เปโซเม็กซิโกแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนอีกครั้ง จับตารายงานการประชุมของ Banxico

USD/MXN ดีดตัวขึ้นจาก 16.97 ขณะที่แรงซื้อปกป้องระดับ 17.00
ยอดค้าปลีกและความเชื่อมั่นที่อ่อนแอเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์
รายงานการประชุม Banxico และยอดค้าปลีกของเม็กซิโกเป็นปัจจัยกระตุ้นถัดไป

USD/MXN ทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 24 เดือนต่ำกว่า 17.00 แต่ได้ฟื้นตัวกลับมาบางส่วน โดยมีแรงซื้อเข้ามาและดันราคากลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 17.00 ข้อมูลจากสหรัฐฯ กดดัน Greenback หลังความเชื่อมั่นผู้บริโภคและยอดค้าปลีกอ่อนแอลง โดยคู่เงินซื้อขายอยู่ที่ 17.02 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 16.97

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ทรงตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองปี ขณะที่เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

ข้อมูลสหรัฐฯ ออกมาในทิศทางที่ไม่กดดันเงินเฟ้อมากนัก โดยราคาผู้บริโภคและราคาผู้ผลิตชะลอลงเล็กน้อย ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรวันที่ 7 สิงหาคม และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานวันที่ 13 สิงหาคม สะท้อนภาพการชะลอตัวลง “บางส่วน” แต่ยังไม่มีเหตุผลให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่าความเสี่ยงของตลาดแรงงานเอนเอียงไปทางขาขึ้น

ในวันศุกร์ ยอดค้าปลีกออกมาต่ำกว่าที่นักลงทุนคาด โดยหดตัว -0.6% MoM ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ว่าจะขยายตัว 0.1% และต่ำกว่าระดับ 0.2% ของเดือนมิถุนายน ขณะที่ตัวเลขเบื้องต้นดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของครัวเรือนอเมริกันอ่อนแอลงบ้าง โดยดัชนีลดลงจาก 55.2 สู่ 51.0 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อยังแทบไม่เปลี่ยนแปลง

ปัจจัยแวดล้อมดังกล่าวทำให้ตลาดลดการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 อย่างมาก สำหรับการประชุมเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ที่ 32% และการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 68%

ในเม็กซิโก มาร์เซโล เอบราร์ด รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเศรษฐกิจ ระบุว่า เม็กซิโกกำลังขอให้สหรัฐฯ ยกเลิกหรือลดภาษีนำเข้าสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์ เขาให้เหตุผลว่ารถยนต์ที่ผลิตในญี่ปุ่น เกาหลีใต้ เยอรมนี หรือโมร็อกโก เสียภาษี 15% ขณะที่รถยนต์จากเม็กซิโกต้องเผชิญภาษี 25%

“ดังนั้น ก็ขอส่วนลดให้ผมหน่อย เพราะผมซื้อชิ้นส่วนจากสหรัฐอเมริกาจากคุณมากกว่าประเทศอื่น ๆ ที่ผมเพิ่งกล่าวถึง” เอบราร์ดกล่าว

สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะค่อนข้างหนาแน่น โดยนักลงทุนจับตาการเปิดเผยรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) และข้อมูลยอดค้าปลีก ส่วนในสหรัฐฯ กำหนดการจะมีข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และ Flash PMI

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวันของ USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายใกล้ 17.0294 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่กระจุกตัวกันใน Moving Average Triple บริเวณ 17.3775 การเคลื่อนไหวของราคายังคงถูกจำกัดด้วยเส้นแนวต้านขาลงที่เกิดขึ้นล่าสุด ซึ่งอยู่ใกล้ 17.4197 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่แถว 27 และเคลื่อนเข้าสู่เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยืดเยื้อเกินไปบ้าง แต่ยังคงมีอิทธิพลตราบใดที่คู่เงินยังอยู่ต่ำกว่าแนวต้านด้านบนเหล่านี้

ในด้านลบ แนวรับเชิงโครงสร้างสำคัญถัดไปสอดคล้องกับระดับหลุดแนวโน้มขาลงก่อนหน้าบริเวณ 15.6176 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับอ้างอิงที่อยู่ค่อนข้างไกลแต่มีความสำคัญ หากการปรับตัวลงรุนแรงขึ้น ส่วนด้านบน การฟื้นตัวจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้าน Moving Average Triple ใกล้ 17.3775 ก่อน ตามด้วยการทะลุขึ้นเหนือเส้นแนวต้านขาลงที่ 17.4197 อย่างชัดเจน เพื่อบรรเทามุมมองขาลงและเปิดทางสู่การดีดตัวเชิงแก้ไขที่ยั่งยืนมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้ถูกกำหนดในวงกว้างโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับประเทศที่ชาวเม็กซิกันซึ่งอาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา ส่งกลับมา แนวโน้มภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการตัดสินใจของบางบริษัทในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป