การพุ่งขึ้นของเปโซเม็กซิโกชะลอตัวลงก่อนการประกาศรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลง ขณะที่เทรดเดอร์ทยอยทำกำไรหลังตัวเลข NFP ที่อ่อนแอสร้างแรงกระแทกต่อตลาด
- CPI สหรัฐและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอาจเปลี่ยนโฉมการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
- การคาดการณ์ว่า Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อเม็กซิโกเข้าใกล้เป้าหมาย
เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ เนื่องจากเทรดเดอร์ทยอยทำกำไรหลังรายงานการจ้างงานสหรัฐเมื่อสัปดาห์ก่อนออกมาแย่กว่าคาด และตลาดหันไปจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐในวันพุธ โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.14 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.05%
USD/MXN ทรงตัว ขณะที่เทรดเดอร์ทำกำไร โดยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐและการคาดการณ์ต่อเฟดเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันจากการแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์ของทางการสหรัฐและญี่ปุ่นที่มุ่งหนุนค่าเงินเยนญี่ปุ่นให้แข็งค่า อย่างไรก็ตาม แรงกดดันดังกล่าวเริ่มจางลง เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.20%
DXY ซึ่งใช้ติดตามผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงิน อยู่ที่ 99.80 หลังจากทำจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนใหม่ที่ 99.40
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมออกมาแย่กว่าคาด โดยเศรษฐกิจมีการลดตำแหน่งงานลง แต่อัตราการว่างงานลดลงจาก 4.2% มาอยู่ที่ 4.1% แม้นี่จะเป็นเพียงข้อมูลครั้งเดียว แต่เทรดเดอร์จะจับตาการเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดีด้วย เพื่อหาสัญญาณรอยร้าวที่อาจเกิดขึ้นในตลาดแรงงาน
นอกจากนี้ ไฮไลต์สำคัญของสัปดาห์คือการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐทั้งฝั่งผู้บริโภคและผู้ผลิต หากราคาสอดคล้องกับที่ตลาดคาดไว้ ก็จะบ่งชี้ว่ากระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อกลับมาดำเนินต่อ ซึ่งจะตัดโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ทางฝั่งตอนใต้ของพรมแดน เงินเฟ้อของเม็กซิโกขยับเข้าใกล้เป้าหมายของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ที่ 3% บวกลบ 1% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (INEGI) ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกต่อ Banxico ที่มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม แม้จะส่งสัญญาณว่าสมดุลความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น
ตามผลสำรวจคาดการณ์ของ Citi Mexico นักวิเคราะห์ทั้งหมดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักของ Banxico จะคงอยู่ที่ 6.50% จนถึงสิ้นปี ขณะเดียวกัน ค่ากลางของการคาดการณ์ระบุว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN จะปิดสิ้นปีนี้ที่ 17.90
คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.1441 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังเคลื่อนไหวต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.40 และต่ำกว่าเส้นแนวต้านขาลงที่ลากจากบริเวณ 18.16 มายังแถว 17.44 คู่เงินนี้ซื้อขายต่ำกว่าระดับสำคัญดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 33 สะท้อนโมเมนตัมขาลงที่ยังอ่อนแรงแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป จึงอาจเปิดทางให้ราคาอ่อนตัวลงต่อได้ก่อนจะเกิดการดีดกลับที่มีนัยสำคัญมากขึ้น
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายบริเวณ 17.40 ตามด้วยแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงใกล้ 17.44 ซึ่งมีแนวโน้มที่แรงขายจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากคู่เงินพยายามรีบาวด์เชิงแก้ไข ส่วนด้านล่าง แนวรับเชิงโครงสร้างสอดคล้องกับระดับการทะลุเส้นแนวโน้มระยะยาวใกล้ 15.66 ทำให้ช่วงระหว่างกลางยังแทบไม่มีระดับอ้างอิงที่ชัดเจน และบ่งชี้ว่าหากแรงขายกลับมาอีกครั้ง ก็อาจเร่งตัวได้หากการดีดตัวระหว่างวันไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้าน 17.40–17.44 ได้
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในละตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้รายสำคัญ
เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของภาคครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อผู้ลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
