ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงใกล้ระดับ 0.5700 จากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟดก่อนการประกาศข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ

NZD/USD เผชิญแรงขายบางส่วนลงมาใกล้ 0.5710 ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันพุธ
ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟดหนุนดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงกดดันต่อคู่เงินนี้
การประชุมสุดยอดระหว่าง Trump-Xi Jinping ในวันพฤหัสบดีจะถูกจับตาอย่างใกล้ชิด

คู่เงิน NZD/USD ปรับตัวลดลงสู่บริเวณ 0.5710 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เกี่ยวกับเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังคงเหนียวตัว ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เทรดเดอร์รอการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของสหรัฐในช่วงต่อไปของวันพุธ เพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตลาดคาดว่าอาจมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ หลังผู้กำหนดนโยบายของเฟดส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อไม่ชะลอลง ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักราว 53.1% ต่อโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเฟดเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เพิ่มขึ้นจาก 48.7% เมื่อสัปดาห์ก่อน

ซูซาน คอลลินส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) สาขาบอสตัน กล่าวเมื่อวันอังคารว่า เธอสนับสนุนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความเสี่ยงที่เงินเฟ้อในอนาคตจะสูงกว่าเป้าหมาย 2% เธอกล่าวเสริมว่า “ขณะนี้ฉันมองเห็นความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของสถานการณ์ในอนาคตที่เงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่า 2% อย่างมีนัยสำคัญ”

ขณะเดียวกัน อัลแบร์โต มูซาเล็ม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า อาจจำเป็นต้องมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟด

เทรดเดอร์จะติดตามการพบกันที่มีความสำคัญสูงระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง อย่างใกล้ชิด ขณะที่ผู้นำทั้งสองพยายามสร้างเสถียรภาพให้กับความสัมพันธ์ที่กำลังเผชิญแรงกดดันจากประเด็นที่หลากหลาย หากมีพัฒนาการเชิงบวกใด ๆ เกี่ยวกับการประชุมสุดยอด Trump-Xi ก็อาจหนุน Kiwi ซึ่งถูกมองเป็นสกุลเงินตัวแทนของจีน เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของนิวซีแลนด์

NZD ปรับตัวขึ้นหลังน้ำเสียงเชิงเข้มงวดของ RBNZ หนุนโอกาสขึ้นดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ดอลลาร์นิวซีแลนด์ “ให้ผลการดำเนินงานดีกว่าสกุลเงินหลักส่วนใหญ่” หลังแอนนา เบรแมน ผู้ว่าการ RBNZ ส่งถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน ตามมุมมองของ BBH ความเห็นของเธอได้ผลักดันโอกาสที่ตลาดประเมินไว้สำหรับ “การขึ้นดอกเบี้ย 25bps สู่ 3.00% ในการประชุมครั้งถัดไปวันที่ 28 ตุลาคม” ให้สูงขึ้น โดยความน่าจะเป็นเพิ่มขึ้น “จาก 57% เป็น 73%”

BBH ระบุว่า เบรแมนยังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่มาจากตลาดพลังงาน โดยย้ำว่า “หากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงอยู่ต่อไป คาดว่าจะส่งผลให้เงินเฟ้อระยะใกล้สูงกว่าที่เราสมมติไว้ในแถลงการณ์เดือนกันยายนเล็กน้อย” ขณะที่ CPI ไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์มีกำหนดประกาศในวันที่ 21 ตุลาคม BBH ชี้ว่า RBNZ ยังคงคาดหวังการชะลอลงบางส่วน โดย “คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปจะชะลอลงสู่ 3.9% เมื่อเทียบรายปี จาก 4.1% ในไตรมาส 2”

คอลลินส์ชี้ตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้นและความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ หนุนดอลลาร์

คอลลินส์จากเฟดส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้นอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8.1 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.6 ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นที่มากขึ้นในการควบคุมเงินเฟ้อ การสนับสนุนอย่างชัดเจนต่อการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุด และคำเตือนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นที่เงินเฟ้อจะยังคง “สูงกว่า 2% อย่างมีนัยสำคัญ” ควบคู่ไปกับภาพรวมตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังว่านโยบายจะยังคงเข้มงวดมากกว่าปกติไปอีกนาน การผสมผสานระหว่างความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและพื้นฐานตลาดแรงงานที่ดีขึ้นนี้ เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ เนื่องจากตลาดกำลังกำหนดราคาเส้นทางดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.53 จุด สู่ระดับ 150.49 ซึ่งอยู่ในโซนเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก การเคลื่อนไหวดังกล่าวซึ่งสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง ยืนยันว่าการสื่อสารของเฟดกำลังเอนเอียงไปในทางเข้มงวดมากขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มจะหนุนอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์และคงแรงกดดันขาขึ้นต่อสกุลเงินนี้ในระยะใกล้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีโทนขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger ช่วง 20 คาบ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน คู่เงินนี้กำลังกดทดสอบบริเวณล่างของกรอบการเคลื่อนไหวล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 32 กำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงเป็นฝ่ายคุมเกม แต่ก็อาจเริ่มเข้าใกล้ภาวะอ่อนแรง

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลาง Bollinger ที่ 0.5815 ตามด้วยเส้น MA 100 วันที่ 0.5830 โดยมีเส้นบนของ Bollinger ใกล้ 0.5970 เป็นแนวต้านกว้างที่จำกัดความพยายามในการฟื้นตัว ส่วนด้านล่าง เส้นล่างของ Bollinger ที่ 0.5660 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ซึ่งผู้ขายอาจชะลอแรงขายลง หรือหากแนวรับเชิงโครงสร้างนี้หลุด ก็อาจเสี่ยงต่อการปรับตัวลงลึกกว่าเดิม

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุน มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยสุขภาพของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง กระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศ อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่และคงอยู่ในช่วง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งรักษาให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ก็สามารถมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่เงิน NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักจะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมีแนวโน้มขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายไปถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป