เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่องหลังจากผลการลงมติที่แตกเป็นสองฝ่ายของธนาคารกลางญี่ปุ่น

• USD/JPY ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ห้าในหกวัน หลังการลงมติที่แตกเป็นสองฝ่ายของธนาคารกลางญี่ปุ่น
• ตลาดโตเกียวปิดทำการจนถึงวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นวันที่อัตราดอกเบี้ยใหม่ที่ 1.25% จะมีผลบังคับใช้
• ญี่ปุ่นใช้เงิน 15.4 ล้านล้านเยนเข้าซื้อเงินเยนระหว่างวันที่ 30 กรกฎาคมถึง 26 สิงหาคม

ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการตั้งแต่วันจันทร์ถึงวันพุธเนื่องในวันหยุดราชการ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่รัฐบาลที่ต้องการขยับค่าเงินของตนจะใช้เงินได้คุ้มค่าที่สุด USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ห้าในหกวัน และกำลังซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ 157.50 เล็กน้อย เมื่อวันศุกร์ Nikkei รายงานว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้โทรหาธนาคารต่าง ๆ เพื่อตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งเป็นขั้นตอนที่มักเกิดขึ้นก่อนที่ญี่ปุ่นจะเข้าซื้อเงินเยน

Fed และธนาคารกลางญี่ปุ่นต่างปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% และส่วนต่างก็กลับไปอยู่ที่เดิม

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 1.25% จาก 1% เมื่อวันที่ 18 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 แต่เงินเยนกลับอ่อนค่าลงหลังการตัดสินใจดังกล่าว กรรมการ BoJ อย่าง Asada และ Sato ลงมติคัดค้าน โดยระบุว่าเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า 2% และเศรษฐกิจที่ยังไม่เร่งตัว ไม่เพียงพอที่จะรองรับการขึ้นดอกเบี้ย ก่อนหน้านี้เทรดเดอร์เข้าซื้อเงินเยนจากความคาดหวังว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม และการมีกรรมการสองคนลงมติคัดค้านในครั้งนี้ทำให้ความเชื่อนั้นลดลง

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่น ซึ่งไม่รวมอาหารสด อยู่ที่ 1.7% ในเดือนสิงหาคมในวันเดียวกับที่มีการตัดสินใจ ลดลงจาก 1.8% ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่กรรมการ Asada ใช้อ้างอิงในการลงมติของเขา ขณะที่กรรมการ Takata และ Tamura ลงมติเห็นชอบกับการขึ้นดอกเบี้ย และยังโต้แย้งว่าประมาณการเงินเฟ้อของ BoJ เองประเมินต่ำเกินไป คณะกรรมการที่มีความเห็นแตกต่างกันทั้งสองด้านเช่นนี้ไม่ได้ให้กรอบเวลาสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไป และกรอบเวลานี่เองคือสิ่งที่ผู้ซื้อเงินเยนกำลังรออยู่

Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 3.75-4.00% เมื่อวันที่ 16 กันยายน เมื่อการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ มีผลบังคับใช้ อัตราดอกเบี้ยของ Fed ก็จะยังสูงกว่า BoJ อยู่ 2.50 ถึง 2.75 จุด ซึ่งเป็นส่วนต่างเดียวกับก่อนการประชุมของทั้งสองแห่ง ส่วนต่างนี้คือผลตอบแทนที่คุณได้รับจากการถือดอลลาร์แทนเงินเยน และการแทรกแซงไม่สามารถเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ได้ ประธาน Fed สาขา St. Louis Musalem กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าอัตราดอกเบี้ยของ Fed ยังไม่สูงพอที่จะชะลอเศรษฐกิจสหรัฐ ขณะที่ BoJ ระบุเมื่อวันศุกร์ว่าอัตราดอกเบี้ยใหม่จะยังคงสนับสนุนเศรษฐกิจญี่ปุ่น

ญี่ปุ่นเข้าซื้อเงินเยนในช่วงสองวันของ Golden Week และตลาดโตเกียวปิดจนถึงวันพฤหัสบดี

กระทรวงการคลังญี่ปุ่นเป็นผู้ตัดสินใจว่าจะเข้าซื้อเงินเยนเมื่อใด และ BoJ เป็นผู้ดำเนินการ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Katayama กล่าวในเดือนกรกฎาคมว่าญี่ปุ่นจะดำเนินการทุกเมื่อที่จำเป็น รวมถึงในช่วงวันหยุดของตลาดสหรัฐ ญี่ปุ่นเข้าซื้อเงินเยนเมื่อวันที่ 4 และ 6 พฤษภาคม ในช่วง Golden Week ซึ่งเป็นช่วงที่ตลาดโตเกียวปิดทำการ เมื่อธนาคารและผู้ส่งออกของโตเกียวไม่อยู่ในตลาด ผู้ที่ซื้อขายเงินเยนจะมีจำนวนน้อยลง ดังนั้นการเข้าซื้ออย่างเป็นทางการด้วยจำนวนเงินเท่าเดิมจึงส่งผลต่อราคามากกว่าเดิม และครั้งนี้พวกเขาก็จะไม่อยู่จนถึงวันพฤหัสบดีอีกครั้ง

กระทรวงใช้เงิน 15.4 ล้านล้านเยนระหว่างวันที่ 30 กรกฎาคมถึง 26 สิงหาคม ซึ่งเป็นยอดรายเดือนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และสหรัฐได้เข้าซื้อเงินเยนร่วมกับญี่ปุ่นเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1998 USD/JPY เคยขึ้นไปแตะต่ำกว่าระดับ 164.00 เล็กน้อยในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับที่เงินเยนอ่อนค่าที่สุดนับตั้งแต่ปี 1986 ก่อนที่การเข้าซื้อจะเริ่มขึ้น ปัจจุบันคู่เงินนี้ซื้อขายใกล้เคียงกับระดับ ณ สิ้นวันที่ 31 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันที่สหรัฐเข้าร่วม

สุนทรพจน์จาก Fed เก้าครั้ง และผลสำรวจญี่ปุ่นหนึ่งรายการ ระหว่างวันอังคารถึงวันศุกร์

ข้อมูลชุดแรกของญี่ปุ่นหลังวันหยุดคือดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ Jibun Bank เวลา 00:30 GMT ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นผลสำรวจเบื้องต้นของผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของบริษัทต่าง ๆ และค่าที่สูงกว่า 50 หมายถึงการขยายตัว ตัวเลขที่แข็งแกร่งจะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ อีกครั้ง และความสงสัยต่อการขึ้นดอกเบี้ยรอบถัดไปคือสิ่งที่กดดันให้เงินเยนอ่อนค่าหลังการตัดสินใจ กรรมการสองคนที่ลงมติคัดค้านระบุว่าเศรษฐกิจยังไม่เร่งตัวมากพอที่จะรองรับการขึ้นดอกเบี้ย โดยคาดว่าตัวเลขภาคการผลิตจะอยู่ที่ 55

ผลสำรวจชุดเดียวกันของสหรัฐมีกำหนดประกาศในวันพุธเวลา 13:45 GMT โดยคาดว่าตัวเลขภาคบริการจะชะลอลงสู่ 56 จาก 56.5 จากนั้นจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะประกาศในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT โดยคาดที่ 203K หลังจากก่อนหน้านี้อยู่ที่ 196K และยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันศุกร์ ซึ่งประกาศเวลา 12:30 GMT เช่นกัน คาดว่าจะลดลง 0.3% หลังเพิ่มขึ้น 1.1% ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก Williams จะกล่าวสุนทรพจน์ 3 ครั้งจากทั้งหมด 9 ครั้ง ในวันอังคาร วันพฤหัสบดี และวันศุกร์ ปัจจัยใดก็ตามที่ทำให้การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนตุลาคมมีความเป็นไปได้มากขึ้น จะยิ่งขยายส่วนต่างให้เป็นบวกต่อดอลลาร์

ตามข้อมูลของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) กลุ่มนักเก็งกำไรถือสัญญาฟิวเจอร์สฝั่งเงินเยนแข็งค่ามากกว่าฝั่งเงินเยนอ่อนค่าอยู่ 120.4K สัญญาก่อนการประชุม BoJ โดย CFTC จะเผยแพร่ตัวเลขรอบถัดไปในวันศุกร์เวลา 19:30 GMT ซึ่งครอบคลุมข้อมูลถึงวันอังคาร อันเป็นช่วงกลางวันหยุด และทุกการลดสถานะนับตั้งแต่การประชุมหมายถึงการขายเงินเยน วันพฤหัสบดียังเป็นวันที่เทรดเดอร์ในโตเกียวกลับเข้าสู่ตลาด และอัตราดอกเบี้ยใหม่ของ BoJ มีผลบังคับใช้ ซึ่งจะยุติภาวะการซื้อขายเบาบางที่ทำให้การเข้าซื้อของญี่ปุ่นส่งผลได้มากขึ้น

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: จุดสูงสุดของรอบการซื้อขายที่อยู่เหนือ 157.50 เล็กน้อย อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับที่กดทุกการปิดรายวันมาตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน จุดสูงสุดของวันศุกร์ที่อยู่เหนือ 158.00 เล็กน้อย คือบริเวณที่การปรับขึ้นกลับตัวลงในวันที่ Nikkei รายงานเรื่องการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน

แนวรับ: คู่เงินนี้ยังทรงตัวเหนือ 156.50 ในวันจันทร์ และต่ำกว่านั้น ระดับ 156.00 คือบริเวณที่มีการซื้อขายก่อนการตัดสินใจของ BoJ ถัดลงมา ระดับ 155.00 คือบริเวณก่อนที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 16 กันยายน

มุมมอง: ขาลงต่ำกว่า 158.00 โดยมีเป้าหมายแรกที่ 156.00 และถัดไปที่ 155.00 บนกราฟรายวัน Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ใกล้ระดับ 27 และเพิ่งเริ่มหันขึ้นจากด้านล่างของกรอบ ซึ่งเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์ ดังนั้นมุมมองนี้ขึ้นอยู่กับการที่ระดับ 158.00 ยังไม่ถูกทะลุ หากปิดรายวันเหนือ 158.00 จะทำให้มุมมองนี้สิ้นสุดลง เพราะนั่นจะทำให้คู่เงินนี้อยู่เหนือทั้งจุดสูงสุดของวันศุกร์และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน

กราฟรายวัน GBP/USD