سوق الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتراجع بعد موجة صعود مدفوعة ببيانات الوظائف غير الزراعية

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 9 نوفمبر:

يفقد الدولار الأمريكي (USD) قوته في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، بعد موجة الصعود التي شهدها في نهاية الأسبوع الماضي. وتتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر سنتكس لثقة المستثمرين لشهر نوفمبر. وفي وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يلقي عدد من صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي خطابات. وقد تزيد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أكتوبر، المقرر صدورها يوم الثلاثاء، من تقلبات السوق.

سعر الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وسجل الدولار الأمريكي أضعف أداء له مقابل الدولار النيوزيلندي.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.21%	-0.27%	-0.19%	-0.16%	-0.40%	-0.95%	-0.13%
EUR	0.21%		-0.05%	0.04%	0.04%	-0.20%	-0.75%	0.07%
GBP	0.27%	0.05%		0.11%	0.09%	-0.15%	-0.69%	0.13%
JPY	0.19%	-0.04%	-0.11%		0.01%	-0.22%	-0.77%	0.05%
CAD	0.16%	-0.04%	-0.09%	-0.01%		-0.23%	-0.78%	0.04%
AUD	0.40%	0.20%	0.15%	0.22%	0.23%		-0.55%	0.27%
NZD	0.95%	0.75%	0.69%	0.77%	0.78%	0.55%		0.83%
CHF	0.13%	-0.07%	-0.13%	-0.05%	-0.04%	-0.27%	-0.83%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها بعضًا. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت على امتداد الصف الأفقي إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير الظاهرة في الخانة ستمثل زوج USD (عملة الأساس)/JPY (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة بأن الوظائف غير الزراعية (NFP) زادت بمقدار 165 ألف وظيفة في أكتوبر. وجاءت هذه القراءة بعد زيادة قدرها 60 ألف وظيفة في سبتمبر، عُدّلت من 29 ألفًا، وتجاوزت بفارق كبير توقعات السوق البالغة 65 ألفًا. علاوة على ذلك، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2% خلال هذه الفترة، فيما تحسن معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.9% من 61.8%. وفي رد الفعل الأولي على بيانات سوق العمل الإيجابية، اكتسب مؤشر الدولار الأمريكي زخمًا صعوديًا وارتفع بنحو 0.7% خلال اليوم. وخلال التعاملات الصباحية الأوروبية يوم الاثنين، يشهد مؤشر الدولار الأمريكي تصحيحًا هبوطيًا، لكنه يتمكن من البقاء أعلى بقليل من مستوى 102.00.

يبدو أن تحسن شهية المخاطرة في بداية الأسبوع يصعّب على الدولار الأمريكي مواصلة التفوق على العملات الأخرى. ونقلت شبكة سي إن إن عن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قوله إن شن هجمات جديدة على إيران «مستبعد للغاية» إذا استمرت المفاوضات الرامية إلى إنهاء الصراع في إحراز تقدم. ومن المتوقع أن يلتقي ترامب رئيس الوزراء القطري في وقت لاحق من اليوم لمناقشة وقف جديد لإطلاق النار واستئناف المحادثات النووية. وفي غضون ذلك، قالت السعودية إن مبنى إداريًا تابعًا لأرامكو السعودية في الرياض تضرر جراء سقوط حطام عقب محاولة هجوم، وأعلن التحالف بقيادة السعودية أنه اعترض صاروخين باليستيين وصاروخي كروز كانا يستهدفان المملكة. وتتراجع أسعار النفط قليلًا في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، إذ يخسر سعر برميل خام غرب تكساس الوسيط نحو 1% خلال اليوم.

وانعكاسًا للتحول الإيجابي في معنويات السوق، تتداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع، وتتصدر العقود الآجلة لمؤشر داو جونز المكاسب بزيادة قدرها 0.7% وقت كتابة هذا التقرير.

EUR/USD انخفض بنحو 0.7% يوم الجمعة، ليمحو مكاسبه الأسبوعية. وفي التعاملات المبكرة يوم الاثنين، يتمسك EUR/USD بمكاسب تعافٍ طفيفة فوق مستوى 1.1150.

الذهب سجل خسائر يوم الجمعة، لكنه ارتفع بنحو 5% خلال الأسبوع. ويكتسب المعدن النفيس زخمًا مع بداية الأسبوع الجديد، ويتداول فوق 4,100 دولار، مرتفعًا بنحو 1% خلال اليوم.

صمود الذهب يشير إلى عودة جاذبيته كملاذ آمن

يسلط محللو OCBC الضوء على أداء الذهب اللافت في الجلسات الأخيرة، ويعتبرون أن «الصمود النسبي للذهب رغم موجة البيع الحادة في الأسهم» أمر «مشجع». ويرون أنه، بعد التصحيح الأخير وتقليص المراكز المضاربية، «قد يستعيد الذهب تدريجيًا بعض جاذبيته كملاذ آمن، مما قد يوفر ملاذًا وسط الاضطرابات في قطاعات أخرى من الأسواق المالية». ومع ذلك، يحذر OCBC من أن «مدى قدرة الذهب على الصمود إذا استمر ضعف الأسهم سيشكل اختبارًا مهمًا»، مشيرًا إلى أن استدامة هذا الطلب المتجدد على الذهب كملاذ آمن ستعتمد على أداء الأصول عالية المخاطر في الأيام المقبلة.

GBP/USD يكتسب زخم تعافٍ ويرتفع نحو مستوى 1.3400 في التعاملات المبكرة يوم الاثنين، بعدما أغلق على انخفاض ليومين متتاليين. وفي وقت لاحق من اليوم، سيتحدث محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي ضمن سلسلة محاضرات ومأدبة عشاء المعهد السويسري للدراسات الدولية في جامعة زيورخ بسويسرا.

USD/JPY ارتفع بنحو 0.5% يوم الجمعة، لينهي الأسبوع الماضي على مكاسب. ويواجه الزوج صعوبة في الحفاظ على تماسكه، ويتراجع نحو مستوى 158.00 خلال التعاملات الصباحية الأوروبية.

أسئلة شائعة حول الدولار الأمريكي

ما هو الدولار الأمريكي؟

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة المستخدمة «بحكم الواقع» في عدد كبير من الدول الأخرى، إذ يجري تداوله إلى جانب العملات الورقية المحلية. وهو العملة الأكثر تداولًا في العالم، ويستحوذ على أكثر من 88% من إجمالي تداولات سوق الصرف الأجنبي عالميًا، بمتوسط معاملات يبلغ 6.6 تريليون دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني بوصفه عملة الاحتياط العالمية. وعلى مدى معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز عام 1971، عندما أُلغي معيار الذهب.

كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي في الدولار الأمريكي؟

تُعد السياسة النقدية التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي العامل الأهم المؤثر في قيمة الدولار الأمريكي. وللاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار، أي السيطرة على التضخم، وتعزيز التوظيف الكامل. وتتمثل أداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين في تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة مفرطة ويتجاوز التضخم المستوى المستهدف للاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يدعم قيمة الدولار الأمريكي. وعندما ينخفض التضخم إلى ما دون 2% أو يرتفع معدل البطالة بدرجة كبيرة، قد يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يضغط على الدولار الأمريكي.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

في الظروف الاستثنائية، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتطبيق التيسير الكمي (QE). والتيسير الكمي هو عملية يزيد من خلالها الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بدرجة كبيرة في نظام مالي يعاني من الجمود. وهو إجراء غير تقليدي للسياسة النقدية يُستخدم عندما يجف الائتمان بسبب امتناع البنوك عن إقراض بعضها بعضًا، خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد. ويُعد ملاذًا أخيرًا عندما يُستبعد أن يحقق خفض أسعار الفائدة وحده النتيجة المطلوبة. وكان الأداة التي اختارها الاحتياطي الفيدرالي لمواجهة أزمة الائتمان التي وقعت خلال الأزمة المالية العالمية الكبرى في عام 2008. ويتضمن طباعة الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات حكومية أمريكية، أساسًا من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر في الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية، إذ يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية، ولا يعيد استثمار أصل المبالغ المستردة من السندات التي يحوزها عند استحقاقها في مشتريات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيًا للدولار الأمريكي.

المقال التالي