ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐมีน้ำหนักมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่ออกมาดีกว่าคาด

NZD/USD ปรับตัวลงเล็กน้อยและปิดต่ำกว่า 0.5650 เป็นวันที่สองติดต่อกัน
ตลาดให้น้ำหนักราว 80% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ สู่ 3% ในวันที่ 28 ตุลาคม
ดัชนีภาคบริการทางการของจีนอยู่ที่ 50.2 เทียบกับคาดการณ์ที่ 49.3

ตลอดทั้งเดือนนี้ Kiwi เคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และตัวเลขที่ดีขึ้นจากตลาดส่งออกใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ก็ไม่ได้เปลี่ยนภาพดังกล่าวในวันพุธ ดัชนีภาคบริการทางการของจีนออกมาที่ 50.2 เทียบกับคาดการณ์ 49.3 และดัชนีภาคบริการเอกชนรวมถึงภาคการผลิตก็ออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน อย่างไรก็ดี NZD/USD ยังคงปิดลบ โดยปิดต่ำกว่า 0.5650 เป็นครั้งที่สองติดต่อกัน และร่วงลงมากกว่า 4% ในเดือนกันยายน ดัชนีภาคบริการของจีนออกมาดีกว่าคาด 0.9 จุด แต่ Kiwi กลับปิดต่ำกว่าระดับเปิด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่สูงกว่าประมาณการของ RBNZ เอง

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) สู่ 2.75% เมื่อวันที่ 2 กันยายน และเส้นทางคาดการณ์ของธนาคารเองบ่งชี้ว่าจะคงดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมก่อนขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 80% ต่อโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยสู่ 3% ในวันที่ 28 ตุลาคม ผลสำรวจภาคธุรกิจของ ANZ แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นลดลงสู่ราว 52 จาก 54 โดยราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นกดดันคำตอบช่วงท้าย และความตั้งใจในการปรับราคาของภาคธุรกิจลดลงสู่ 48 จาก 51

แม้ OCR จะขึ้นไปอยู่ที่ 3% ก็ยังต่ำกว่ากรอบล่างของอัตราดอกเบี้ยเฟดที่ 3.75-4.00% อยู่ 0.75% ดังนั้นส่วนต่างดอกเบี้ยของ Kiwi เมื่อเทียบกับดอลลาร์ยังคงติดลบไม่ว่า RBNZ จะทำอะไร การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจะช่วยลดช่องว่างดังกล่าวจาก 1% เหลือ 0.75% ซึ่งถือว่าตลาดได้สะท้อนราคาไปมากสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.25%

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคอาจมีความสำคัญ หากการขึ้นดอกเบี้ยยังไม่ได้ถูกสะท้อนราคาไปแล้ว

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ANZ-Roy Morgan มีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดีเวลา 21:00 GMT โดยครั้งก่อนอยู่ที่ 98 ขณะที่ผลสำรวจภาคการผลิตของสหรัฐจาก Institute for Supply Management (ISM) ในวันพฤหัสบดี และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 90K ตำแหน่ง มีน้ำหนักต่อ NZD/USD มากกว่า เพราะเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐซึ่งคู่นี้เคลื่อนไหวตามอยู่ นิวซีแลนด์จะจัดการเลือกตั้งในวันที่ 7 พฤศจิกายน หรือสิบวันหลังจากที่ RBNZ ตัดสินใจ ส่วนใบอนุญาตก่อสร้างเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 5.6% หลังจากลดลง 4.3% ในเดือนกรกฎาคม แต่ Kiwi กลับอ่อนค่าลงตลอดทั้งสองเดือน

ระดับสำคัญของ NZD/USD ท่ามกลางโมเมนตัมที่ยังถูกกดไว้ในระดับต่ำ

แนวต้าน: จุดสูงสุดของวันพุธที่อยู่เหนือ 0.5650 เล็กน้อยเป็นระดับแรก ขณะที่ 0.5700 เป็นระดับที่จำกัดการปรับขึ้นในทุกเซสชันนับตั้งแต่วันที่ 23 กันยายน

แนวรับ: 0.5600 อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันอังคารเล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของ Kiwi นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ส่วน 0.5550 เป็นแนวรับถัดไป

มุมมอง: ความคุ้มค่าความเสี่ยงยังเอนเอียงไปทางขาลงต่ำกว่า 0.5700 โดยมี 0.5600 เป็นเป้าหมายแรก และ 0.5550 เป็นเป้าหมายที่สอง โมเมนตัมรายวันอยู่ในภาวะยืดเยื้อมากกว่าจะจบลงแล้ว โดย Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) ยังคงอยู่ต่ำกว่า 20 มาตั้งแต่กลางเดือนกันยายน และล่าสุดอยู่ใกล้ 9 การปิดรายวันเหนือ 0.5700 จะเป็นสัญญาณยุติสถานะขาย

กราฟรายวัน NZD/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยภาวะเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ดี ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศ อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์อยู่หรือคาดว่าจะอยู่ในระดับใดเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมที่กว้างขึ้นส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้ออำนวยมากขึ้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป