โลหะเงินฟื้นตัวกลับหลังจากการขาดทุนหลัง NFP ได้บางส่วน หลังจากร่วงลงต่ำกว่า $65 ชั่วคราว

โลหะเงินดีดตัวกลับขึ้นเหนือ $66 หลังจากร่วงลงต่ำกว่า $65 ชั่วครู่ทันทีหลังการประกาศรายงานการจ้างงานของสหรัฐ
นายจ้างในสหรัฐเพิ่มการจ้างงาน 162K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 56K เกือบสามเท่า
การพุ่งขึ้นในช่วงแรกของดอลลาร์สหรัฐเริ่มสูญเสียแรงส่ง เปิดทางให้โลหะมีค่าฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วน

โลหะเงิน (XAG/USD) เคลื่อนไหวบริเวณ $66.20 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ลดลง 1.18% ในวันดังกล่าว หลังฟื้นตัวกลับมาบางส่วนจากการร่วงลงอย่างรุนแรงหลังการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) โดยในช่วงแรกโลหะมีค่าชนิดนี้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $64.74 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐ (US) ที่ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ก่อนที่แรงซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งเมื่อปฏิกิริยาเริ่มต้นของตลาดเริ่มจางลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มการจ้างงาน 162K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 56K อย่างชัดเจน ตัวเลขเดือนกรกฎาคมถูกปรับทบทวนเป็นเพิ่มขึ้น 21K จากที่รายงานก่อนหน้าว่าลดลง 23K ขณะที่การเติบโตของการจ้างงานเดือนมิถุนายนถูกปรับเพิ่มเป็น 31K จาก 20K ส่วนอัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้

ตัวเลขตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าคาดในช่วงแรกกระตุ้นให้เกิดการปรับคาดการณ์ราคาอย่างรวดเร็วทั่วทั้งตลาดการเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล พุ่งขึ้นแตะ 99.36 หลังการประกาศ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ้างอิงกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณ 4.81%

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวกดดันโลหะเงินอย่างมาก เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าทำให้โลหะมีค่าที่กำหนดราคาเป็น USD มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม ต่อมาทั้งดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลต่างสูญเสียแรงส่งไปบางส่วน โดย DXY อ่อนตัวลงสู่บริเวณ 99.10 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีผ่อนลงสู่บริเวณ 4.77% ช่วยให้ XAG/USD ดีดตัวขึ้นมากกว่า $1 จากระดับต่ำสุดระหว่างวัน

รายงานการจ้างงานยังทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนกันยายนเปลี่ยนแปลงไป ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 60% ต่อโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน เทียบกับประมาณ 50% ก่อนการประกาศ NFP

ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งยิ่งเพิ่มความสำคัญให้กับตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐในสัปดาห์หน้า โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) อาจเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับเฟด หลังจากผู้ว่าการ Christopher Waller กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การตัดสินใจในเดือนกันยายนขึ้นอยู่กับเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม

Waller ระบุว่าเขา “เริ่มเห็นสัญญาณของภาวะเงินเฟ้อชะลอลงในที่สุด” และระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอาจช่วยดึงเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟดได้ อย่างไรก็ตาม เขายังเตือนด้วยว่าหากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมออกมาสูงกว่าคาด ก็อาจทำให้เขาพิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดังนั้น โลหะเงินจึงยังคงถูกกดดันอยู่ระหว่างความคาดหวังที่กลับมาอีกครั้งต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นของสหรัฐ กับการจางลงของปฏิกิริยาเริ่มต้นในดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล แม้ว่ารายงาน NFP ที่แข็งแกร่งจะยังคงกดดันโลหะสีขาวในวันศุกร์ แต่การอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดหลังการประกาศของทั้งดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนก็เปิดทางให้ XAG/USD ฟื้นคืนการขาดทุนช่วงแรกกลับมาได้เป็นสัดส่วนมาก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD เคลื่อนไหวที่ $66.35 แนวโน้มระยะสั้นยังคงถูกจำกัด เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ชั่วโมงที่ $67.10 ขณะที่อยู่สูงกว่าเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ $65.73 เพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงการแกว่งตัวสะสมกำลังที่เปราะบางภายใต้แรงขายจากด้านบนในภาพรวม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 49.22 อยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมได้ชะลอลงหลังการย่อตัวล่าสุด และทำให้โลหะมีความเสี่ยงต่อการปรับลงอีกครั้งหากแรงขายกลับเข้ามา

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 ชั่วโมงบริเวณ $67.10 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับแนวนอนแถว $67.50 ซึ่งอาจเห็นแรงขายใหม่ในการทดสอบครั้งแรก ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ $65.73 ก่อนถึงฐานรับที่สำคัญกว่าที่ $64.74 และถัดไปที่ $63.32 ซึ่งหากหลุดลงไปจะยิ่งตอกย้ำมุมมองขาลงและเปิดทางสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป