التوقعات الأسبوعية لعملة Bitcoin: تدفقات بمليارات الدولارات إلى صناديق ETF تدفع BTC نحو اختراق حاسم

• يرتفع Bitcoin بأكثر من 2% هذا الأسبوع، ليستقر قرب 80,000 دولار بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عند 81,114 دولارًا.
• تتجه صناديق Bitcoin المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات، مع تسجيل 1.13 مليار دولار حتى يوم الخميس.
• لا يزال المتوسط المتحرك لـ365 يومًا لـBTC، والقريب حاليًا من 83,000 دولار، مستوى مقاومة رئيسيًا؛ وقد يؤكد الاختراق الحاسم فوقه بداية سوق صاعدة جديدة، في حين أن الفشل في استعادته قد يؤدي إلى تصحيح مبكر.

يواصل Bitcoin (BTC) مكاسبه حتى الآن هذا الأسبوع، ويتم تداوله قرب 80,000 دولار بعد أن اختبر في وقت سابق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 أسبوعًا عند 81,114 دولارًا. ويدعم الطلب المؤسسي القوي هذا الارتفاع، إذ تتجه صناديق BTC المتداولة في البورصة (ETFs) الفورية لتسجيل أسبوع ثانٍ متتالٍ من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات. وفي الوقت نفسه، ينبغي على المتداولين توخي الحذر، إذ لا يزال BTC دون متوسطه المتحرك لـ365 يومًا قرب 83,000 دولار، وهو مستوى قد يحدد اتجاه سوق ملك العملات المشفرة.

تعزز الطلب المؤسسي

دعم الطلب المؤسسي على Bitcoin الارتفاع السعري المستمر هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق ETFs الفورية تتجه لتسجيل أسبوع ثانٍ متتالٍ من التدفقات الداخلة بمليارات الدولارات، مع تسجيل 1.13 مليار دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي تنامي الطلب على BTC ويدعم توقعاته السعرية.

الأنظار كلها على ندوة Jackson Hole

يترقب المستثمرون خطاب Kevin Warsh، رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، في ندوة Jackson Hole يوم الجمعة، والذي قد يقدم مؤشرات جديدة بشأن السياسة النقدية للبنك وقد يثير التقلبات عبر الأصول عالية المخاطر مثل BTC. 

"تعمد Warsh تقديم قدر أقل من التوجيهات الاستشرافية منذ توليه الرئاسة، ما يجعل الخطاب مهمًا ليس بسبب إشارة محددة مسبقًا لشهر سبتمبر بقدر ما هو مهم للطريقة التي سيؤطر بها التضخم والنمو والسلوك الأوسع للسياسة النقدية"، بحسب محلل في QCP Capital. 

إذا بدا Warsh ميالًا للتيسير أو أشار إلى تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة، فقد يدعم ذلك BTC ويعزز الإقبال على المخاطرة، في حين أن الموقف المتشدد قد يضغط على الأصول عالية المخاطر.

بيانات الاقتصاد الكلي ترسل إشارات متباينة

قدمت بيانات التضخم الأمريكية خلفية متباينة لـBTC هذا الأسبوع. فقد استقر تضخم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، عند 3.3% على أساس سنوي في يوليو، وفقًا لما كشفه مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الأربعاء. وجاء هذا الرقم متوافقًا مع توقعات السوق. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% في يوليو.

عقب صدور البيانات، زاد السوق بشكل ملحوظ رهاناته على رفع أسعار الفائدة في سبتمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفع احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة في الاجتماع المقبل إلى 40% من 36% قبل صدور البيانات.

ومع ذلك، فإن التفاؤل بشأن احتمال إعادة فتح مضيق هرمز وسط جهود دبلوماسية تشمل إيران وسلطنة عُمان قد يخفف من مخاوف التضخم المدفوع بالنفط ويقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد النقدي، وهو ما قد يدعم BTC.

وقال رئيس الأمن الإيراني محسن رضائي يوم الجمعة إن طهران تُعد قائمة بشروطها لفتح مضيق هرمز استجابةً لطلب من الوسطاء، مضيفًا أن الشروط تشمل إنهاء الحرب في المنطقة، بحسب Reuters.

وقد أدى هذا التخفيف في الأوضاع إلى رفع طفيف في شهية المخاطرة في السوق، مع استقرار الأصول عالية المخاطر مثل BTC حول 80,000 دولار يوم الجمعة.

لا يزال المتوسط المتحرك لـ365 يومًا لـBTC اختبارًا رئيسيًا للسوق الصاعدة

أفادت CryptoQuant هذا الأسبوع بأن الطلب الفوري الظاهري على BTC ينمو بأسرع وتيرة شهرية منذ أواخر ديسمبر، وأن الطلب الفوري وطلب العقود الآجلة يتوسعان معًا للمرة الأولى منذ أوائل أكتوبر 2025.

"هذا تحول حقيقي في النظام، والمرحلة الأولية من سوق صاعدة جديدة... لكنه يحتاج إلى تأكيد رسمي. لقد تحولت التقييمات والطلب والسيولة جميعها إلى وضع صاعد. ويتمثل التأكيد الرسمي في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك لـ365 يومًا لـBitcoin، والذي يقف عند نحو 83,000 دولار"، بحسب محلل CryptoQuant.

النظرة الفنية لـBitcoin: قرب المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا

يواصل ملك العملات المشفرة مكاسبه، مرتفعًا بأكثر من 2% حتى الآن هذا الأسبوع. ويتم تداول BTC حول 80,000 دولار يوم الجمعة بعد اختبار المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 أسبوعًا عند 81,114 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع.

إذا أغلق BTC فوق المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عند 81,114 دولارًا على أساس أسبوعي، فقد يمدد الارتفاع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 87,599 دولارًا، والذي يتزامن تقريبًا مع المتوسط المتحرك البسيط لـ100 أسبوع عند 89,017 دولارًا.

لا يزال الزخم قويًا ويُظهر علامات تفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) أعلى بكثير من المستوى المحايد 50، إذ سجل 58 يوم الجمعة، ما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، تحول مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى تقاطع صاعد في منتصف يوليو ولا يزال هذا الوضع قائمًا، مع ارتفاع أشرطة المدرج التكراري الخضراء، ما يدعم النظرة الإيجابية.

إذا دخل BTC في تصحيح، فقد يمتد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على ميل صاعد واضح، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 68,400 دولار و72,100 دولار. 

لا يزال الزخم قويًا لكنه يزداد تمددًا، مع تحرك مؤشر القوة النسبية اليومي في منطقة تشبع شرائي فوق 80، وبقاء مؤشر MACD إيجابيًا بقوة، ما يشير إلى استمرار الضغوط الصعودية ولكن أيضًا إلى ارتفاع خطر توقف تصحيحي.

وعلى الجانب الصاعد، تتمثل المقاومة البارزة التالية في الحاجز النفسي والفني عند 85,000 دولار، حيث قد تتكثف عمليات جني الأرباح إذا امتد الارتفاع.

أما على الجانب الهابط، فيوجد الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لـ50 يومًا عند 68,713 دولارًا، مدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 68,369 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 72,102 دولارًا، مع وجود مستويات دعم هيكلية إضافية عند 66,500 دولار و62,300 دولار؛ وسيكون من الضروري كسر هذه المجموعة من المتوسطات المتحركة الأسية هبوطًا للإشارة إلى مرحلة تصحيحية أكثر استدامة.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)