เงินเยนญี่ปุ่นลดทอนกำไรบางส่วนระหว่างวันเมื่อเทียบกับ USD ที่อ่อนค่าลง ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

• USD/JPY ดึงดูดแรงขายบางส่วนในวันพุธ และถูกกดดันจากปัจจัยหลายด้าน
• ความกังวลเรื่องการแทรกแซงและคาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อ BoJ ช่วยหนุน JPY และกดดันราคาสปอต
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับลดลงกดดัน USD ขณะที่เทรดเดอร์จับตาดัชนีราคา PCE ของสหรัฐซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญ

คู่ USD/JPY ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยไม่กี่ pip จากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในวันพุธ และซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ 157.00 เล็กน้อยในช่วงครึ่งแรกของเซสชันยุโรป โดยยังคงลดลงราว 0.25% ในวันดังกล่าว

เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด หลังจากทางการเพิ่มความเข้มข้นของการส่งสัญญาณแทรกแซงด้วยวาจา เพื่อแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนของโตเกียวในการสนับสนุนสกุลเงินภายในประเทศ ซึ่งช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และกดดันคู่ USD/JPY ทั้งนี้ Atsushi Mimura นักการทูตด้านอัตราแลกเปลี่ยนระดับสูงของญี่ปุ่น และ Satsuki Katayama รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ได้เตือนตลาดให้ให้ความสำคัญอย่างจริงจังกับการส่งสัญญาณร่วมกันระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่นเกี่ยวกับการอ่อนค่าของอัตราแลกเปลี่ยน

นอกจากนี้ Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เขาและ Katayama ได้หารือกันทางออนไลน์เกี่ยวกับความพึงประสงค์ของการมีเงินเยนที่แข็งค่า เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับการอ่อนค่าของเงินเยนต่อ Sanae Takaichi นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ ซึ่งยิ่งกระตุ้นการคาดการณ์ถึงการแทรกแซงร่วมกันระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่นอีกครั้ง และช่วยหนุน JPY

ยิ่งไปกว่านั้น รายงานการประชุมด้านนโยบายการเงินของ BoJ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ เปิดเผยว่าผู้กำหนดนโยบายได้ถกเถียงถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้เร็วขึ้น ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่สะสมมากขึ้น สิ่งนี้ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่า BoJ อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งเร็วที่สุดในเดือนตุลาคมหรือธันวาคม ซึ่งช่วยหนุน JPY เพิ่มเติม นอกเหนือจากนี้ การอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังสร้างแรงกดดันต่อคู่ USD/JPY

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ท่ามกลางการร่วงลงข้ามคืนของราคาน้ำมันดิบสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ และถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจาก John Williams ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ที่ระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่จำเป็นต้องเร่งดำเนินการครั้งถัดไป สิ่งนี้ส่งผลให้ USD ถอยห่างจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ทำไว้เมื่อวันอังคาร และยิ่งเพิ่มแรงกดดันเชิงลบต่อคู่ USD/JPY

อย่างไรก็ตาม การที่ตลาดยอมรับมากขึ้นว่าเฟด (Fed) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ ประกอบกับความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD เทรดเดอร์ยังดูระมัดระวังและเลือกที่จะรอการประกาศดัชนีราคา Personal Consumption Expenditures (PCE) ของสหรัฐ และตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ฉบับสุดท้ายของสหรัฐ ส่งผลให้คู่ USD/JPY ลดช่วงขาดทุนระหว่างวันลงได้บางส่วน

กราฟรายวัน USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง หลังจากล่าสุดไม่สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 159.56 ได้ นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้าน Fibonacci ที่หนาแน่นระหว่างระดับรีเทรซเมนต์ 38.2% ที่ 157.13 และระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 159.76 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นมีแนวโน้มถูกจำกัด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci รีเทรซเมนต์ 38.2% ที่ 157.13 ตามด้วยระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% ที่ 158.45 สูงขึ้นไปอีก เส้น SMA 100 วันที่ 159.56 และระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 159.76 ช่วยเสริมโซนอุปทานในภาพกว้าง ก่อนถึงระดับ 78.6% ที่ 161.64 ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ 155.50 ก่อนถึงจุดต่ำ Fibonacci เชิงโครงสร้างบริเวณ 152.87 ซึ่งคาดว่าฝั่งซื้อจะเข้าปกป้องโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)