คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบใกล้ $68.50 ขณะที่ตลาดรอคำปราศรัยของ Warsh จากเฟด

ราคาซิลเวอร์ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง $67.35 ถึง $70 ในสัปดาห์นี้
นักลงทุนกำลังรอคอยถ้อยแถลงของ Warsh จากเฟดในการประชุม Jackson Hole Symposium อย่างใกล้ชิด
Warsh จากเฟดอาจย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางในการดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%

ราคาซิลเวอร์ (XAG/USD) ปรับตัวขึ้น 0.35% มาอยู่ใกล้ $68.40 ในระหว่างการซื้อขายช่วงยุโรปวันพฤหัสบดี แต่โดยรวมยังเคลื่อนไหวด้านข้างในกรอบระหว่าง $67.35 ถึง $70 ในสัปดาห์นี้ โลหะมีค่านี้ยังขาดทิศทางที่ชัดเจน ขณะที่นักลงทุนรอคำปราศรัยของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุม Jackson Hole Symposium วันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนจะจับตาความเห็นของประธานเฟด Warsh อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในประเด็นเงินเฟ้อและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

ในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม ประธานเฟด Warsh ไม่ได้ส่งสัญญาณชี้นำล่วงหน้าใด ๆ แต่เน้นย้ำว่าธนาคารกลางมุ่งมั่นที่จะทำให้เงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

ตลาดการเงินมองว่าความมุ่งมั่นของเฟดในการผ่อนคลายแรงกดดันด้านราคาจะเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) สถานการณ์ดังกล่าวอาจลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างซิลเวอร์ นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นยังทำให้การลงทุนในซิลเวอร์มีความคุ้มค่าด้านความเสี่ยงต่อผลตอบแทนน้อยลงสำหรับนักลงทุน

นักกลยุทธ์ของ OCBC ระบุว่า USD อาจ “ได้รับแรงหนุนหาก Warsh และเจ้าหน้าที่เฟดรายอื่นโต้แย้งความกังวลเรื่องการด้อยค่าของสกุลเงิน และยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นในการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟด” โดยมองว่าการประชุมครั้งนี้เป็นเวทีสำคัญที่เฟดจะใช้ชี้แจงจุดยืนต่อเงินเฟ้อและความน่าเชื่อถือของนโยบาย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของซิลเวอร์

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $68.40 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $65.34 โลหะมีค่านี้ได้ขยายการปรับขึ้นออกห่างจากแนวรับแบบไดนามิกดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 62 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่งและกำลังเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป แต่ยังคงเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งซื้อ

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ $65.34 ซึ่งการย่อตัวลงอาจดึงดูดแรงซื้อใหม่เพื่อรักษาแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ส่วนด้านบน เนื่องจากยังไม่มีแนวต้านเชิงโครงสร้างของราคาที่อยู่ใกล้ โมเมนตัมจึงยังเป็นตัวชี้นำหลัก โดยค่า RSI ที่อยู่ในระดับสูงบ่งชี้ว่า แม้แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แต่การปรับขึ้นต่ออาจค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น เนื่องจากตลาดกำลังเผชิญกับภาวะที่ตึงตัวมากขึ้นเรื่อย ๆ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับซิลเวอร์

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในซิลเวอร์?

ซิลเวอร์เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต ซิลเวอร์ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในซิลเวอร์เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อซิลเวอร์ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของซิลเวอร์ในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาซิลเวอร์?

ราคาซิลเวอร์สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาซิลเวอร์พุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ซิลเวอร์มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาซิลเวอร์ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดยซิลเวอร์มีปริมาณมากกว่าทองคำมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาซิลเวอร์อย่างไร?

ซิลเวอร์ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ซิลเวอร์ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาซิลเวอร์ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาซิลเวอร์มักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ซิลเวอร์ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของซิลเวอร์ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าซิลเวอร์มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าซิลเวอร์

บทความถัดไป