Khối lượng cân bằng: Những điểm chính cần nhớ
• OBV chuyển khối lượng giao dịch thành một đường xu hướng duy nhất. Chỉ báo khối lượng cân bằng cộng hoặc trừ khối lượng của mỗi kỳ tùy theo giá đóng cửa tăng hay giảm, giúp nhà giao dịch theo dõi một giá trị duy nhất thay vì các cột khối lượng riêng lẻ.
• Công thức chỉ xét hướng biến động, không xét mức độ biến động. OBV không tính đến mức độ thay đổi của giá. Chỉ báo này chỉ kiểm tra xem giá đóng cửa tăng, giảm hay giữ nguyên so với giá đóng cửa trước đó.
• Sự phân kỳ giữa OBV và giá có thể báo hiệu đà biến động đang suy yếu. Khi giá và OBV di chuyển ngược chiều, xu hướng có thể đang thiếu dần sự hỗ trợ từ khối lượng giao dịch cần thiết để tiếp diễn.
• OBV thiên về xác nhận xu hướng hơn là dự báo xu hướng. Là một chỉ báo trễ, OBV chỉ phản ứng sau khi đã có dữ liệu giá và khối lượng, vì vậy phần lớn nhà giao dịch kết hợp chỉ báo này với các công cụ khác thay vì sử dụng độc lập để giao dịch.
• Bản thân giá trị OBV không có nhiều ý nghĩa. Đường OBV tăng hay giảm chỉ cung cấp thông tin hữu ích khi được xem xét cùng với giá, chất lượng dữ liệu khối lượng dùng để tính toán và thị trường bạn đang giao dịch.
Khối lượng cân bằng (OBV) là gì?
Khối lượng cân bằng là một chỉ báo khối lượng tích lũy. Chỉ báo này duy trì tổng khối lượng lũy kế bằng cách cộng khối lượng trong các kỳ giá tăng và trừ khối lượng trong các kỳ giá giảm, nên tổng này phản ánh hướng biến động chứ không phải một mức giá.
Joseph Granville giới thiệu OBV trong cuốn sách Granville's New Key to Stock Market Profits xuất bản năm 1963, trong đó ông cho rằng khối lượng thường biến động trước giá. Đến nay, nhà giao dịch vẫn sử dụng OBV để kiểm tra xem khối lượng đằng sau một biến động giá đang củng cố hay đi ngược lại biến động đó.
OBV đo lường điều gì?
Khối lượng cân bằng đo lường lực mua và lực bán ròng từ khối lượng giao dịch đằng sau giá, chứ không đo lường bản thân giá. Khối lượng của mỗi kỳ được cộng vào tổng lũy kế khi giá đóng cửa tăng và trừ đi khi giá đóng cửa giảm, nhờ đó đường OBV phản ánh áp lực đang tích tụ đằng sau các biến động giá.
OBV không trực tiếp hiển thị các lệnh mua và bán thực tế. Đây là phép tính dựa trên hướng biến động của giá đóng cửa và khối lượng, được nhà giao dịch xem là một thước đo đại diện hợp lý cho áp lực đó, chứ không phải số lượng lệnh theo thời gian thực. Cách diễn giải áp lực này trong tương quan với giá sẽ được trình bày ở phần sau của bài viết.
OBV được tính như thế nào?
OBV được tính từ bốn dữ liệu đầu vào: giá đóng cửa hiện tại, giá đóng cửa trước đó, khối lượng của kỳ hiện tại và giá trị OBV trước đó. Việc so sánh hai mức giá đóng cửa quyết định khối lượng của kỳ đó được cộng vào, trừ đi hay không được đưa vào tổng lũy kế.
Công thức tính khối lượng cân bằng
Công thức OBV áp dụng ba trường hợp dựa trên việc so sánh giá đóng cửa hiện tại với giá đóng cửa của ngày trước đó, như trình bày dưới đây.
Điều kiện | Cách tính OBV |
|---|---|
Giá đóng cửa cao hơn giá đóng cửa trước đó | OBV hiện tại bằng OBV trước đó cộng với khối lượng của kỳ hiện tại, tức là cộng thêm khối lượng |
Giá đóng cửa thấp hơn giá đóng cửa trước đó | OBV hiện tại bằng OBV trước đó trừ đi khối lượng của kỳ hiện tại, tức là trừ bớt khối lượng |
Giá đóng cửa bằng giá đóng cửa trước đó | OBV hiện tại giữ nguyên bằng OBV trước đó |
OBV cần một điểm khởi đầu để tính toán. Phần lớn nền tảng biểu đồ đặt giá trị OBV đầu tiên bằng 0 hoặc bằng khối lượng của kỳ đó, sau đó áp dụng ba quy tắc trên từ kỳ tiếp theo. OBV là tổng lũy kế, nên giá trị có thể dương hoặc âm tùy theo điểm bắt đầu tính toán. Chỉ hướng di chuyển và hình dạng của đường OBV từ đó trở đi mới hữu ích. Bảng dưới đây sử dụng giá và khối lượng giả định để minh họa cách tính. Đây không phải dữ liệu thị trường thực tế.
Ví dụ tính OBV
Kỳ | Giá đóng cửa | Khối lượng | Hướng biến động | OBV |
|---|---|---|---|---|
1 | 50,00 USD | 1.200 | Kỳ khởi đầu | 1.200 |
2 | 50,50 USD | 1.500 | Giá đóng cửa tăng | 2.700 |
3 | 50,20 USD | 900 | Giá đóng cửa giảm | 1.800 |
4 | 50,20 USD | 1.100 | Giá đóng cửa không đổi | 1.800 |
5 | 51,00 USD | 2.000 | Giá đóng cửa tăng | 3.800 |
Kỳ 3 minh họa quy tắc trừ khối lượng, còn kỳ 4 cho thấy OBV giữ nguyên khi giá đóng cửa không thay đổi so với kỳ trước, dù vẫn có giao dịch trong kỳ đó. Để hình dung một cách đơn giản, có thể xem OBV là số ngày tăng trừ số ngày giảm, rồi nhân với khối lượng trung bình. Ngay cả những biến động giá rất nhỏ vẫn được tính đến, và các ngày có mức thay đổi giá dưới 0,25% chiếm 14,5% số lần thay đổi của OBV.
Cách đọc chỉ báo khối lượng cân bằng
Đọc OBV là so sánh hướng di chuyển và các đỉnh, đáy của chỉ báo với biểu đồ giá đi kèm, chứ không xem riêng giá trị OBV. Đây cũng là cách nhà giao dịch phát hiện phân kỳ khối lượng cân bằng, xuất hiện khi giá và OBV không còn di chuyển cùng chiều.
Bản thân trị số OBV không có ý nghĩa, vì nó phụ thuộc vào điểm bắt đầu tính toán. Điều quan trọng là OBV đang tăng, giảm hay hình thành các đỉnh, đáy cao hơn hoặc thấp hơn trong tương quan với giá. Những nội dung này sẽ được trình bày chi tiết trong các phần tiếp theo.
OBV tăng và giảm có ý nghĩa gì?
Đường OBV đi lên có nghĩa là khối lượng được cộng vào trong những ngày tăng giá lớn hơn khối lượng bị trừ đi trong những ngày giảm giá, được nhà giao dịch diễn giải là áp lực mua đang tích tụ bên dưới diễn biến giá. Đường OBV đi xuống mang ý nghĩa ngược lại. Khi khối lượng tăng cùng với giá, đường OBV đi lên có thể phản ánh động lượng tăng, còn đường OBV đi xuống có thể cảnh báo sự hỗ trợ từ khối lượng đang suy yếu. Khối lượng bị trừ đi trong các kỳ giảm giá lớn hơn khối lượng được cộng vào trong các kỳ tăng giá, cho thấy áp lực bán.
Đường OBV phẳng hoặc đi ngang có nghĩa là khối lượng trong các kỳ tăng giá và giảm giá gần như cân bằng, nên chưa bên nào chiếm ưu thế rõ rệt. Không diễn biến nào trong số này bảo đảm giá sẽ đi theo hướng nào tiếp theo. Hướng di chuyển của OBV chỉ là một phần thông tin bối cảnh, không phải tín hiệu để hành động độc lập.
OBV xác nhận xu hướng giá như thế nào?
OBV xác nhận xu hướng giá khi cả chỉ báo và giá cùng di chuyển theo một hướng trong cùng thời điểm. Nếu giá tạo đỉnh cao hơn và OBV cũng tạo đỉnh cao hơn, khối lượng đằng sau biến động đó giúp xu hướng có nền tảng vững hơn. Nếu giá tăng nhưng OBV không tạo được đỉnh mới, xu hướng đang đi lên mà chưa được khối lượng hỗ trợ đầy đủ. Đây là dấu hiệu cảnh báo, không phải tín hiệu thoát lệnh.
Một số nghiên cứu ghi nhận hệ số tương quan 0,959 giữa OBV và biến động giá. Đó là lý do nhà giao dịch chủ yếu sử dụng chỉ báo này để xác nhận xu hướng thay vì xem đây là tín hiệu độc lập.
Sự xác nhận từ OBV không đủ để tự nó kích hoạt một giao dịch. Đây là một yếu tố đầu vào mà nhà giao dịch cân nhắc cùng cấu trúc giá, các mức hỗ trợ và kháng cự, cũng như những công cụ khác trước khi đưa ra quyết định.
Cách nhận diện phân kỳ tăng của OBV
Phân kỳ tăng của OBV xuất hiện khi giá tạo đáy thấp hơn, trong khi OBV tạo đáy cao hơn tại thời điểm tương ứng. Giá có vẻ yếu, nhưng khối lượng đằng sau giá thực tế đang cải thiện. Điều này có thể cho thấy áp lực bán đang suy giảm trước khi giá phản ánh sự thay đổi đó.
Chỉ phát hiện mô hình này trên biểu đồ là chưa đủ. Nhà giao dịch thường chờ giá xác nhận sự chuyển biến, chẳng hạn bằng cách vượt lên trên một đỉnh gần đây, trước khi xem phân kỳ là điều gì đó có ý nghĩa hơn một cảnh báo sớm.
Cách nhận diện phân kỳ giảm của OBV
Phân kỳ giảm của OBV xuất hiện khi giá tạo đỉnh cao hơn, trong khi OBV tạo đỉnh thấp hơn tại thời điểm tương ứng. Giá có vẻ mạnh, nhưng khối lượng hỗ trợ giá đang suy yếu. Điều này có thể cho thấy áp lực mua đang cạn dần trước khi giá đảo chiều.
Mô hình này là dấu hiệu cảnh báo, không phải công cụ xác định thời điểm đảo chiều. Sự phân kỳ giữa giá và OBV có thể kéo dài rất lâu trước khi giá thực sự đảo chiều, nếu điều đó xảy ra.
OBV có những ưu điểm gì?
OBV bổ sung một cách kiểm chứng dựa trên khối lượng mà việc chỉ phân tích giá không thể cung cấp. Đường giá tăng hoặc giảm chỉ cho thấy hướng biến động. OBV đi kèm cho biết khối lượng thực tế có hỗ trợ biến động đó hay không. Bối cảnh này hữu ích theo ba cách chính.
Xác nhận xu hướng. Giá và OBV biến động đồng thuận củng cố nhận định rằng xu hướng đáng tin cậy hơn khi biến động giá được hỗ trợ bởi khối lượng thực tế, thay vì chỉ do một vài giao dịch lớn đẩy giá lên xuống.
Cảnh báo phân kỳ sớm. Sự phân kỳ giữa giá và OBV có thể giúp nhà giao dịch đánh giá áp lực từ khối lượng đằng sau một biến động và nhận diện lực mua hoặc lực bán đang suy yếu trước khi giá phản ứng.
Khả năng ứng dụng rộng. Công thức chỉ cần giá đóng cửa và khối lượng, nên OBV có thể được sử dụng cho cổ phiếu, các cặp ngoại hối và những thị trường thanh khoản cao khác có dữ liệu khối lượng.
OBV có những hạn chế gì?
OBV có bốn hạn chế chính mà nhà giao dịch cần cân nhắc trước khi dựa vào chỉ báo này.
Tín hiệu sai. Một giao dịch lớn đơn lẻ hoặc một đợt khối lượng tăng vọt ngắn hạn có thể khiến OBV thay đổi mạnh mà không phản ánh sự thay đổi thực sự của áp lực mua hoặc bán.
Khối lượng tăng đột biến quanh thời điểm công bố tin tức và đáo hạn. Các đợt công bố kết quả kinh doanh, dữ liệu kinh tế và thời điểm hợp đồng đáo hạn có thể tạo ra khối lượng ít liên quan đến xu hướng đang hình thành, từ đó làm méo đường OBV trong một khoảng thời gian ngắn.
Khác biệt về chất lượng dữ liệu. Thị trường ngoại hối và một số thị trường khác không có một số liệu khối lượng tập trung duy nhất. Mức độ tin cậy của đường OBV trên một biểu đồ phụ thuộc hoàn toàn vào dữ liệu khối lượng đầu vào. Nội dung này sẽ được trình bày chi tiết hơn ở phần sau của bài viết.
Không tính trọng số theo mức độ biến động giá. Công thức cộng hoặc trừ toàn bộ khối lượng dù giá đóng cửa thay đổi mạnh hay gần như không đổi, nên một biến động giá nhỏ có thể có trọng số trong phép tính ngang với một biến động lớn.
Do những hạn chế này, OBV phát huy hiệu quả tốt nhất khi được sử dụng cùng cấu trúc giá và ít nhất một công cụ khác, thay vì làm tín hiệu độc lập. Một chỉ báo trễ như OBV xác nhận những gì đã xảy ra với giá và khối lượng. Nó không dự báo giá sẽ đi đâu tiếp theo.
Cách sử dụng chỉ báo khối lượng cân bằng trong giao dịch
Việc sử dụng OBV trong giao dịch tuân theo một quy trình đơn giản: xác định bối cảnh giá, so sánh OBV với diễn biến giá đó, tìm sự xác nhận hoặc phân kỳ, rồi cân nhắc các tín hiệu mâu thuẫn. OBV cũng có thể được kết hợp với các chiến lược giao dịch trong ngày dành cho người mới bắt đầu có phạm vi rộng hơn, trong đó xác định các quy tắc vào lệnh, thoát lệnh và quản lý rủi ro.
Bắt đầu từ giá. Xác định xu hướng hiện tại, vùng giá đi ngang hoặc mức giá quan trọng trên biểu đồ trước khi xem OBV. OBV chỉ có ý nghĩa khi được đối chiếu với giá, không bao giờ nên xem xét riêng lẻ.
So sánh OBV với giá trong cùng một giai đoạn. Đánh giá xem xu hướng và khối lượng có đồng thuận hay không bằng cách kiểm tra OBV đang hình thành các đỉnh, đáy tương ứng với giá hay đang tách khỏi diễn biến đó.
Tìm sự xác nhận hoặc phân kỳ. Biến động đồng thuận cho thấy xu hướng đang mạnh lên. Sự phân kỳ giữa giá và OBV có thể cho thấy xu hướng đang suy yếu, nên đây là dấu hiệu cảnh báo đáng theo dõi chứ không phải tín hiệu vào lệnh.
Cân nhắc các tín hiệu mâu thuẫn. Nếu OBV không đồng thuận với một công cụ khác bạn sử dụng, chẳng hạn đường trung bình động hoặc hành động giá, hãy xem đó là lý do để thận trọng thay vì bỏ qua một trong hai.
Khi nào nên sử dụng OBV?
Hãy sử dụng OBV khi bạn muốn có thêm một góc nhìn về xu hướng, một đợt phá vỡ tiềm năng hoặc khả năng thay đổi của áp lực mua và bán. Chỉ báo này phù hợp với ba tình huống phổ biến.
Đánh giá xu hướng. Kiểm tra xem OBV có di chuyển cùng chiều với giá hay không giúp xác nhận xu hướng được hỗ trợ bởi khối lượng thực tế.
Theo dõi khả năng phá vỡ. OBV tăng trước hoặc đồng thời với một đợt phá vỡ của giá cho thấy khối lượng đang tích tụ để hỗ trợ biến động đó.
Phát hiện phân kỳ giữa giá và khối lượng. Sự khác biệt về hướng di chuyển giữa giá và OBV có thể báo hiệu một xu hướng đang mất dần sức mạnh.
Khi OBV cho kết quả không rõ ràng hoặc thị trường có dữ liệu khối lượng thiếu đầy đủ, hãy xem đó là lý do để dựa nhiều hơn vào giá và ít hơn vào OBV khi ra quyết định. OBV mang lại giá trị khi tín hiệu rõ ràng và dữ liệu khối lượng đầu vào đáng tin cậy, chứ không phải trong mọi tình huống.
Cách kết hợp OBV với hành động giá và đường trung bình động
OBV phát huy hiệu quả tốt nhất khi là một thành phần trong bộ công cụ gọn nhẹ, chứ không phải công cụ duy nhất. Hành động giá cho thấy mức giá mà bên mua và bên bán thực sự chấp nhận giao dịch thông qua nến, hỗ trợ, kháng cự và các mô hình biểu đồ. Nhà giao dịch thường dựa vào các mô hình nến đảo chiều trong phân tích hành động giá để nhận diện những điểm đảo chiều tiềm năng. OBV bổ sung bối cảnh khối lượng vào bức tranh đó, cho biết biến động có sự tham gia thực sự của thị trường hay không. Đường trung bình động làm mượt giá thành một đường xu hướng duy nhất, giúp nhận biết hướng biến động rõ hơn so với chỉ quan sát giá thô. Cũng có thể thêm đường trung bình động của khối lượng vào biểu đồ để so sánh khối lượng hiện tại với mức cơ sở gần đây, trong khi OBV hỗ trợ đánh giá hướng biến động. Các khung thời gian khác nhau có thể làm thay đổi cách diễn giải này.
Khi cả ba cùng đồng thuận, chẳng hạn giá vượt qua một mức kháng cự, OBV tăng theo và giá giao dịch phía trên một đường trung bình động đang đi lên, bức tranh tổng hợp sẽ có sức thuyết phục hơn từng công cụ riêng lẻ. Khi các công cụ không đồng thuận, chẳng hạn giá phá vỡ đi lên nhưng OBV chững lại, sự mâu thuẫn đó là thông tin hữu ích. Nó cho thấy biến động có thể thiếu sự hỗ trợ từ khối lượng hoặc xu hướng để tiếp diễn. Đây là lý do để thận trọng chứ không phải tín hiệu giao dịch ngược chiều phá vỡ.
Chiến lược giao dịch với khối lượng cân bằng
Phần này trình bày một chiến lược OBV minh họa dựa trên việc xác nhận xu hướng. Đây là ví dụ mang tính hướng dẫn nhằm cho thấy cách các yếu tố kết hợp với nhau, không phải một hệ thống bảo đảm mang lại lợi thế giao dịch. Mục tiêu là sử dụng OBV làm bộ lọc xác nhận xu hướng trước khi hành động theo tín hiệu giá, trên các thị trường thanh khoản cao có dữ liệu khối lượng đáng tin cậy, chẳng hạn các cặp ngoại hối chính hoặc cổ phiếu được giao dịch sôi động.
Quy tắc của chiến lược xác nhận xu hướng bằng OBV
Điều kiện về giá. Giá đang trong một xu hướng đã được xác lập, chẳng hạn liên tục tạo các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trong xu hướng tăng.
Xác nhận từ OBV. OBV cũng tạo các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn tại những nhịp biến động tương ứng, đồng thuận với hướng đi của giá.
Bộ lọc bổ sung. Giá đang giao dịch ở phía phù hợp so với một đường trung bình động đã chọn, chẳng hạn phía trên đường trung bình động 50 kỳ đang đi lên trong xu hướng tăng, qua đó bổ sung một lớp xác nhận thứ hai.
Khi nào nên bỏ qua thiết lập giao dịch. Bỏ qua thiết lập khi OBV đi ngang hoặc phân kỳ với giá, khi dữ liệu khối lượng của công cụ giao dịch không đáng tin cậy hoặc quá ít, hoặc khi sắp có sự kiện tin tức quan trọng có thể làm sai lệch kết quả đánh giá khối lượng.
Tiêu chí vào lệnh, thoát lệnh và vô hiệu hóa thiết lập
Một tín hiệu kích hoạt vào lệnh tiềm năng trong chiến lược này là giá tạo đỉnh mới đồng thời với OBV tạo đỉnh mới, trong xu hướng tăng đã được xác lập như mô tả ở trên. Mức dừng lỗ được đặt dưới đáy gần nhất trên biểu đồ giá, với khoảng dừng lỗ được điều chỉnh phù hợp với mức chấp nhận rủi ro và quy mô vị thế của nhà giao dịch.
Việc thoát lệnh có thể dựa trên mục tiêu lợi nhuận định trước, lệnh dừng lỗ động hoặc tín hiệu đảo chiều rõ ràng trên giá. Thiết lập bị vô hiệu nếu OBV phân kỳ với giá ở nhịp biến động tiếp theo, nếu giá đóng cửa trở lại bên dưới đường trung bình động dùng làm bộ lọc, hoặc nếu bối cảnh xu hướng chung thay đổi.
Không mức nào trong số này là thông số chung phù hợp với mọi công cụ hay khung thời gian. Chúng minh họa cách các thành phần của chiến lược liên kết với nhau, và mỗi nhà giao dịch cần điều chỉnh theo mức chấp nhận rủi ro của mình cũng như thị trường đang giao dịch.
Ví dụ về chiến lược giao dịch OBV
Diễn giải thiết lập từng bước. Giá tạo đáy cao hơn rồi vượt lên trên đỉnh trước đó trong khi vẫn giao dịch phía trên đường trung bình động đã chọn. OBV tạo một đáy cao hơn tương ứng và vượt lên trên đỉnh trước đó của chính nó vào gần cùng thời điểm, xác nhận biến động giá.
Nếu OBV không xác nhận, chẳng hạn giá phá vỡ đi lên nhưng OBV vẫn đi ngang hoặc quay đầu giảm, thiết lập không được kích hoạt. Sự không đồng thuận này được xem là dấu hiệu xu hướng thiếu sự hỗ trợ từ khối lượng, và nhà giao dịch chờ thiết lập tiếp theo thay vì cố vào lệnh.
Cách thiết lập và sử dụng OBV trên MT4 và MT5
Phần này áp dụng cho phiên bản máy tính của MT4 và MT5. Các bước trên phiên bản di động hoặc web của hai nền tảng có thể hơi khác so với hướng dẫn tại đây. Nhà giao dịch chưa cài đặt MT4 có thể bắt đầu bằng cách truy cập trang tải MetaTrader 4 và thiết lập giao dịch chuyên biệt trước khi thêm OBV.
Thiết lập OBV trên MT4. Mở biểu đồ của công cụ bạn muốn phân tích. Nhấp vào Insert trên thanh menu phía trên, sau đó chọn Indicators, rồi Volumes và On Balance Volume. Chỉ báo sẽ mở trong một cửa sổ riêng bên dưới biểu đồ giá, nơi bạn có thể điều chỉnh màu sắc, kiểu đường và loại khối lượng sử dụng trước khi xác nhận.
Thiết lập OBV trên MT5. Mở biểu đồ của công cụ bạn muốn phân tích. Nhấp vào Insert trên thanh menu phía trên, sau đó chọn Indicators, rồi Volumes và On Balance Volume. MT5 cũng cho phép thêm OBV bằng cách kéo chỉ báo từ cửa sổ Navigator vào biểu đồ. Cả hai cách đều mở cùng một cửa sổ cài đặt, nơi bạn có thể điều chỉnh loại khối lượng áp dụng và hình thức hiển thị của đường chỉ báo trước khi xác nhận.
Có thể sử dụng OBV với ngoại hối và vàng như thế nào?
OBV hoạt động trên thị trường ngoại hối và vàng khác với cổ phiếu niêm yết trên sàn, do cách ghi nhận khối lượng ở mỗi thị trường khác nhau.
Những điểm cần kiểm tra về khối lượng tick và khối lượng giao dịch thực tế
Khối lượng tick đếm số lần giá thay đổi trong một kỳ, không phải số đơn vị được giao dịch. Khối lượng giao dịch thực tế đếm số hợp đồng, cổ phiếu hoặc lô thực sự được chuyển nhượng trong kỳ đó.
Giao dịch ngoại hối diễn ra trên một mạng lưới phi tập trung gồm các nhà môi giới và nhà cung cấp thanh khoản, nên không có nguồn dữ liệu đơn lẻ nào ghi nhận toàn bộ khối lượng giao dịch thực tế của thị trường toàn cầu. Phần lớn biểu đồ ngoại hối, bao gồm biểu đồ trên MT4 và MT5, hiển thị khối lượng tick làm thước đo thay thế cho khối lượng giao dịch thực tế.
Trước khi sử dụng OBV trên bất kỳ biểu đồ nào, hãy kiểm tra chỉ báo được tính từ loại khối lượng nào. Trên MT4 và MT5, thông tin này nằm trong phần cài đặt chỉ báo dưới mục khối lượng áp dụng. Với ngoại hối, đó thường là khối lượng tick; với các công cụ khác, có thể là khối lượng tick hoặc khối lượng thực, tùy thuộc vào nguồn dữ liệu của nhà môi giới.
Vàng được giao dịch dưới dạng CFD hoặc thông qua nhà môi giới theo mô hình ngoại hối thường hiển thị khối lượng tick riêng của nhà môi giới, chứ không phải khối lượng từ một sở giao dịch hợp đồng tương lai tập trung. Khác biệt này rất quan trọng, vì OBV tính từ khối lượng tick của một nhà môi giới sẽ không hoàn toàn trùng với OBV tính từ nguồn dữ liệu của nhà môi giới khác trên cùng một công cụ, dù hình dạng đường chỉ báo thường tương tự. Hãy xem kết quả OBV trên ngoại hối và vàng CFD là thông tin hữu ích về hướng biến động, không phải thước đo chính xác của khối lượng giao dịch toàn cầu.
So sánh khối lượng cân bằng, xu hướng giá và khối lượng, và tích lũy/phân phối
Khối lượng cân bằng và đường tích lũy/phân phối đều chuyển khối lượng thành một đường tích lũy, nhưng cách xử lý từng kỳ khác nhau nên kết quả thường không đồng nhất. Nhà giao dịch cũng so sánh OBV với chỉ số dòng tiền và chỉ báo xu hướng giá và khối lượng, vì mỗi chỉ báo kết hợp giá và khối lượng theo một cách khác nhau.
Tiêu chí | Khối lượng cân bằng (OBV) | Đường tích lũy/phân phối (ADL) |
|---|---|---|
Cách tính | Cộng hoặc trừ toàn bộ khối lượng của kỳ chỉ dựa trên việc giá đóng cửa cao hơn, thấp hơn hay bằng giá đóng cửa trước đó | Cộng hoặc trừ một phần khối lượng của kỳ dựa trên vị trí giá đóng cửa trong biên độ từ giá thấp nhất đến giá cao nhất của kỳ đó |
Cách xử lý giá | Chỉ sử dụng hướng biến động giữa hai mức giá đóng cửa, bỏ qua vị trí đóng cửa trong biên độ của kỳ | Sử dụng các mức giá cao nhất, thấp nhất và đóng cửa của mỗi kỳ, gán trọng số cho khối lượng dựa trên mức độ gần của giá đóng cửa với giá cao nhất hoặc thấp nhất |
Cách xử lý khối lượng | Cộng hoặc trừ toàn bộ khối lượng trong mỗi kỳ | Cộng hoặc trừ một phần khối lượng, với tỷ lệ được điều chỉnh theo vị trí giá đóng cửa trong biên độ |
Cách diễn giải | Đối chiếu đường chỉ báo tăng hoặc giảm và sự phân kỳ với giá với các nhịp biến động giá | Cách đọc nhìn chung tương tự, nhưng các dữ liệu đầu vào tạo nên biến động khác với OBV |
Hạn chế | Không tính trọng số theo mức độ biến động giá hoặc vị trí giá đóng cửa trong biên độ của kỳ | Vẫn có thể không phản ánh đúng áp lực mua hoặc bán thực tế khi một kỳ đóng cửa gần giữa biên độ dù giá đã biến động mạnh theo một hướng |
Do hai công thức xử lý giá khác nhau, OBV và đường tích lũy/phân phối có thể chỉ về hai hướng khác nhau trên cùng một biểu đồ trong cùng một giai đoạn. Không kết quả nào mặc nhiên có giá trị cao hơn kết quả còn lại. So sánh cả hai mang lại bức tranh đầy đủ hơn về diễn biến khối lượng so với chỉ sử dụng từng chỉ báo riêng lẻ. Khi chúng không đồng thuận, đó là lý do để xem xét hành động giá kỹ hơn thay vì mặc định tin một chỉ báo hơn chỉ báo kia. MFI sử dụng giá và khối lượng để đo lường áp lực mua và bán, trong khi PVT điều chỉnh khối lượng theo mức độ thay đổi của giá. PVT cũng theo dõi dòng tiền, và một số nhà giao dịch kết hợp chỉ báo này với một mức giá trung bình tham chiếu dựa trên khối lượng như VWAP để bổ sung bối cảnh. Các công cụ như chỉ báo dao động khối lượng Klinger tập trung nhiều hơn OBV vào việc so sánh khối lượng với các đợt đảo chiều giá.
Câu hỏi thường gặp về OBV
OBV có dự báo giá không?
OBV không dự báo giá. Đây là một chỉ báo trễ, được xây dựng từ giá đóng cửa và khối lượng đã ghi nhận, nên nó xác nhận biến động sau khi có dữ liệu giá và khối lượng thay vì dự báo biến động tiếp theo. Nhà giao dịch xem sự thay đổi của OBV, chẳng hạn một phân kỳ đang hình thành, là cảnh báo sớm đáng theo dõi, không phải tín hiệu cho thấy giá chắc chắn sẽ biến động theo.
OBV cao hơn có phải lúc nào cũng tốt hơn không?
Giá trị OBV cao hơn không mặc nhiên là tín hiệu tăng giá. Trị số OBV phụ thuộc hoàn toàn vào điểm bắt đầu tính toán, nên hai biểu đồ của cùng một công cụ có thể hiển thị các giá trị OBV rất khác nhau nhưng vẫn phản ánh cùng một diễn biến về hướng di chuyển. Điều quan trọng là OBV đang tăng hay giảm và các đỉnh, đáy của nó tương quan với giá như thế nào, chứ không phải độ lớn của bản thân giá trị đó.
OBV là chỉ báo sớm hay chỉ báo trễ?
OBV là một chỉ báo trễ, vì mọi giá trị mà nó tạo ra đều được tính từ giá đóng cửa và khối lượng đã ghi nhận. Một số nhà giao dịch cho rằng OBV có đặc tính dẫn dắt khi phân kỳ giữa OBV và giá hình thành trước khi giá phản ứng rõ rệt. Cách mô tả đó nói đến một tín hiệu được diễn giải là có khả năng xuất hiện trước biến động giá, chứ không phải đặc tính của chính phép tính, vốn luôn dựa vào dữ liệu đã có.
OBV có vẽ lại dữ liệu quá khứ không?
OBV không vẽ lại các giá trị trong quá khứ sau khi một kỳ kết thúc, vì mỗi giá trị trước đó đã được cố định bởi giá đóng cửa và khối lượng của kỳ tương ứng. Giá trị hiển thị cho cây nến hiện tại chưa hoàn tất vẫn có thể thay đổi khi có thêm khối lượng trước lúc nến đóng cửa. Đây là hoạt động bình thường, không phải hiện tượng vẽ lại.
Ngoài ra, việc nhà môi giới sửa lỗi dữ liệu hoặc nền tảng tính toán lại sau sự cố nguồn dữ liệu có thể làm thay đổi các giá trị OBV trong quá khứ. Với bất kỳ nhận định cụ thể nào về việc vẽ lại trên một nhà môi giới hoặc nền tảng, hãy xác minh trực tiếp với nhà cung cấp đó.
Có thể sử dụng OBV cho tiền mã hóa không?
Có thể sử dụng OBV cho tiền mã hóa, nhưng kết quả chỉ phản ánh khối lượng do sàn giao dịch hoặc nguồn dữ liệu cụ thể của biểu đồ cung cấp. Giao dịch tiền mã hóa phân tán trên nhiều sàn và không có một số liệu khối lượng tổng hợp duy nhất, nên OBV tính từ dữ liệu của một sàn sẽ không phản ánh toàn bộ khối lượng thị trường.
Một biến động lớn trên sàn có khối lượng thấp có thể tạo ra kết quả OBV gây hiểu nhầm so với cùng công cụ trên một sàn có khối lượng cao hơn. Việc kiểm tra khối lượng trên biểu đồ đến từ sàn hoặc nguồn dữ liệu nào quan trọng với tiền mã hóa không kém gì với ngoại hối.
