ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ช่วยจำกัดการปรับตัวลง

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น
• ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 87% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นอย่างมากจากเพียง 20% เมื่อต้นเดือนนี้
• ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังกระตุ้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และเสริมความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในนิวซีแลนด์

ณ เวลาที่เขียนในวันพฤหัสบดี NZD/USD เคลื่อนไหวบริเวณ 0.5655 ลดลง 0.30% ในวันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม คู่เงินดังกล่าวจำกัดการขาดทุนไว้ได้ เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)

ขณะนี้ตลาดประเมินโอกาสราว 87% ที่ RBNZ จะขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามในเดือนตุลาคม เทียบกับเพียง 20% เมื่อต้นเดือนนี้ การปรับมุมมองต่อนโยบายการเงินอย่างรวดเร็วนี้ช่วยหนุนค่าเงินกีวี แม้ว่าสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวมยังคงเอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ความคาดหวังต่อการคุมเข้มเพิ่มเติมในนิวซีแลนด์แข็งแกร่งขึ้นหลังจากความเห็นของ Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ โดยผู้ว่าการธนาคารกลางเตือนว่า การปรับขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องอาจผลักดันให้เงินเฟ้อในระยะใกล้สูงกว่าประมาณการล่าสุดของ RBNZ ซึ่งเพิ่มความจำเป็นในการคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้

อย่างไรก็ดี NZD/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงปรับขึ้นอย่างมาก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสู่ราว 5.16% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เคลื่อนไหวใกล้ 4.91%

การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนเกิดขึ้นหลังข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐที่แข็งแกร่ง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมของ S&P Global ปรับขึ้นอย่างเหนือความคาดหมายสู่ 58.4 ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี ตอกย้ำมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่งเพียงพอที่จะเปิดทางให้เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) เดินหน้าต่อสู้กับเงินเฟ้อต่อไปได้

ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐล่าสุดยังสนับสนุนภาพดังกล่าว โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 197K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน จาก 196K ก่อนหน้า แต่ยังต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 201K

ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ นักลงทุนได้เพิ่มการคาดการณ์ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งอยู่ที่ราว 68% เพิ่มขึ้นจาก 55% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังคงมีจุดยืนที่เข้มงวดต่อเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง โดย Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อนำเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% พร้อมทั้งชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ

ดังนั้น NZD/USD จึงยังคงติดอยู่ท่ามกลางแรงกดดันที่สวนทางกัน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงกดดันคู่เงินนี้ ขณะที่การเพิ่มขึ้นอย่างมากของความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในนิวซีแลนด์ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของเงินกีวี

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NZD/USD

ในกราฟรายชั่วโมง NZD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.5657 โดยยังคงขยายโทนขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 0.5707 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 0.5727 คู่เงินยังคงถูกจำกัดโดยแนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ 0.5686 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่อ่อนตัวลงสู่บริเวณใกล้ภาวะขายมากเกินไปแถว 29 ยิ่งตอกย้ำแรงกดดันด้านลบที่ต่อเนื่อง มากกว่าจะเป็นความพยายามฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

ในด้านลบ แนวรับถัดไปอยู่ที่ 0.5649 ก่อนถึงฐานแนวนอนที่ต่ำกว่าที่ 0.5626 ซึ่งจะเป็นจุดสนใจหากเกิดแรงขายระลอกใหม่ ส่วนด้านบน จำเป็นต้องทะลุเหนือ 0.5686 เพื่อบรรเทาแรงกดดันในระยะสั้น โดยมีเส้น SMA 100 ช่วงที่ 0.5707 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 0.5727 ก่อตัวเป็นโซนแนวต้านหนาแน่นก่อนถึงแนวต้านถัดไปที่ 0.5735

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)