ปอนด์ร่วงแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน หลังผู้ลงมติให้ BoE คงอัตราดอกเบี้ยส่งสัญญาณคัดค้าน

GBP/USD อ่อนตัวลงสู่ 1.3200 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน หลังผู้ลงมติคงอัตราดอกเบี้ยของ BoE ออกมาโต้แย้ง
VAT จะถูกยกเลิกออกจากค่าไฟฟ้าในสหราชอาณาจักรในวันพฤหัสบดี คิดเป็นผลกระทบราว 0.1 จุดต่อ CPI
BoE จะตัดสินใจในวันที่ 5 พฤศจิกายน โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 3.75%

เหตุผลสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อยู่ที่ราคาพลังงาน และในวันพฤหัสบดี รัฐบาลจะยกเลิกภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) สำหรับค่าไฟฟ้าภาคครัวเรือน GBP/USD ร่วงลงสู่ 1.3200 ในวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน หลัง Taylor กรรมการภายนอกของ BoE กล่าวว่า ราคาพลังงานเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะเป็นเหตุผลสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่บิลพลังงานโดยทั่วไปยังคงเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี เนื่องจาก Ofgem ปรับเพดานราคาขึ้นในวันเดียวกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ผลสำรวจค่าจ้างที่ผู้ลงมติคงดอกเบี้ยของ BoE ต้องการ จะออกมาหลังการตัดสินใจอีกสองครั้ง

Taylor กรรมการภายนอก ซึ่งเป็นหนึ่งในหกคนที่ลงมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหราชอาณาจักรไว้ที่ 3.75% เมื่อวันที่ 17 กันยายน กล่าวว่า เหตุผลสำหรับการปรับขึ้นเพิ่มเติมยังไม่น่าสนใจ เว้นแต่ราคาพลังงานจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานและส่งผ่านไปสู่เงินเฟ้อในวงกว้าง เขาระบุว่านโยบายการเงินมีความเข้มงวดเพียงพอแล้ว และชี้ว่าผลสำรวจของตัวแทน BoE เกี่ยวกับแผนค่าจ้างของภาคธุรกิจ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในเดือนมกราคม เป็นหลักฐานสำคัญ BoE จะตัดสินใจในวันที่ 5 พฤศจิกายน และอีกครั้งในวันที่ 17 ธันวาคม

Pill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoE และกรรมการภายนอก Greene กับ Mann ลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน Mann กล่าวเมื่อวันอังคารว่า การที่เงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือ 2% เป็นปัญหาในตัวมันเอง สำหรับ GBP/USD ที่จะฟื้นตัว อัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรต้องปรับขึ้นเร็วกว่าสหรัฐฯ ดังนั้นผู้ลงมติคงดอกเบี้ยที่ต้องการรอดูข้อมูลเดือนมกราคมจึงทำให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนยังไม่ใช่ข้อสรุปแน่นอน ทั้งสามคนลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ยเพราะราคาพลังงานและอาหารยังคงปรับสูงขึ้น ขณะที่ Taylor กรรมการภายนอกกล่าวเมื่อวันอังคารว่า ราคาพลังงานเพียงอย่างเดียวไม่ใช่เหตุผลเพียงพอ

ผู้ลงมติขึ้นดอกเบี้ยของ BoE จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันที่ VAT ถูกยกเลิกจากค่าไฟฟ้า

VAT 5% สำหรับค่าไฟฟ้าภาคครัวเรือนจะลดลงเหลือศูนย์ในวันพฤหัสบดี และกระทรวงการคลังคาดว่าจะช่วยลดเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลงประมาณ 0.1 จุดเปอร์เซ็นต์ ในวันเดียวกัน เพดานราคาของ Ofgem จะเพิ่มขึ้น 4% ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายรายปีของครัวเรือนทั่วไปเพิ่มขึ้นประมาณ 60 ปอนด์ เนื่องจากค่าก๊าซเพิ่มขึ้น 8% ขณะที่ค่าไฟฟ้าโดยรวมทรงตัว ตัวเลข 0.1 จุดของกระทรวงการคลังมาจากค่าไฟฟ้า และรายงานการประชุมเดือนกันยายนของ BoE ระบุว่า เงินเฟ้อที่สูงเกินเป้าหมายจากพลังงานส่วนใหญ่มาจากเชื้อเพลิงยานยนต์

Mann กรรมการภายนอกจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 12:00 GMT ขณะที่ตัวเลขประมาณการครั้งสุดท้ายของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 2 ของอังกฤษจะประกาศก่อนหนึ่งวัน ในวันพุธเวลา 06:00 GMT โดยคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.4% เทียบรายไตรมาส และ 1.2% YoY

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีน้ำหนักต่อคู่เงินนี้มากกว่า ข้อมูลเงินเฟ้อในวันพุธและรายงานการจ้างงานในวันศุกร์จะกำหนดความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งอยู่ก่อนการตัดสินใจครั้งถัดไปของ BoE แปดวัน และมีแนวโน้มจะส่งผลต่อ GBP/USD มากกว่าสิ่งใดก็ตามที่ถูกกล่าวในลอนดอน

ระดับทางเทคนิค

แนวต้าน: การปรับตัวลงในวันอังคารเริ่มต้นใกล้ 1.3250 และการรีบาวด์ในวันจันทร์หยุดก่อนถึง 1.3300

แนวรับ: 1.3200 ยังคงรับอยู่ทั้งในวันพฤหัสบดีและอีกครั้งในวันอังคาร โดยจุดต่ำสุดในวันอังคารต่ำกว่าวันพฤหัสบดีเพียงไม่กี่ pip ต่ำกว่าระดับนี้ จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนมิถุนายนที่ต่ำกว่า 1.3150 เล็กน้อยคือแนวรับสุดท้ายบนกราฟ

มุมมอง: Short ตราบใดที่ 1.3300 ยังเป็นแนวต้าน โดยมองหาการปิดรายวันต่ำกว่า 1.3200 และจากนั้นลงไปยังจุดต่ำสุดปลายเดือนมิถุนายนใกล้ 1.3150 ค่า Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันอยู่ราว 9 และเคลื่อนไหวต่ำกว่า 20 มาตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ดังนั้นการดีดกลับไปทาง 1.3250 ยังสอดคล้องกับแผนการเทรด การปิดรายวันเหนือ 1.3300 จะยุติมุมมอง Short

กราฟรายวัน GBP/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นับเป็นหน่วยเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นบวกต่อ GBP เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นจุดหมายที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงมีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่ติดลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป