توقعات سعر AUD/USD: الدولار الأسترالي يرزح تحت وطأة رفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة بنبرة تيسيرية

• يتراجع زوج AUD/USD بحدة مع تعرض الدولار الأسترالي لضغوط قوية جراء رفع بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة المصحوب بإشارات تيسيرية.
• أشارت تصريحات بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن الشروط اللازمة لتبرير رفع آخر لأسعار الفائدة يصعب تحققها.
• من المتوقع أن تفرض نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية ضغوطًا قصيرة الأجل على الدولار الأمريكي.

يسجل الدولار الأسترالي (AUD) أداءً أضعف من نظرائه من العملات الرئيسية يوم الثلاثاء، ويتراجع بنسبة 0.45% إلى قرب 0.6965 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية.

وتتعرض العملة الأسترالية لضغوط شديدة، إذ يبدو بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أقل ميلًا إلى مواصلة رفع تكاليف الاقتراض، بعد رفع سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.85% في وقت سابق من اليوم.

الدولار الأسترالي يتراجع مع اقتران رفع الفائدة بإشارات تيسيرية وتوقعات اقتصادية أضعف

يشير محللو ING إلى أن الدولار الأسترالي «تعرض لضغوط هذا الصباح بعدما رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة إلى 4.85% كما كان متوقعًا، لكنه أرسل بعض الإشارات التيسيرية». ويلفتون إلى أن «انقسام الأصوات بواقع 6 مقابل 3 يشير إلى أن الاقتناع بقرار اليوم كان أقل من قناعة الأسواق، التي كانت قد سعّرت رفع الفائدة بالكامل تقريبًا، بواقع 21 نقطة أساس»، ما يعكس موقفًا نقديًا أقل تشددًا مما توقعه المستثمرون.

ويضيف ING أن «البيان حذف الإشارة إلى احتمال إجراء زيادات إضافية للفائدة للمرة الأولى منذ يونيو»، بينما «خُفضت التوقعات الاقتصادية بدرجة كبيرة، مع التركيز على الضغوط التي يفرضها انخفاض أسعار المساكن على المستهلكين، ومخاطر ارتفاع البطالة». وخلال المؤتمر الصحفي، «أكدت المحافظة ميشيل بولوك نهج التريث والترقب الذي يتبعه بنك الاحتياطي الأسترالي، مشددة على أن أثر التشديد النقدي لم ينتقل بعد إلى الاقتصاد».

ويشير ING إلى أنها «أبقت الباب مفتوحًا أمام مزيد من التشديد، لكن شروط الإقدام عليه أصبحت بوضوح أكثر صعوبة الآن»، فيما يبدو بنك الاحتياطي الأسترالي «مرتاحًا لتقييم أثر الزيادات السابقة قبل التحرك مجددًا». وأضاف ING: «يتماشى ذلك مع توقعاتنا بعدم إقدام بنك الاحتياطي الأسترالي على زيادات إضافية للفائدة».

وستكون بيانات الميزان التجاري لشهر سبتمبر، المقرر صدورها يوم الخميس، المحفز الرئيسي التالي للدولار الأسترالي.

في غضون ذلك، تشهد تداولات الدولار الأمريكي حذرًا قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، في أواخر جلسة التداول بأمريكا الشمالية.

ويكتب استراتيجيو ING: «لا نتوقع أن تُحدث نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية اليوم تحولات هيكلية في سوق الصرف الأجنبي، لكن الدولار قد يواجه بعض الضغوط قصيرة الأجل إذا فاز الديمقراطيون بالسيطرة على كل من مجلس النواب، وهو أمر متوقع على نطاق واسع، ومجلس الشيوخ، حيث يصعب حسم النتيجة».

ويستند سيناريوهم الأساسي إلى أن «الأسواق تسعّر بالكامل خسارة الجمهوريين لمجلس النواب، لكنها لا تسعّر سوى جزئيًا سيطرة الديمقراطيين على المجلسين»، وأن «فوز الديمقراطيين بالمجلسين قد يفرض بعض الضغوط على الدولار».

ويحذر ING من أن «المخاوف من تشديد القواعد التنظيمية قد تضغط على أسهم الذكاء الاصطناعي، وقد رأينا مؤخرًا كيف يمكن لذلك أن يضر بالدولار، بينما قد تسعّر الأسواق مخاطر أكبر لتعطل اتخاذ القرارات بشأن قضايا مثل تمويل الحكومة وسقف الدين». ومع ذلك، يشدد الاستراتيجيون على القول: «نشك في أن يكون ذلك كافيًا لإحداث تحول هيكلي في اتجاه الدولار. فلا يزال الدولار يستجيب أساسًا لتطورات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، التي يُفترض ألا تتأثر بصورة فورية ومباشرة بنتائج انتخابات التجديد النصفي. ونتوقع أن يكون لانقسام السيطرة على الكونغرس، مع سيطرة الجمهوريين على مجلس الشيوخ والديمقراطيين على مجلس النواب، أثر محايد أو إيجابي قليلًا على الدولار الأمريكي».

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.6967، محافظًا على ميل هبوطي في الأجل القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ20 يومًا عند 0.7008. وتشير قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 42 إلى زخم هبوطي محدود فحسب، وليس إلى حالة تشبع بيعي واضحة.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند منطقة الكسر السابقة قرب 0.6904، تليها قاعدة خط الاتجاه الهيكلي قرب 0.6834. أما على الجانب الصعودي، فيمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 0.7008 أول مقاومة يتعين تجاوزها؛ وستكون هناك حاجة إلى تحرك مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغوط الهبوطية وفتح المجال أمام تعافٍ أكثر متانة.

(أُعد التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)