เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง ขณะที่ USD/MXN ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดของปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ใกล้เคียง

USD/MXN ดีดตัวขึ้นจาก 17.10 ขณะที่ความต้องการถือดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น
PPI ที่ร้อนแรงและตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งตอกย้ำแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบาย
อัตราดอกเบี้ย 6.50% ของ Banxico ยังคงหนุนแรงสนับสนุนจากการถือครองเปโซเพื่อรับผลตอบแทนต่างอัตราดอกเบี้ย

เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดย USD/MXN ปรับขึ้นมากกว่า 0.09% ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่ซบเซาและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของ FOMC ในวันที่ 16 กันยายน โดยคู่เงินเกิดใหม่คู่นี้ซื้อขายอยู่ที่ 17.15 หลังจากแตะระดับต่ำสุดของปีที่ 17.10

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN เร่งตัวขึ้น ขณะที่ตลาดแทบจะให้น้ำหนักเต็มที่ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

รายงานเงินเฟ้อล่าสุดทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภคในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนปรับคาดการณ์รับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 16 กันยายน แม้ว่าข้อมูลส่วนใหญ่จะออกมาตามคาด แต่การพุ่งขึ้นของ PPI ทั่วไปสู่ระดับ 5.4% อาจเป็นปัจจัยที่ผลักดันการเคลื่อนไหวของตลาด

ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมที่แข็งแกร่ง และการที่ Kevin Warsh ประธานเฟดให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อเป็นอันดับแรก พร้อมยืนยันว่าตลาดแรงงาน “สอดคล้องกับการจ้างงานเต็มศักยภาพ” ยิ่งตอกย้ำเหตุผลในการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดขึ้นสู่ 3.75%-4%

นอกจากนี้ การยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งผลักดันให้ราคาพลังงานสูงขึ้นและทำให้น้ำมันพุ่งเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ อาจเป็นหนึ่งในเหตุผลที่เฟดกำลังพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงป้องกันล่วงหน้า

ก่อนหน้านี้ ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของตัวเลข UD ADP Employment Change ยังคงปรับตัวดีขึ้น โดยสูงกว่าตัวเลขสัปดาห์ก่อนหน้าที่มีการปรับทบทวนขึ้นเป็น 16.25K จาก 12.25K ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน

ในเม็กซิโก ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% มาตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2026 ในการประชุมที่ธนาคารกลางระบุว่าวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายใกล้สิ้นสุดลงแล้ว แม้ Banxico จะยอมรับว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น แต่ตัวเลขเงินเฟ้อ 12 เดือนของสัปดาห์ที่แล้วออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.3% โดยอยู่ที่ 3.26% แต่ยังใกล้เคียงกับเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 3% บวกลบ 1%

ต่อจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประกาศยอดค้าปลีกในวันที่ 22 กันยายน ตามด้วยตัวเลขเงินเฟ้อครึ่งแรกของเดือนกันยายนในวันที่ 23 กันยายน ก่อนการประชุมของ Banxico

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวัน USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.1498 โดยคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายล่าสุดจากชุด 50/100/200 วัน ซึ่งอยู่ราว 17.18 ทำให้มุมมองระยะสั้นยังถูกจำกัด แม้จะดีดตัวขึ้นล่าสุดจากระดับต่ำกว่า 17.00 ดัชนี Relative Strength Index (14) ฟื้นตัวขึ้นใกล้ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังดีขึ้น แต่เมื่อราคายังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก และยังอยู่ภายใต้บริบทของเส้นแนวต้านขาลงในภาพกว้าง การรีบาวด์จึงยังเสี่ยงเผชิญแรงขาย

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.18 ขณะที่โครงสร้างเส้นแนวโน้มขาลงในภาพกว้างยังเสริมแรงขายในระดับที่สูงขึ้น ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนแถว 16.89 หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ จะเปิดทางกลับไปสู่จุดต่ำสุดของวัฏจักรก่อนหน้าอีกครั้ง ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวจะทำให้คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวสะสมกำลังใต้แนวต้าน 17.18 ต่อไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในละตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้ถูกกำหนดในวงกว้างโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้ประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และทำให้ประเทศน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป