โลหะเงินปรับตัวลดลงต่ำกว่า $65 แต่เงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวลงช่วยจำกัดแรงกดดันขาลง

• ราคาโลหะเงินลดลง 0.64% ในวันพฤหัสบดี และเคลื่อนไหวอยู่แถว $64.90 ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ
• เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคม ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และเป็นปัจจัยสนับสนุนโลหะมีค่า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยจำกัดแรงกดดันต่อโลหะเงิน ขณะที่ความเสี่ยงด้านพลังงานยังคงทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อไม่แน่นอน

Silver (XAG/USD) ซื้อขายอ่อนตัวลงบริเวณ $64.90 ในวันพฤหัสบดี ณ เวลาที่เขียน โดยลดลง 0.64% ในวันดังกล่าว โลหะเงินอยู่ในช่วงพักฐานหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ แม้จะมีการย่อตัวลง แต่ความคาดหวังที่ผ่อนคลายลงต่อการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นจากเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังคงเป็นปัจจัยหนุน Silver

ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐอเมริกา (US) ตอกย้ำมุมมองว่าแรงกดดันด้านราคากำลังค่อย ๆ ผ่อนคลายลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปชะลอลงสู่ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะเดียวกัน core CPI ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ชะลอลงสู่ 2.5% จาก 2.6% ก่อนหน้า สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์

ตัวเลขเหล่านี้ลดความจำเป็นที่เฟดจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาส 38% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ลดลงจาก 54% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน การประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินใหม่ครั้งนี้ยังส่งผลกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่โดยทั่วไปเอื้อต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว เช่น Silver

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 GMT สัญญาณเพิ่มเติมของแรงกดดันเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลงอาจตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง และช่วยหนุน Silver ในทางกลับกัน หากราคาผู้ผลิตออกมาสูงกว่าคาด ก็อาจปลุกกระแสคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม และเพิ่มแรงกดดันต่อโลหะเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $64.88 โดยยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ $64.78 และ SMA 200 ช่วงที่ $62.41 ซึ่งทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นบวก แม้จะมีการย่อตัวลงล่าสุดจากบริเวณกลาง $66 การสูญเสียโมเมนตัมสะท้อนผ่านดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อ่อนตัวลงสู่บริเวณกลาง 40 บ่งชี้ถึงภาวะพักฐานมากกว่าจะเป็นแรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน ตราบใดที่ราคายังได้รับแรงหนุนจากเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 ช่วงบริเวณ $64.78 ก่อนถึงฐานแนวนอนใกล้ $63.00 และฐานโครงสร้างที่ลึกกว่าซึ่งมาจาก SMA 200 ช่วงที่ $62.41 ส่วนด้านบน XAG/USD จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นแนวรับของแนวโน้มขาขึ้นเดิมที่เปลี่ยนเป็นแนวต้านบริเวณ $66.65 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนใกล้ $66.80 เพื่อฟื้นลำดับการปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)