العملات المشفرة اليوم: استقرار Bitcoin وEthereum وXRP رغم الرياح المعاكسة على صعيد الاقتصاد الكلي وتدفقات الخروج من صناديق ETF

• استعاد Bitcoin زخمه، مرتفعًا مجددًا فوق 76,000 دولار رغم رفع الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
• يسجل Ethereum ارتفاعًا طفيفًا، مستهدفًا اختراق مستوى 2,500 دولار على المدى القصير، حتى مع وصول تدفقات ETF الخارجة إلى 224 مليون دولار.
• يستقر XRP فوق مجموعة دعم من المتوسطات المتحركة، لكنه يواجه رياحًا معاكسة، كما تعكسه مؤشرات الزخم المتراجعة.

يُظهر Bitcoin (BTC) مرونة، إذ يتم تداوله فوق 76,000 دولار يوم الخميس. وجاء هذا الارتفاع عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) رفع أسعار الفائدة في اليوم السابق. وفي الوقت نفسه، يكتسب Ethereum (ETH) زخمًا باتجاه 2,500 دولار، بما يشير إلى عودة المشترين مع انحسار الضغوط الكلية. أما Ripple (XRP)، فيظل مستقرًا، متداولًا قرب 1.30 دولار، ومدعومًا بالمتوسطات المتحركة قصيرة إلى متوسطة الأجل.

رفع الفائدة من الفيدرالي كان مسعّرًا إلى حد كبير

رفعَت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أسعار الفائدة بالإجماع بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق جديد بين 3.75% و4.00% يوم الثلاثاء، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. ويمثل ذلك أول رفع للفائدة في أكبر اقتصاد في العالم منذ أكثر من ثلاث سنوات، منذ عام 2023، وأول تحرك في أسعار الفائدة منذ تولي رئيس الفيدرالي Kevin Warsh منصبه في مايو.

وحافظ Warsh على نبرة متشددة في مؤتمره الصحفي عقب الاجتماع، مشددًا على الحاجة إلى سياسة نقدية أكثر تشددًا لكبح التضخم، الذي لا يزال أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.

وأكد Warsh: «الحقيقة الواضحة هي أن التضخم مرتفع للغاية، وقد ظل كذلك لفترة طويلة جدًا».

وقال Markus Levin، الشريك المؤسس لـ XYO، في تعليق عبر البريد الإلكتروني إن «توقعات الفيدرالي للنمو جرى تعديلها بالرفع، ما يشير إلى أن صناع السياسات لا يرون اقتصادًا يقترب من الانكسار. وإذا بدأ التضخم في التراجع، فلا يزال هناك مسار يتيح للفيدرالي التوقف مؤقتًا دون الحاجة إلى رفع الفائدة بشكل أكبر بصورة ملموسة».

Bitcoin وEthereum يواجهان تدفقات خارجة مجمعة من ETF بقيمة 520 مليون دولار

مددت صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) سلسلة هبوطية آخذة في التكوّن، مع تسجيل تدفقات خارجة بقيمة 296 مليون دولار يوم الأربعاء. وكان ذلك أقل من التدفقات الخارجة البالغة 450 مليون دولار في اليوم السابق. وتبلغ التدفقات الداخلة التراكمية الآن نحو 55 مليار دولار، بينما يبلغ متوسط صافي الأصول 95 مليار دولار، ما يشير إلى أن المؤسسات لا تزال تحتفظ بنظرة صعودية طويلة الأجل تجاه Bitcoin.

وقال Levin: «لقد استوعب Bitcoin بالفعل قدرًا كبيرًا من توقعات أسعار الفائدة المرتفعة، وإذا استقرت العوائد، يمكن للأصل أن يواصل التداول مدفوعًا بالطلب المؤسسي وتحسن السيولة بدلًا من الاعتماد فقط على سياسة الفيدرالي»، مضيفًا: «إذا بدأت الأسواق في تسعير عدة زيادات إضافية، فسيؤدي ذلك إلى زيادة الضغط على الأصول عالية المخاطر».

وبالمثل، سجلت صناديق Ethereum الفورية المتداولة في البورصة تدفقات خارجة بقيمة 224 مليون دولار يوم الأربعاء، وهي أعلى من 141 مليون دولار المسجلة في اليوم السابق، وفقًا لـ SoSoValue. وقد اجتذب رمز العقود الذكية نحو 13 مليار دولار من التدفقات الداخلة التراكمية، مع صافي أصول تحت الإدارة يبلغ 15 مليار دولار، ما يدعم صورة صعودية طويلة الأجل رغم عودة التدفقات الخارجة.

وخالفَت صناديق XRP الفورية المتداولة في البورصة حالة الفتور في السوق، مسجلة تدفقات داخلة بقيمة 3.5 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد نشاط محدود في اليوم السابق. وارتفعت التدفقات الداخلة التراكمية بشكل طفيف إلى 1.72 مليار دولار، بينما تراجع صافي الأصول قليلًا إلى 1.4 مليار دولار.

التحليل الفني: Bitcoin يستقر مع صمود الدعم

يرتفع Bitcoin بشكل طفيف فوق مستوى دعم نفسي جرى اختباره عند 75,000 دولار. كما تحافظ أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية على ميل إيجابي على المدى القريب، إذ يظل السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية، والتي توفر جميعها طلبًا داعمًا في الخلفية.

ويعزز الاختراق السابق فوق خط مقاومة الاتجاه الهابط، الذي يُراقب الآن قرب 65,366 دولار، هيكلًا صعوديًا على المدى المتوسط، رغم أن مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) لا يزال في المنطقة السلبية، ما يلمح إلى تراجع زخم الصعود، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 51 إلى ظروف محايدة.

وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري أسفل منطقة الارتكاز الحالية بقليل قرب 76,000 دولار، يليه تجمع فني كثيف يتشكل من المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 73,706 دولارات والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 73,183 دولارًا، بينما يدعم المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 71,497 دولارًا الاتجاه الصعودي الأوسع.

ومن المرجح أن يجذب تراجع أعمق المشترين قبل مستوى كسر الاتجاه الهابط السابق قرب 65,366 دولار. ومع عدم وجود مقاومة فنية قريبة على الرسم البياني اليومي، فمن المرجح أن تواجه المكاسب الإضافية العرض التالي ذي الأهمية في نطاق 78,000-80,000 دولار، ما يبقي المشترين مسيطرين طالما ظل تجمع المتوسطات المتحركة الأسية صامدًا.

النظرة الفنية للعملات البديلة: Ethereum وXRP يحافظان على نظرة محايدة

يحافظ Ethereum على ميل صعودي على المدى القريب مع امتداد السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية، حيث يقع المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 2,283 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 2,162 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 2,211 دولارًا، وجميعها تتحرك أسفل المستويات الحالية وتعزز هيكل الاتجاه الصاعد الأساسي.

ومع ذلك، فقد هدأ الزخم، إذ يقع المدرج التكراري لمؤشر MACD في المنطقة السلبية، بينما يحوم مؤشر RSI قرب 54، ما يلمح إلى تقدم أكثر تدرجًا بدلًا من تسارع صعودي قوي.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا قرب 2,283 دولارًا، والذي سيشكل أول أرضية ديناميكية إذا حدث تراجع. وأدنى من ذلك، يوفر المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 2,211 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 2,162.17 دولارًا طبقات أعمق من الطلب يُتوقع أن تخفف من أي مرحلة تصحيحية أوسع. ومع عدم وجود مستويات مقاومة فنية واضحة على الرسم البياني اليومي، قد يواصل المشترون على المدى القصير اختبار مستويات أعلى مع احترام دعوم تجمع المتوسطات المتحركة الأسية هذه بوصفها مستويات حاسمة للحفاظ على الهيكل الإيجابي الحالي.

أما XRP، فيتداول عند 1.30 دولار، متجهًا نحو المتوسط المتحرك الأسي طويل الأجل لـ200 يوم عند 1.36 دولار، والذي يحد الآن من الصعود ويبقي الميل القريب هبوطيًا. ولا يزال السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 1.28 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 1.26 دولار، ما يشير إلى تراجع تصحيحي ضمن حركة صعودية أوسع بدلًا من انعكاس كامل للاتجاه. ويتداول مؤشر MACD دون الصفر بقراءة سلبية وملف زخم خافت، بينما يشير مؤشر RSI قرب 46 إلى تلاشي الزخم الصعودي وإمكانية المزيد من التماسك أو امتداد الهبوط.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 1.28 دولار، مع أرضية أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 1.26 دولار، حيث قد يحاول المشترون الدفاع عن الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط. وعلى الجانب الصعودي، يقف المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 1.36 دولار كمستوى المقاومة الرئيسي. وسيكون من الضروري حدوث اختراق مستدام فوق هذا المستوى لتحييد الميل الهبوطي الحالي وفتح الباب أمام قمم أعلى في الجلسات المقبلة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)