ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น หลัง Warsh ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกลับมาเป็นประเด็นอีกครั้ง

• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจาก Kevin Warsh เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคาในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole ของเขา
• ตลาดเพิ่มความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นราว 56% เทียบกับประมาณ 36% ก่อนคำกล่าวของ Warsh
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐสะท้อนภาพที่ผสมผสานกัน โดยมีการปรับลดตัวเลขการจ้างงานลงเล็กน้อย และการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะสั้นที่ชะลอลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นในวันศุกร์ โดยบวก 0.36% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 99.50 ณ เวลาที่เขียน ขณะที่ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุม Jackson Hole Symposium กระตุ้นให้นักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐใหม่อย่างมีนัยสำคัญ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวแข็งค่าขึ้นหลังจาก Warsh เน้นว่าการรักษาเสถียรภาพด้านราคาควรยังคงเป็นเป้าหมายหลักที่สุดของธนาคารกลาง ประธานเฟดกล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมายของธนาคารกลาง และเตือนว่ายัง “มีงานที่ต้องทำ” หากยังไม่เป็นเช่นนั้น

ในด้านเงินเฟ้อ Warsh ยอมรับว่าข้อมูลที่เผยแพร่ในช่วงฤดูร้อนออกมาดีกว่าที่คาด แต่กล่าวว่ายังไม่เพียงพอที่จะยืนยันการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของพลวัตด้านราคาพื้นฐาน เขาย้ำว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของดัชนี Personal Consumption Expenditures (PCE) ของเฟดยังคง “มั่นคงและแน่วแน่”

ขณะเดียวกัน ประธานเฟดยังประเมินเศรษฐกิจสหรัฐ (US) ในเชิงบวก โดย Warsh ระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้น พร้อมอธิบายว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังอยู่ในเกณฑ์ดี และตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นว่าการลงทุนภาคธุรกิจกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การผสมผสานระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ได้กระตุ้นให้เกิดการปรับคาดการณ์นโยบายการเงินครั้งใหญ่ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 56% ต่อโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 36% ก่อนสุนทรพจน์ของ Warsh การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม และผลักดันให้ DXY ขยับขึ้นสู่บริเวณ 99.50

ขณะเดียวกัน การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในวันศุกร์ให้ภาพพื้นฐานที่คละเคล้ากันมากขึ้น รายงานการปรับทบทวนตัวเลขอ้างอิงการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เบื้องต้นจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) แสดงให้เห็นการปรับลดจำนวนตำแหน่งงานลง 79,000 ตำแหน่ง หรือ 0.1% ของการจ้างงานนอกภาคเกษตรรวมในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนมีนาคม การปรับลดที่ค่อนข้างจำกัดนี้อาจช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงานที่รุนแรงกว่านี้ หลังจากปีที่แล้วมีการปรับลดครั้งใหญ่ถึง 911,000 ตำแหน่ง

ข้อมูลผู้บริโภคก็ส่งสัญญาณที่ผสมผสานเช่นกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนสิงหาคมถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 51.7 จากตัวเลขเบื้องต้นที่ 51 แม้ว่ายังคงต่ำกว่าระดับ 55.2 ของเดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนีคาดการณ์เพิ่มขึ้นสู่ 51.5 จากประมาณการเบื้องต้นที่ 50.6 แต่ยังอ่อนแอกว่าระดับ 55.4 ของเดือนกรกฎาคมเช่นกัน

ในด้านเงินเฟ้อ การคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคระยะ 1 ปีของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 4% จาก 4.3% ขณะที่ตัวชี้วัดระยะ 5 ปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.3% การชะลอลงของการคาดการณ์เงินเฟ้อระยะสั้นช่วยสร้างความอุ่นใจได้บ้าง แต่ยังไม่มากพอที่จะกลบการเน้นย้ำของ Warsh ต่อเสถียรภาพด้านราคา และการเพิ่มขึ้นของการคาดการณ์ต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot เคลื่อนไหวที่ 99.47 ราคาอยู่ในโครงสร้างเชิงบวก โดยทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงและ 200 ชั่วโมง ซึ่งมีทิศทางไต่ระดับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปและช่วยหนุนแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง แรงผลักดันล่าสุดยังคงเคารพแนวรับของเส้นแนวโน้มขาขึ้น ทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 75 ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอจังหวะการปรับขึ้นมากกว่าจะพลิกแนวโน้มลงโดยทันที

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณแนวต้านแนวนอนใกล้ 99.70 ซึ่งการพักตัวหรือการย่อลงเล็กน้อยถือว่าไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาจากโมเมนตัมระหว่างวันที่ยืดตัวมากเกินไป ส่วนด้านล่าง เส้นแนวโน้มขาขึ้นบริเวณ 99.16 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุนใกล้เคียง ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าที่ 99.26 โดยมี SMA 100 ชั่วโมงที่ 99.08 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ 99.06 ช่วยเสริมโซนอุปสงค์ในภาพกว้างเมื่อราคาอ่อนตัวลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)