ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นและความกังวลเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ กดดัน NZD/USD
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ตอกย้ำความกังวลต่อเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก
RBNZ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 2.75% เพื่อนำเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% และคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งภายในเดือนธันวาคม

NZD/USD อ่อนค่าลงหลังจากทำกำไรได้เล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่แถว 0.5610 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ คู่สกุลเงินนี้เผชิญแรงกดดันขาลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

พันธบัตรรัฐบาลยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีให้อัตราผลตอบแทนสูงกว่า 5.30% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีทรงตัวใกล้ 5.69% สภาพแวดล้อมของอัตราผลตอบแทนดังกล่าวได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากความกังวลเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ การขาดดุลงบประมาณที่ขยายตัว และการพุ่งขึ้นของการออกตราสารหนี้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งทั้งหมดนี้ยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ยิ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเข้าไปอีก เมื่อราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อไม่นานมานี้ ประกอบกับการปะทะกันอย่างต่อเนื่องระหว่างกองกำลังซาอุดีอาระเบียและกลุ่มกบฏฮูตี ได้จุดชนวนความกังวลต่ออุปทานโลกอีกครั้ง ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นยิ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางต่าง ๆ อาจคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้เพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่

แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจะได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและการคาดการณ์อย่างต่อเนื่องเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่การปรับขึ้นของดอลลาร์อาจถูกจำกัดในท้ายที่สุด ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนแอล่าสุดได้ลดทอนคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟดอย่างแข็งกร้าว โดยปัจจุบันเครื่องมือ CME FedWatch ประเมินโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมครั้งถัดไปของเฟดไว้เพียงราว 22%

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) เพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเป็นทางการ 25 เบสิสพอยต์ สู่ 2.75% นับเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง การคุมเข้มนโยบายอย่างต่อเนื่องนี้สะท้อนความพยายามของธนาคารกลางในการผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อภายในประเทศกลับลงมาใกล้เป้าหมายกึ่งกลางที่ 2% เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดการเงินกำลังคาดการณ์การดำเนินนโยบายการเงินเพิ่มเติม ตลาดเงินได้สะท้อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนธันวาคมไว้อย่างเต็มที่แล้ว โดยนักลงทุนจับตาการตัดสินใจนโยบายครั้งถัดไปของ RBNZ ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 28 ตุลาคมอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5610 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลทั้งระยะสั้นและระยะกลาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 ช่วงเวลา (EMA) ที่ 0.5634 และ EMA 50 ช่วงเวลาที่ 0.5760 ต่างอยู่เหนือราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินยังคงถูกจำกัดการฟื้นตัวอย่างชัดเจน และตอกย้ำมุมมองขาลงในระยะใกล้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ระดับ 29.63 ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป ซึ่งส่งสัญญาณว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงครอบงำ แต่จังหวะการปรับลดลงอาจเริ่มชะลอตัว มากกว่าจะกลับทิศอย่างเด็ดขาด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 ช่วงเวลาที่ 0.5634 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่ EMA 50 ช่วงเวลาที่ 0.5760 ซึ่งยังคงกำหนดกรอบแนวโน้มขาลงในภาพรวม ส่วนด้านขาลง ค่า RSI ในเขตขายมากเกินไปบริเวณ 29.63 เป็นสัญญาณเตือนว่าการเปิดขายเพิ่มที่ระดับปัจจุบันอาจยั่งยืนน้อยลง อย่างไรก็ตาม การไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียงบนกราฟราคา ทำให้คู่เงินยังคงเสี่ยงต่อการอ่อนค่าต่อไปตราบใดที่ยังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กล่าวถึงข้างต้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศ อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งพิจารณาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป