توقعات سعر AUD/USD: يبدو أن موجة هبوط جديدة مرجحة دون مستوى 0.6900

يتراجع الدولار الأسترالي إلى قرب 0.6950 مقابل الدولار الأمريكي وسط عزوف عن المخاطرة.
يرى Danske Bank أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 و30 عاماً سترتفع إلى 6%.
من غير المتوقع أن يرفع RBA أسعار الفائدة في اجتماع نوفمبر.

يتراجع الدولار الأسترالي (AUD) بنسبة 0.23% إلى نحو 0.6950 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس. ويتعرض الزوج الأسترالي لضغوط مع ضعف أداء العملات المرتبطة بالسلع وسط مزاج حذر في الأسواق.

سعر الدولار الأسترالي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأضعف أداءً أمام الفرنك السويسري.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.02%	0.10%	0.08%	0.02%	0.23%	0.05%	-0.08%
EUR	0.02%		0.14%	0.11%	0.02%	0.20%	0.08%	-0.07%
GBP	-0.10%	-0.14%		-0.02%	-0.10%	0.07%	-0.04%	-0.17%
JPY	-0.08%	-0.11%	0.02%		-0.08%	0.08%	-0.06%	-0.15%
CAD	-0.02%	-0.02%	0.10%	0.08%		0.16%	0.03%	-0.07%
AUD	-0.23%	-0.20%	-0.07%	-0.08%	-0.16%		-0.10%	-0.25%
NZD	-0.05%	-0.08%	0.04%	0.06%	-0.03%	0.10%		-0.08%
CHF	0.08%	0.07%	0.17%	0.15%	0.07%	0.25%	0.08%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت أفقياً إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

في وقت النشر، تتراجع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.27% إلى قرب 7,780، ما يعكس معنويات سوق تميل إلى العزوف عن المخاطرة. وقد تراجعت جاذبية الأصول الأعلى مخاطرة وسط مخاوف من أن يتسارع ارتفاع عوائد السندات في الولايات المتحدة. وفي التداولات الأوروبية، ترتفع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.7% إلى قرب 5.33%.

وأشار محللون في Danske Bank إلى أن عوائد السندات الأمريكية تسير في اتجاه صعودي طويل الأجل ليس فقط بسبب المعروض من سندات الخزانة، بل أيضاً نتيجة زيادة إصدارات السندات من قبل شركات الحوسبة السحابية العملاقة. وفي هذا السياق، يحذر البنك من أنه «نرى بالفعل خطر وصول عوائد سندات الخزانة لأجل 10 و30 عاماً إلى 6% مع مطالبة المستثمرين بعلاوة أعلى على الآجال الطويلة»، ما يسلط الضوء على المخاوف من أن علاوات الأجل قد تحتاج إلى الارتفاع أكثر لاستيعاب الإصدارات المقبلة.

وعلى صعيد السياسة النقدية، لا تتوقع الأسواق المالية أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة في اجتماع السياسة المقبل في نوفمبر. وتسعّر أسواق النقد حالياً احتمالاً بنسبة 27% لرفع متتالٍ لسعر الفائدة إلى 4.85% في الاجتماع المقبل لمجلس RBA، وفقاً لما أظهره ASX Rate Tracker. وكان RBA قد رفع أسعار الفائدة بالفعل هذا العام بمقدار نقطة مئوية إلى 4.6%.

وفي الوقت نفسه، تواصل عوائد السندات الأمريكية المرتفعة تقديم الدعم للدولار الأمريكي. وحتى لحظة كتابة هذا التقرير، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بثبات قرب أعلى مستوى سنوي له عند 102.54 والمسجل في وقت سابق من هذا الأسبوع.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول AUD/USD عند 0.6954، محافظاً على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 20 عند 0.7023. وقد ابتعد الزوج عن موجته الصعودية السابقة، ويتداول الآن دون هذا المؤشر القصير الأجل للاتجاه، في حين يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 33.9 دون المستوى المحايد 50، ما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية بدلاً من اكتمال حالة تشبع بيعي.

وعلى الجانب الصعودي، يشكل المستوى النفسي 0.7000 العقبة الفورية قبل المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً قرب 0.7023، والذي يعمل كحاجز ديناميكي. أما على الجانب الهبوطي، فيُعد قاع 1 أكتوبر عند 0.6904 منطقة الدعم الرئيسية؛ ودون ذلك، سيصبح الزوج معرضاً للهبوط نحو قاع 30 يونيو عند 0.6865.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة

ماذا يعني مصطلحا "الإقبال على المخاطرة" و"العزوف عن المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟

في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان الشائعان «الإقبال على المخاطرة» و«العزوف عن المخاطرة» إلى مستوى المخاطر الذي يكون المستثمرون مستعدين لتحمله خلال الفترة المشار إليها. ففي سوق «الإقبال على المخاطرة»، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعداداً لشراء الأصول عالية المخاطر. أما في سوق «العزوف عن المخاطرة»، فيبدأ المستثمرون في «اللعب بأمان» لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل مخاطرة وأكثر ضماناً لتحقيق عائد، حتى وإن كان متواضعاً نسبياً.

ما الأصول الرئيسية التي ينبغي متابعتها لفهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟

عادةً، خلال فترات «الإقبال على المخاطرة»، ترتفع أسواق الأسهم، كما تزداد قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. وتقوى عملات الدول المصدّرة للسلع بكثافة بسبب زيادة الطلب، كما ترتفع العملات المشفرة. وفي سوق «العزوف عن المخاطرة»، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، كما تستفيد عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.

أي العملات تقوى عندما تكون المعنويات في وضع "الإقبال على المخاطرة"؟

يميل كل من الدولار الأسترالي (AUD) والدولار الكندي (CAD) والدولار النيوزيلندي (NZD)، إضافة إلى بعض عملات Forex الثانوية مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، إلى الارتفاع في الأسواق التي تسودها حالة «الإقبال على المخاطرة». ويعود ذلك إلى أن اقتصادات هذه العملات تعتمد بدرجة كبيرة على صادرات السلع لتحقيق النمو، كما أن أسعار السلع تميل إلى الارتفاع خلال فترات الإقبال على المخاطرة. ويرجع ذلك إلى أن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل نتيجة ارتفاع النشاط الاقتصادي.

أي العملات تقوى عندما تكون المعنويات في وضع "العزوف عن المخاطرة"؟

العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات «العزوف عن المخاطرة» هي الدولار الأمريكي (USD) والين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF). ويستفيد الدولار الأمريكي لأنه عملة الاحتياطي العالمية، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات الدين الحكومي الأمريكي، الذي يُنظر إليه على أنه آمن لأن أكبر اقتصاد في العالم من غير المرجح أن يتخلف عن السداد. ويستفيد الين من زيادة الطلب على السندات الحكومية اليابانية، لأن نسبة كبيرة منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في أوقات الأزمات. أما الفرنك السويسري، فيستفيد لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرؤوس أموالهم.

المقال التالي