سوق الفوركس اليوم: استمرار تقلبات التداول قبيل صدور بيانات رئيسية لمؤشرات مديري المشتريات

إليكم أبرز ما تحتاجون إلى معرفته يوم الجمعة، 23 أكتوبر:

تظل أزواج العملات الرئيسية ضمن نطاقات تداولها الأسبوعية خلال الفترة الصباحية من التعاملات الأوروبية يوم الجمعة، بينما يترقب المستثمرون التقارير الأولية لمؤشرات مديري المشتريات (PMI) لشهر أكتوبر من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.

يسجل مؤشر الدولار الأمريكي (USD) ارتدادًا صعوديًا، لكنه يظل دون مستوى 102.00 بعد تكبده خسائر طفيفة يوم الخميس. وعلى الرغم من أن أجواء العزوف عن المخاطرة في الأسواق ساعدت الدولار على الحد من خسائره، فإن الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية ضغط على العملة. وتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بأكثر من 3% يوم الخميس، وهبط دون 5% للمرة الأولى خلال شهر. وفي وقت مبكر من يوم الجمعة، يعاود العائد لأجل 10 سنوات الارتفاع، لكنه يظل دون 5% بقليل. وفي الوقت نفسه، تتباين تداولات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، بعدما خسر مؤشر ناسداك المركب نحو 3% يوم الخميس وانخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 1%.

العملات الدفاعية تحظى بإقبال مع إشارات من منحنى العائد الأمريكي إلى تحول طفيف في النمط السائد

يرى محللو ING أن تحركات الأسواق الأخيرة تشير إلى «تحول طفيف في النمط السائد»، إذ إن «ارتفاع أسعار الطاقة لم يعد يعني بقاء أسعار الفائدة مرتفعة إلى الأبد؛ بل إن الطرف طويل الأجل من منحنى العائد بدأ يعكس قدرًا أكبر قليلًا من المخاوف بشأن النمو». وفي هذا السياق، يرجحون أن «هذه البيئة تدعم على الأرجح تفوقًا أكبر قليلًا للعملات الدفاعية على عملات السلع». لكن ING يحذر من أنه «ما لم يبدأ الطرف قصير الأجل شديد التماسك من منحنى العائد الأمريكي في التراجع، فمن الصعب تبرير ضرورة انخفاض الدولار على نطاق واسع»، وهو ما يبقي العملة الأمريكية مدعومة حتى مع تزايد وضوح مخاوف النمو في الآجال الأطول من المنحنى.

أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية البريطاني يوم الجمعة بأن مبيعات التجزئة انكمشت بنسبة 0.4% على أساس شهري في سبتمبر. وجاءت هذه القراءة بعد نمو بنسبة 0.7% في أغسطس، وكانت أسوأ من توقعات السوق التي أشارت إلى انخفاض بنسبة 0.1%. ولم يتفاعل زوج GBP/USD بدرجة تُذكر مع هذه القراءة، وكان يتحرك عرضيًا في أحدث التداولات، دون مستوى 1.3400 بقليل.

أظهرت بيانات من اليابان في وقت سابق من اليوم ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الوطني بنسبة 2.1% على أساس سنوي في سبتمبر، بعد زيادة بنسبة 1.9% في أغسطس. كذلك، تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن Jibun Bank إلى 53.3 في أكتوبر من 54.1 في سبتمبر، بينما تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 52 من 51.3 خلال الفترة نفسها. وبعد خسارته أكثر من 0.8% يوم الخميس، يرتد زوج USD/JPY صعودًا ويتداول قرب 157.00، مرتفعًا بنحو 0.2% خلال اليوم.

في أستراليا، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب الصادر عن S&P Global إلى 47.7 في التقدير الأولي لشهر أكتوبر من 51.3 في سبتمبر، ما يشير إلى انكماش نشاط الأعمال في القطاع الخاص. ويظل زوج AUD/USD هادئًا نسبيًا رغم البيانات المخيبة للآمال، ويتذبذب فوق مستوى 0.7020.

أغلق زوج EUR/USD على انخفاض يوم الخميس، لكنه تمكن من الاستقرار فوق 1.1200 في وقت مبكر من يوم الجمعة.

واصل الذهب تراجعه خلال الجلسة الآسيوية بعد خسارته نحو 2.8% يوم الخميس، ولامس أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر دون 4,000 دولار. وخلال الفترة الصباحية من التعاملات الأوروبية يوم الجمعة، يتماسك الذهب أعلى هذا المستوى بقليل، لكنه يواجه صعوبة في اكتساب زخم للتعافي.

الذهب لا يستفيد من موجة الهبوط الحاد للأسهم الأمريكية مع تحول التركيز إلى النفط والتضخم

يشير محللو ING إلى أن أسعار الذهب «لم تستفد من موجة بيع الأسهم أمس والانخفاض الكبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع تراجع العائد لأجل 10 سنوات مجددًا دون 5%». ويلفتون إلى أنه بدلًا من تلقي الدعم بوصفه ملاذًا آمنًا، «تعرضت أسعار الذهب لضغوط». وبحسب ING، تبدو السوق «أكثر تركيزًا على ارتفاع أسعار النفط وما قد يعنيه ذلك للتضخم — وفي نهاية المطاف لسياسة البنوك المركزية»، ما يشير إلى أن تغير التوقعات بشأن استجابة السياسة النقدية لضغوط الأسعار الناجمة عن الطاقة يؤثر حاليًا في الذهب بدرجة أكبر من تحركات الأسهم أو العوائد الأمريكية.