印尼盾在预算压力下兑美元走弱
- 印尼盾承压，因高企的油价加重国家预算负担，且年度通胀加速升至3.19%。
- 随着市场计入美联储加息概率达72%，美元走强。
- 美国生产者价格指数同比5.4%，高于预期，助长了市场对激进货币紧缩的预期。
周五亚洲时段，USD/IDR连续第二个交易日上涨，交投于17,660附近。由于持续的财政担忧，印尼盾（ID）表现承压，推动该货币对走强。作为净石油进口国，印尼正面临高油价带来的不断加大的预算压力。此外，尽管政府努力遏制食品价格波动，国内价格压力仍然是一项挑战，8月年度通胀加速升至3.19%后更是如此。
随着美国收益率攀升，亚洲外汇韧性面临风险
MUFG分析师指出，尽管美国国债收益率大幅上升，但迄今为止“亚洲外汇和利率市场整体仍相当平稳”。不过，他们警告称，“鉴于近期市场的驱动因素，我们认为这种韧性至少在短期内可能难以持续”，这表明如果美国收益率维持高位，区域货币和利率当前的平静状态可能难以维系。
与此同时，由于市场对美联储9月加息的预期升温，美元（USD）持续走强。根据CME FedWatch Tool，市场目前计入下周加息25个基点的概率已超过72%，较最新生产者价格指数数据公布前的61%明显上升。投资者也在密切关注即将公布的美国消费者价格指数报告，该报告可能进一步巩固市场对货币紧缩的预期。
美元走强还受到美国劳工统计局周四报告的推动。报告显示，8月整体生产者价格指数同比上涨5.4%。这一数据高于7月的4.8%，也超过分析师预期的5.3%。按月计算，整体PPI上涨0.4%，符合预期；核心PPI上涨0.2%，略低于初步预估。
技术分析：
日线图显示，USD/IDR报17,660，在现货价格仍位于短期和中期指数移动平均线下方的情况下，整体维持受限的看跌倾向。9周期指数移动平均线（EMA）在上方构成即时阻力，而50周期EMA则强化了更广泛的上行阻力区，近期几个交易日该货币对始终未能重新站上这一水平。14日相对强弱指数（RSI）位于40，低于中性50线，暗示尽管抛售节奏有所放缓，下行压力依然存在。
上行方面，初步阻力位于17,664附近的9周期EMA，若日线收于该水平上方，才有望挑战17,802附近50周期EMA对应的更高阻力。鉴于所提供数据中，现货下方未显示明确的均线或结构性支撑，若进一步下跌，交易员将关注前低及盘中价格走势，以寻找潜在需求区域，直到该货币对能够持续回升并重新站上附近EMA密集区上方。
（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）
风险情绪常见问题
在金融术语中，两个被广泛使用的词“risk-on”和“risk-off”指的是在特定时期内投资者愿意承受的风险水平。在“risk-on”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意买入风险较高的资产。在“risk-off”市场中，投资者因担忧未来而开始“求稳”，因此会买入风险较低、回报更确定的资产，即使其回报相对有限。
通常，在“risk-on”时期，股票市场会上涨，大多数大宗商品——黄金除外——也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口占比较高国家的货币会因需求增加而走强，加密货币也会上涨。而在“risk-off”市场中，债券会上涨——尤其是主要政府债券——黄金表现亮眼，日元、瑞郎和美元等避险货币也都会受益。
澳元（AUD）、加元（CAD）、新西兰元（NZD）以及卢布（RUB）和南非兰特（ZAR）等次要外汇，通常都会在“risk-on”市场中上涨。这是因为这些货币所属经济体的增长高度依赖大宗商品出口，而大宗商品价格往往会在risk-on时期上涨。其背后的原因是，投资者预期未来经济活动增强将带动原材料需求上升。
在“risk-off”时期，通常会上涨的主要货币是美元（USD）、日元（JPY）和瑞郎（CHF）。美元之所以走强，是因为它是全球储备货币，而且在危机时期，投资者会买入美国国债；美国作为全球最大经济体，被认为不太可能违约，因此其国债被视为安全资产。日元受益于日本国债需求增加，因为其中很大一部分由国内投资者持有，他们即使在危机中也不太可能抛售。瑞郎则因瑞士严格的银行法规为投资者提供更强的资本保护而受到青睐。
