今日外汇：风险资金流动主导市场，美元承压
以下是您在8月5日星期三需要了解的内容：
周三早盘，随着投资者对中东冲突通过外交途径解决愈发乐观，风险偏好主导金融市场。当天晚些时候，美国经济日历将重点关注私营部门就业数据，以及美国供应管理协会（ISM）公布的7月服务业采购经理人指数（PMI）报告。
本周美元价格
下表显示了本周美元（USD）兑所列主要货币的百分比变化。美元兑澳元表现最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.31% | 0.33% | 0.47% | -0.06% | 0.58% | 0.26% | |
| EUR | -0.12% | 0.20% | 0.25% | 0.36% | -0.08% | 0.47% | 0.15% | |
| GBP | -0.31% | -0.20% | -0.30% | 0.17% | -0.27% | 0.25% | -0.06% | |
| JPY | -0.33% | -0.25% | 0.30% | 0.21% | -0.24% | 0.36% | 0.02% | |
| CAD | -0.47% | -0.36% | -0.17% | -0.21% | -0.44% | 0.16% | -0.22% | |
| AUD | 0.06% | 0.08% | 0.27% | 0.24% | 0.44% | 0.54% | 0.20% | |
| NZD | -0.58% | -0.47% | -0.25% | -0.36% | -0.16% | -0.54% | -0.33% | |
| CHF | -0.26% | -0.15% | 0.06% | -0.02% | 0.22% | -0.20% | 0.33% |
热力图显示主要货币之间的百分比变化。基础货币取自左侧列，报价货币取自顶部行。例如，如果您从左侧列选择美元，并沿横向移动至日元，则方框中显示的百分比变化代表 USD（基础货币）/JPY（报价货币）。
周二，在有消息称霍尔木兹海峡的活动将恢复后，原油价格大幅下跌。西得克萨斯中质原油（WTI）当日下跌近6%，随后在周三早盘企稳于74美元附近。美国总统唐纳德·特朗普重申，霍尔木兹海峡将“很快重新开放”，否则他们将对伊朗发动新一轮攻击。
随着美伊协议希望打压油市和债市，Brent跌破80美元
Danske Bank的策略师将Brent最新一轮下跌归因于地缘政治，并指出：“此次急跌是由美国和伊朗可能接近达成协议、再次重开霍尔木兹海峡的消息所触发。”他们还强调了美国财政部长Scott Bessent昨日的言论，他表示美伊之间的协议可能会在“今天或明天”达成，这一表态“令Brent原油跌破80美元/桶”。
华尔街三大股指周二高开并录得亮眼涨幅，其中道琼斯工业平均指数（DJIA）和标普&500指数均创下收盘历史新高。与此同时，美元（USD）指数录得小幅日跌。周三欧洲早盘，美元指数维持在100.00下方，而美国股指期货当日上涨0.3%至0.5%。
Schmid警示AI驱动的通胀风险，在增长韧性仍存之际支持更强硬的Fed立场
当天稍早，堪萨斯城联邦储备银行行长Jeff Schmid发表鹰派言论，FXS Speechtracker评分为7.3/10，略高于7/10的历史平均水平，并强调当前政策“还不够紧”。他将AI相关投资视为通胀驱动因素，警告近期的通胀回落迹象过于初步，尚不足以确认宽松趋势，并坚持认为仍需更紧的货币政策，才能使基于PCE的通胀回到2%的目标水平。这些表态凸显出明显偏向进一步收紧的立场，即便经济增长和劳动力市场仍具韧性且大致平衡。通过强调通胀“过高”且“令人担忧”，即使涉及供应冲击也不应被淡化，这番讲话明显反对任何有关美元过早转向的叙事。
USD/JPY周二虽在美元难以积聚动能的情况下，仍成功收于上涨区域。该货币对在周三欧洲早盘维持在158.00下方的盘整阶段。日本内阁官房长官木原稔表示，具体货币政策手段应由日本央行（BoJ）决定。
EUR/USD周二上涨约0.2%，收复周一跌幅。周三欧洲早盘，该货币对持稳于1.1530上方。稍晚，Eurostat将公布6月生产者价格指数数据。
GBP/USD 在周二录得温和涨幅后，于1.3450附近横盘整理。
黄金在周中积聚看涨动能，周三欧洲早盘交投于4,170美元附近，当日涨幅超过2%。
黄金受较低能源价格支撑，但面临Fed政策阻力
ING的策略师指出：“较低的能源价格缓解了部分通胀担忧，为黄金提供了更具支撑性的背景。”不过，他们强调：“市场仍在评估上周Fed会议后美国货币政策前景”，并预计利率可能维持在高位。ING补充称：“若能源价格进一步下跌，可能有助于改善黄金的宏观背景，但利率将在更长时间内维持较高水平的预期，可能继续限制上行空间。”
当天稍早，新西兰公布的数据显示，第二季度失业率由第一季度的5.4%升至5.6%，低于市场预期的5.4%。NZD/USD在令人失望的数据公布后仍承受看跌压力，最新报0.5870附近，当日下跌约0.5%。
就业常见问题
劳动力市场状况是评估经济健康状况的关键要素，因此也是决定货币估值的重要驱动因素。高就业或低失业对消费者支出具有积极影响，从而推动经济增长并提振本币价值。此外，劳动力市场过于紧张——即职位空缺多而劳动力短缺——也会对通胀水平及货币政策产生影响，因为劳动力供给不足而需求旺盛会推高工资。
一个经济体中工资增长的速度对政策制定者至关重要。工资高增长意味着家庭拥有更多可支配资金，通常会推动消费品价格上涨。与能源价格等波动性更大的通胀来源不同，工资增长被视为潜在且持续性通胀的关键组成部分，因为工资上涨通常不会轻易逆转。全球各国央行在决定货币政策时都会密切关注工资增长数据。
各家央行对劳动力市场状况赋予的权重取决于其政策目标。一些央行除了控制通胀水平外，还明确承担与劳动力市场相关的职责。例如，美国联邦储备委员会（Fed）肩负促进充分就业和维持物价稳定的双重使命。相比之下，欧洲央行（ECB）的唯一使命是控制通胀。尽管各自使命不同，但鉴于劳动力市场状况是衡量经济健康的重要指标，并且与通胀存在直接关系，因此它始终是政策制定者关注的重要因素。
