تراجع الذهب من مستوى 4,700 دولار مع تراجع الطلب على الملاذات الآمنة بفعل الآمال المرتبطة بمضيق هرمز

• يتراجع الذهب دون 4,700 دولار مع تعثر الزخم بفعل وصول مؤشر القوة النسبية RSI إلى منطقة التشبع الشرائي.
• آمال إعادة فتح هرمز تقلص الطلب على الملاذ الآمن رغم تباين البيانات الأمريكية.
• قد يعيد مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي وخطاب Warsh تشكيل رهانات أسعار الفائدة لدى Fed.

يحافظ سعر الذهب على تماسكه خلال الجلسة الأمريكية الشمالية، إذ فشل المشترون في تجاوز مستوى 4,700 دولار، ما فاقم التراجع التصحيحي دون مستوى نفسي رئيسي، وسط تباين البيانات الأمريكية وتزايد الآمال بانتهاء الصراع بين الولايات المتحدة وإيران. وتم تداول XAU/USD عند 4,641 دولارًا، بانخفاض 0.2%.

يتراجع XAU/USD مع تلاقي إشارات التشبع الشرائي مع تحسن العناوين الواردة من الشرق الأوسط

يشهد المعدن الأصفر حالة من التماسك مع تعثر الزخم الصعودي ووصول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي. وواصلت الجغرافيا السياسية لعب دور حاسم، إذ كشفت أخبار من الشرق الأوسط أن مسؤولين أمريكيين أكدا إعلان الرئيس الأمريكي Trump بأن البحرية الأمريكية أمّنت مخطط فصل حركة الملاحة في مضيق هرمز، بحسب ما أفاد به Axios.

وذكرت مصادر نقلت عنها Reuters أن الذهب، الذي يواجه مقاومة رئيسية قرب 4,700 دولار، قد حدّ من تقدمه. وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات الإسكان الأمريكية تحسنًا طفيفًا، بينما تجاوز متوسط التغير في التوظيف من ADP لأربعة أسابيع، الذي سجل 11.75 ألفًا، القراءة السابقة البالغة 9.5 آلاف.

ارتفعت تصاريح البناء الأمريكية في يوليو بنسبة 4.3% إلى 1.433 مليون، متجاوزة انكماش يونيو البالغ -2.6% والتقديرات عند 5%. وجاءت ثقة المستهلك الصادرة عن The Conference Board دون التوقعات، مسجلة 90.2، أقل من 90.2. ولاحظت الأسر تحسنًا طفيفًا في أوضاع الأعمال والوظائف في أغسطس. 

أعربت Susan Collins من Fed في بوسطن عن موقف متشدد، مشددة على أن التضخم لا يزال مرتفعًا أكثر من اللازم ومعربة عن قلقها بشأن استقرار الأسعار. وأقرت بأن سوق العمل يتماشى مع التوظيف الكامل، وأشارت إلى أن الاقتصاد يتوسع بوتيرة قريبة من الاتجاه العام.

وفي الوقت نفسه، لا تزال أسواق المال متشككة في أن يقوم Federal Reserve برفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، مع احتمال يقارب 43% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس و57% للإبقاء على الأسعار دون تغيير، وفقًا لـ Prime Terminal.

تتجه الأنظار إلى صدور مقياس التضخم المفضل لدى Federal Reserve، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE)، قبيل خطاب رئيس Fed الجديد، Kevin Warsh، في ندوة Jackson Hole.

وسيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية أيضًا طلبيات السلع المعمرة، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وبيانات طلبات إعانة البطالة الأولية.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند 4,700 دولار

يتداول الذهب في نطاق جانبي لليوم الثاني على التوالي مع عجز المشترين عن اختراق 4,700 دولار. وقد فاقم ذلك التراجع التصحيحي دون 4,650 دولارًا، بينما يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الانخفاض فوق مستوى 70 الخاص بالتشبع الشرائي. وإذا هبط RSI دون هذا المستوى، فقد يتراجع XAU/USD بشكل أكبر ويختبر مستويات دعم رئيسية.

سيكون الدعم الأول عند مستوى 4,600 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم (SMA) عند 4,519 دولارًا. ويقع دون ذلك مستوى 4,500 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,379 دولارًا.

ولاستئناف الاتجاه الصعودي، يجب على XAU/USD استعادة مستوى 4,700 دولار. وإذا نجح الاختراق، فإن التحرك نحو قمة التأرجح المسجلة في 7 مايو عند 4,764 دولارًا يبقى مطروحًا، يعقبه اختبار مستوى 4,800 دولار. وستكون منطقة الاهتمام التالية عند 5,000 دولار.