ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวทรงตัวในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ประกาศตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวทรงตัวที่บริเวณ 101.10 ในช่วงเปิดการซื้อขายวันจันทร์
นักลงทุนจะจับตาข้อมูล NFP ของสหรัฐอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้
ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น หลังประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐยังคงเปิดความเป็นไปได้ของการใช้ปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่าน

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สะท้อนการเคลื่อนไหวทรงตัวในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ ในการซื้อขายช่วงเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก เคลื่อนไหวอย่างสงบที่บริเวณ 101.10

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงมีความผันผวนในสัปดาห์นี้ เนื่องจากมีกำหนดการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐจำนวนมาก โดยเฉพาะข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ ข้อมูลสำคัญอื่น ๆ ได้แก่ ตำแหน่งงานว่าง JOLTS และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนสิงหาคม รวมถึงการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ประจำเดือนกันยายน

ข้อมูล NFP ของสหรัฐคาดว่าจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะนี้เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่ามีโอกาสเกือบ 68% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม

ในการประชุมเดือนกันยายน เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่กรอบ 3.75%-4.00% และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในช่วงที่เหลือของปี

ในด้านสถานการณ์โลก ราคาน้ำมันซื้อขายสูงขึ้น หลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับการใช้ปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่าน Trump กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า เขาเชื่อว่าสงครามกับอิหร่านจะยุติลงด้วยชัยชนะ “ในเร็ว ๆ นี้” พร้อมเสริมว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีการโจมตีทางทหารเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ตามรายงานของ Fox News

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ซื้อขายอยู่ที่ 101.09 มุมมองระยะสั้นเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 100.19 ซึ่งช่วยยืนยันแนวโน้มพื้นฐานเชิงบวก ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 68.36 กำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่ก็อาจเสี่ยงต่อการชะลอตัวหรือพักฐานในระยะสั้น

ในด้านขาลง แนวรับสำคัญระยะใกล้อยู่ที่ EMA 20 วันบริเวณ 100.19 ซึ่งช่วยรองรับการปรับขึ้นล่าสุด และจำเป็นต้องถูกทะลุลงไปจึงจะส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกขึ้น เนื่องจากไม่มีระดับแนวต้านทางเทคนิคที่อยู่ใกล้ในชุดข้อมูลปัจจุบัน ดัชนีจึงยังมีโอกาสขยับสูงขึ้นต่อในระยะสั้น แม้ว่าค่า RSI ที่อยู่ในระดับตึงตัวจะบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นรอบใหม่อาจเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้โดยพฤตินัยในอีกหลายประเทศ ซึ่งมีการหมุนเวียนใช้งานควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลในปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง

การตัดสินใจของเฟดส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยเฟด เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานอย่างเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง เฟดยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหดหายไปเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกลัวว่าคู่สัญญาจะผิดนัดชำระ) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักที่เฟดใช้ต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยเฟดจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป