اليوم عند 4,399 دولارًا. ويُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) زخمًا يميل لصالح المشترين، مع تحوّل المؤشر إلى نبرة صعودية.

وإذا اخترق XAU/USD مستوى 4,400 دولار، فسيُفتح الطريق لاختبار مستويات مقاومة رئيسية مثل 4,450 دولارًا و4,500 دولار، وهما مستويان نفسيان مهمان.

وعلى الجانب الآخر، ولاستئناف الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,320 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,288 دولارًا، وأخيرًا قاع 16 سبتمبر عند 4,235 دولارًا.