คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ร่วงลง 5% หลังตัวชี้วัดโมเมนตัมส่งสัญญาณขาลง

โลหะเงินร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น
XAG/USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า SMA 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน โดยค่าเฉลี่ยทั้งสามเส้นทำหน้าที่เป็นแนวต้าน
RSI บ่งชี้โมเมนตัมขาลง ขณะที่โลหะเงินกำลังทดสอบแนวรับ Fibonacci ใกล้ $61

โลหะเงิน (XAG/USD) ร่วงลงราว 5% ในวันจันทร์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ ขณะที่ภาวะชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงหนุนราคาน้ำมันให้อยู่ในระดับสูง ส่งเสริมการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ XAG/USD ซื้อขายอยู่แถว $61.08

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีปรับขึ้นสู่ 5.27% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวใกล้ 101.25 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าทำให้โลหะนี้มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch ตลาดกำลังให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 70% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ขณะนี้นักเทรดจับตาสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐแน่นขนัด ซึ่งรวมถึงรายงานเงินเฟ้อ Personal Consumption Expenditures (PCE) ในวันพุธ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต ISM (PMI) ในวันพฤหัสบดี และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

บนกราฟรายวัน XAG/USD ยังคงอยู่ใต้แนวต้านหนาแน่นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $63.88, SMA 100 วันที่ $65.65 และ SMA 200 วันที่ $73.19 ซึ่งทั้งหมดทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ส่งผลให้มุมมองระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

ราคากำลังเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $61.02 เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงบริเวณจุดเปลี่ยนที่เปราะบาง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 39 เอนเอียงไปทางโมเมนตัมขาลง และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ ตอกย้ำแรงกดดันด้านขาลง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $62.95 ตามด้วย SMA 50 วันที่ $63.88 และระดับ retracement 38.2% ที่ $64.87 โดยมี SMA 100 วันที่ $65.65 และระดับ 23.6% ที่ $67.26 เป็นแนวต้านถัดไป ก่อนถึงจุดอ้างอิงที่ $71.12 และ SMA 200 วันที่ $73.19 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $61.02 ก่อนถึงระดับ 78.6% ที่ $58.27 และจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้าใกล้ $54.77 ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้ซื้ออาจพยายามพยุงการปรับตัวลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวของมัน หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ภาวะไร้เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — ซึ่งโลหะเงินมีอยู่มากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด สูงกว่าทั้งทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าสำหรับเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วนทองคำต่อโลหะเงิน (Gold/Silver ratio) ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป