เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงอีกครั้ง ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

• GBP/USD อ่อนตัวลงอีกครั้งต่ำกว่า 1.3400 ขณะที่การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มสูงขึ้น
• คาดการณ์การกู้ยืมของสหราชอาณาจักรในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 15.7 พันล้านปอนด์ หลังจากอยู่ที่ 1.8 พันล้านปอนด์ในเดือนกรกฎาคม
• สมาชิก Bank of England สามในหกคนที่ลงมติคงอัตราดอกเบี้ยจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี

GBP/USD ชะงักอยู่ที่ 1.3400 ในแต่ละช่วงสามเซสชันที่ผ่านมา และในวันจันทร์ก็ยังซื้อขายต่ำกว่าระดับดังกล่าวอีกครั้ง ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ ดังนั้นนี่จึงเป็นการเคลื่อนไหวของดอลลาร์มากกว่าของปอนด์ เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในวันที่ 28 ตุลาคมที่ 53% ตามข้อมูลของ CME FedWatch เพิ่มขึ้นจากราว 40% ทันทีหลังการตัดสินใจเมื่อวันที่ 16 กันยายน ปฏิทินเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรก่อนถึงวันศุกร์มีตัวเลขการกู้ยืม ผลสำรวจสองชุด และสุนทรพจน์สามครั้ง ซึ่งไม่มีรายการใดที่จะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร

ขณะนี้การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเป็นครั้งที่สองมีแนวโน้มมากกว่าจะเกิดขึ้นจริง ก่อนที่ Bank of England จะประชุมครั้งถัดไปอีกแปดวัน

ประธาน Chicago Fed นาย Goolsbee กล่าวที่ลอนดอนในวันจันทร์ว่า หากเงินเฟ้อของสหรัฐเกิดจากอุปสงค์ที่ร้อนแรงเกินไป รวมถึงจากราคาน้ำมันและภาษีนำเข้า การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดก็ควรมีขนาดใหญ่ขึ้นและเกิดขึ้นเร็วขึ้น ถ้อยแถลงเช่นนี้เพิ่มโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และโอกาสที่สูงขึ้นก็ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับปอนด์นับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน ประธานเฟด Warsh กล่าวเมื่อวันที่ 16 กันยายนว่า เฟดไม่จำเป็นต้องทำร้ายตลาดแรงงานเพื่อกดเงินเฟ้อ และคำกล่าวของประธาน Goolsbee บ่งชี้ว่าการทำอย่างรวดเร็วหมายถึงการกดการจ้างงานให้ต่ำกว่าเป้าหมายของเฟด

Bank Rate ของสหราชอาณาจักร ซึ่งเป็นชื่อที่ Bank of England (BoE) ใช้เรียกอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก อยู่ที่ 3.75% มาตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025 และ BoE จะไม่ประชุมอีกจนถึงวันที่ 5 พฤศจิกายน การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 28 ตุลาคมจะทำให้อัตราผลตอบแทนของเงินฝากดอลลาร์สูงขึ้นมากกว่าหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่ BoE จะสามารถทำเช่นเดียวกันกับเงินฝากปอนด์ได้ จังหวะเวลานี้เองที่ทำให้ความน่าจะเป็นดังกล่าวส่งผลต่อคู่เงินนี้

คาดการณ์การกู้ยืมในเดือนสิงหาคมสูงกว่าส่วนเผื่อที่เหลืออยู่ของรัฐมนตรีคลัง

ตัวเลขการกู้ยืมภาครัฐของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนสิงหาคมมีกำหนดประกาศเวลา 06:00 GMT ในวันอังคาร โดยคาดการณ์ไว้ที่ 15.7 พันล้านปอนด์ การพุ่งขึ้นจาก 1.8 พันล้านปอนด์ในเดือนกรกฎาคมเกิดขึ้นทุกปี เพราะเดือนกรกฎาคมเป็นช่วงที่ผู้ประกอบอาชีพอิสระชำระภาษีงวดที่สอง KPMG ประเมินเมื่อวันจันทร์ว่า ส่วนเผื่อของรัฐมนตรีคลัง Healey เมื่อเทียบกับกฎการกู้ยืมของรัฐบาลได้หดตัวลงเหลือราว 12 พันล้านปอนด์ จาก 23.6 พันล้านปอนด์ในการคาดการณ์ช่วงฤดูใบไม้ผลิ โดยราว 9 พันล้านปอนด์ของส่วนที่หายไปมาจากต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น นักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับงบประมาณของอังกฤษจะถือครองปอนด์น้อยลง

Office for Budget Responsibility (OBR) คำนวณภาระดอกเบี้ยของรัฐบาลสำหรับงบประมาณวันที่ 28 ตุลาคมจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ หรือ gilts ซึ่งเป็นพันธบัตรของรัฐบาลสหราชอาณาจักร โดยเฉลี่ยจากสิบวันทำการ และยังไม่ได้ระบุว่าสิบวันดังกล่าวคือวันใด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 เมื่อวันที่ 1 กันยายน และทุกวันที่อัตราผลตอบแทนสูงซึ่งอยู่ในช่วงเวลาคำนวณนั้น หมายถึงการขึ้นภาษีหรือการลดการใช้จ่ายที่มากขึ้น ทั้งสองอย่างนี้จะชะลอเศรษฐกิจและทำให้ BoE ให้เหตุผลต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนได้ยากขึ้น และการขึ้นดอกเบี้ยนั้นเองคือสิ่งที่จะหนุนปอนด์

การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนต้องอาศัยสมาชิกสองในหกคนเปลี่ยนจุดยืน และสามคนในนั้นจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี

ตัวเลขเบื้องต้นของแบบสำรวจดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหราชอาณาจักรมีกำหนดประกาศเวลา 08:30 GMT ในวันพุธ และตัวเลขที่สูงกว่า 50 หมายถึงกิจกรรมทางธุรกิจกำลังขยายตัว ภาคการผลิตคาดการณ์ที่ 51.4 หลังจาก 51.7 และภาคบริการคาดการณ์ที่ 52 หลังจาก 52.5 หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ BoE นาย Pill และกรรมการภายนอก Greene กับ Mann ซึ่งเป็นสามคนที่ลงมติให้ขึ้นดอกเบี้ย ให้เหตุผลว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นหมายความว่ากำลังการผลิตส่วนเกินหยุดขยายตัวแล้ว ผลสำรวจที่อ่อนแอจะช่วยหนุนสมาชิกหกคนที่ลงมติคงดอกเบี้ย และทำให้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนมีโอกาสน้อยลง ซึ่งเป็นลบต่อปอนด์

รองผู้ว่าการ BoE นาง Breeden และกรรมการภายนอก Dhingra จะกล่าวสุนทรพจน์เวลา 09:30 GMT ในวันพฤหัสบดี และรองผู้ว่าการ Lombardelli เวลา 14:00 GMT ทั้งสามคนลงมติคงดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 17 กันยายน ดังนั้นสัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าพวกเขาอาจเปลี่ยนจุดยืนจะหนุนปอนด์ ในรายงานการประชุม กรรมการภายนอก Dhingra ยังคงเห็นคุณค่าในการรอดูสถานการณ์ และรองผู้ว่าการ Breeden กล่าวว่า การขึ้นดอกเบี้ยจะเหมาะสมมากขึ้นหากมีการส่งผ่านของการปรับขึ้นค่าจ้างและราคา ขณะที่รองผู้ว่าการ Lombardelli กล่าวว่า เหตุผลสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยจะยิ่งเพิ่มขึ้นหากสงครามในตะวันออกกลางยืดเยื้อโดยไม่มีทางออกที่ยั่งยืน ซึ่งเป็นการลงคะแนนที่ยังไม่แน่นอน

แบบสำรวจ PMI ของสหรัฐจะตามมาในเวลา 13:45 GMT ของวันพุธ โดยภาคบริการคาดการณ์ที่ 56 หลังจาก 56.5 คำสั่งซื้อสินค้าคงทนมีกำหนดประกาศเวลา 12:30 GMT ในวันศุกร์ โดยคาดการณ์ที่ -0.3% หลังจาก 1.1% ส่วนผลสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเวลา 14:00 GMT ในวันศุกร์ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าคาดการณ์เงินเฟ้อในอีกหนึ่งปีข้างหน้าทรงตัวที่ 4.6% ตัวเลขที่แข็งแกร่งจากรายการใดรายการหนึ่งจะเพิ่มโอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ซึ่งหมายถึง GBP/USD ที่ต่ำลง

นักเก็งกำไรถือครองสัญญาที่เดิมพันต่อการอ่อนค่าของสเตอร์ลิงมากกว่าการแข็งค่าจำนวน 58.7K สัญญา ตามการนับรายสัปดาห์ล่าสุดจาก Commodity Futures Trading Commission (CFTC) และการนับครั้งถัดไปมีกำหนดเวลา 19:30 GMT ในวันศุกร์ สิ่งใดก็ตามในวันพฤหัสบดีที่ทำให้เดือนพฤศจิกายนดูมีแนวโน้มมากขึ้น จะผลักดันให้นักเก็งกำไรบางส่วนลดสถานะเดิมพันของตน และการลดสถานะดังกล่าวหมายถึงการซื้อปอนด์

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: ปอนด์ไม่สามารถยืนเหนือ 1.3400 ได้ตลอดสามเซสชันติดต่อกัน โดยเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่เหนือระดับดังกล่าวเพียงเล็กน้อย ถัดจากนั้น 1.3500 คือจุดที่การร่วงลงเมื่อวันที่ 16 กันยายนเริ่มต้นขึ้น

แนวรับ: จุดต่ำสุดของเซสชันที่อยู่เหนือ 1.3350 เล็กน้อยเป็นแนวรับแรก ตามด้วยจุดต่ำสุดของเดือนกันยายนที่อยู่ต่ำกว่านั้นเล็กน้อย ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 17 กันยายน และถูกทดสอบอีกครั้งในวันที่ 18 กันยายน ต่ำกว่านั้น ปอนด์ไม่ได้ซื้อขายต่ำกว่า 1.3300 มาตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม

มุมมอง: เป็นขาลงตราบใดที่ปอนด์ยังอยู่ต่ำกว่า 1.3450 โดยมี 1.3300 เป็นเป้าหมายแรก และ 1.3200 เป็นเป้าหมายที่สอง Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม อยู่ใกล้ระดับ 15 และทรงตัวอยู่ใกล้ด้านล่างของกรอบมานานกว่าหนึ่งสัปดาห์ ดังนั้นการร่วงลงจึงชะลอลงโดยยังไม่กลับทิศ การปิดรายวันเหนือ 1.3450 จะทำให้ปอนด์กลับขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และยุติมุมมองขาลง

กราฟรายวัน USD/JPY