ราคา Silver อ่อนตัวลงก่อนการประกาศข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ แต่แรงหนุนพื้นฐานยังคงอยู่

โลหะเงินปรับฐานต่อเนื่องในวันอังคารและร่วงลง 1.43% ขณะที่นักลงทุนลดการถือครองความเสี่ยงก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยจุดกระแสความกังวลเกี่ยวกับหนี้และการด้อยค่าของสกุลเงินอีกครั้ง ซึ่งอาจจำกัดการปรับลงของโลหะชนิดนี้
อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมในกลุ่มแผงโซลาร์เซลล์ รถยนต์ไฟฟ้า และโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ยังคงเป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างให้กับโลหะเงิน

โลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการปรับตัวลงในวันอังคาร และซื้อขายอยู่บริเวณ $67.50 ณ เวลาที่เขียน ลดลง 1.43% ในวันดังกล่าว โลหะมีค่าชนิดนี้ปรับฐานเป็นวันที่สองติดต่อกัน ขณะที่นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) ในวันพุธ ขณะเดียวกันความสนใจยังหันไปที่การประชุม Jackson Hole Symposium ด้วย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ให้ความสำคัญในการประเมินแรงกดดันด้านราคา คาดว่าจะทรงตัวที่ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขที่ออกมาสูงกว่าคาดอาจกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นและกดดันโลหะเงิน ขณะที่เงินเฟ้อที่ชะลอลงอาจเสริมคาดการณ์ว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินไว้ และเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่า

นักลงทุนยังติดตามสัญญาณจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ด้วย โดยค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เพิ่มขึ้นสู่ 11.75K ตำแหน่งงานต่อสัปดาห์ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม จากเดิม 9.5K การปรับดีขึ้นดังกล่าวบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวบางส่วนของการจ้างงานภาคเอกชน แม้ยังไม่เพียงพอที่จะคลายความกังวลเกี่ยวกับทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ทั้งหมด

แม้โลหะเงินจะอยู่ในช่วงปรับฐาน แต่ความเสี่ยงด้านการคลังของสหรัฐฯ อาจจำกัดแรงกดดันฝั่งขาลง กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีแผนเพิ่มการดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเป็นสองเท่า ขณะที่ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ที่รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent อาจนำเงินสูงถึง $1 trillion จาก Treasury General Account (TGA) มาใช้ มาตรการเหล่านี้อาจส่งผลต่อสภาพคล่องในตลาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร พร้อมทั้งปลุกกระแสการด้อยค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขึ้นมาอีกครั้ง ท่ามกลางระดับหนี้สาธารณะที่ยังอยู่ในระดับสูง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่อาจหนุนโลหะมีค่า Commerzbank ระบุว่า การขยายมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน ซึ่งรวมถึงมาตรการที่มุ่งเป้าไปที่น้ำมัน การขนส่ง เทคโนโลยี ทองคำ และสินทรัพย์ดิจิทัล ได้เพิ่มความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ดังนั้น อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งขึ้นอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของโลหะเงินได้

ท้ายที่สุด ปัจจัยพื้นฐานด้านอุตสาหกรรมของโลหะเงินยังคงแข็งแกร่ง อุปสงค์ยังคงได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียว โดยเฉพาะการผลิตแผงโซลาร์เซลล์แบบโฟโตโวลตาอิกและรถยนต์ไฟฟ้า รวมถึงการขยายตัวอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ การผสมผสานระหว่างอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมและความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยนี้ อาจยังคงช่วยพยุงโลหะเงินได้ แม้จะมีการปรับฐานในวันอังคาร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $67.92 โดยยังคงมีโทนระยะสั้นที่ถูกจำกัด เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ราว $68.01 ขณะเดียวกันยังอยู่เหนือเส้น SMA 200 ชั่วโมงบริเวณ $66.40 โครงสร้างดังกล่าว ซึ่งมีแนวต้านระยะสั้นอยู่ด้านบนและแนวรับระยะยาวอยู่ด้านล่าง บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวสะสมกำลังอย่างต่อเนื่องภายในแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ประมาณ 44.00 สะท้อนโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นที่อ่อนแรง และทำให้โลหะชนิดนี้ยังเสี่ยงต่อแรงกดดันจากการปรับฐานเพิ่มเติม หากแนวรับถูกทะลุลง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ชั่วโมงใกล้ $68.01 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่ $68.50 และถัดไปเป็นแนวต้านที่ไกลออกไปบริเวณ $70.00 ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ $67.50 โดยมีแนวรับถัดไปที่ $66.50 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงซึ่งอยู่ใกล้กันบริเวณ $66.40 ซึ่งหากหลุดระดับดังกล่าว มีแนวโน้มที่จะทำให้มุมมองเอนเอียงไปในทางผู้ขายอย่างชัดเจนมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป