ดอลลาร์นิวซีแลนด์ปรับตัวขึ้นจากแนวโน้มนโยบายของ RBNZ ที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น

• NZD/USD ปรับตัวขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์อย่างหนักแน่นว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า
• ข้อมูลภาคการผลิตเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอลงทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับขอบเขตของการคุมเข้มนโยบายในอนาคต
• CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงจาก 40% เหลือ 34.8%

NZD/USD ฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลงติดต่อกันสี่วัน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 0.5870 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์ ทั้งนี้คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นเนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับแรงหนุนจากการที่เทรดเดอร์ยังคงสะท้อนการคาดการณ์ว่า Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า RBNZ ได้เน้นย้ำหลายครั้งถึงความจำเป็นในการถอนมาตรการสนับสนุนนโยบายบางส่วน ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงอยู่ในระดับสูง

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอซึ่งเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ได้ก่อให้เกิดคำถามใหม่เกี่ยวกับขอบเขตที่ RBNZ จะสามารถคุมเข้านโยบายการเงินต่อไปได้ ตัวอย่างเช่น ดัชนี Business NZ Performance of Manufacturing ลดลงสู่ระดับ 54.3 ในเดือนกรกฎาคม จาก 60.1 ในเดือนมิถุนายนซึ่งมีการปรับทบทวนขึ้น แม้ว่านี่ยังคงเป็นการขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 21 และยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 52.5 อย่างมาก แต่การชะลอตัวดังกล่าวสะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่เริ่มเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจ

คาดการณ์เงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ถูกมองว่าช่วยเสริมความน่าเชื่อถือของ RBNZ

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่าแบบสำรวจล่าสุดของ RBNZ แสดงให้เห็นว่าคาดการณ์เงินเฟ้อ “ยังคงอยู่ใกล้จุดกึ่งกลางเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ RBNZ ซึ่งตอกย้ำความน่าเชื่อถือของธนาคาร” เขาระบุว่าการยึดเหนี่ยวของคาดการณ์ให้อยู่รอบจุดกึ่งกลางนี้เป็นสัญญาณสำคัญสำหรับผู้กำหนดนโยบาย ขณะที่พวกเขาประเมินแนวโน้มของ Kiwi และจุดยืนนโยบายที่เหมาะสมของ RBNZ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลง เนื่องจากความสนใจของตลาดกำลังหันไปยังข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวัน ขณะเดียวกัน Greenback เผชิญแรงกดดันด้านลบหลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าต้นทุนค้าส่งของสินค้าและบริการในสหรัฐฯ ทรงตัวในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการคาดการณ์การเติบโตที่ 0.2% และตามหลังการลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายนที่มีการปรับทบทวนแล้ว หากไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อยที่ 0.3% ในมุมมองรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอลงเหล่านี้ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของ Federal Reserve อย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดกำลังสะท้อนความน่าจะเป็น 34.8% ที่สหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนครั้งถัดไป ลดลงจาก 40% ทันทีหลังการเผยแพร่ข้อมูล PPI

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ปรับตัวขึ้นท่ามกลางโมเมนตัมเชิงบวก

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5870 โดยคู่เงินยังยืนเหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ 0.5823 และ EMA 9 วันที่ 0.5865 ซึ่งบ่งชี้ถึงอคติเชิงบวกในระยะสั้น ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยระยะสั้นเล็กน้อย ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 56.6 ยังคงอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอยู่แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป แม้ว่าค่าล่าสุดของ Fed Sentiment Index บริเวณ 134.6 จะสะท้อนความคาดหวังต่อนโยบายสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายลง ซึ่งมักเป็นปัจจัยหนุนต่อกีวี

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ 0.5995 ก่อนถึงแนวต้านที่สูงขึ้นที่ 0.6094 ซึ่งเป็นเพดานสำคัญมากกว่าสำหรับการฟื้นตัวต่อเนื่อง ขณะที่ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ EMA 9 วันบริเวณ 0.5865 ตามด้วย EMA 50 วันที่ 0.5823 ส่วนการย่อตัวลึกกว่านี้จะเปิดทางไปสู่แนวรับเชิงโครงสร้างถัดไปที่ 0.5580 และ 0.5486

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)