เงินเยนญี่ปุ่นแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่น ขณะที่นโยบายของ BoJ กลายเป็นประเด็นสำคัญที่สุด
- เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่เทียบ ก่อนการประกาศนโยบายการเงินของ BoJ
- ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์
- สมาชิก Fed 16 จาก 18 คนมองว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปีนี้
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันพฤหัสบดี คู่ USD/JPY ปรับตัวลง 0.35% มาอยู่ใกล้ระดับ 155.75 ก่อนการประกาศผลการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์
ราคาเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.07% | -0.42% | 0.03% | -0.38% | -0.37% | -0.24% | |
| EUR | 0.08% | 0.01% | -0.32% | 0.12% | -0.30% | -0.26% | -0.14% | |
| GBP | 0.07% | -0.01% | -0.31% | 0.11% | -0.31% | -0.27% | -0.13% | |
| JPY | 0.42% | 0.32% | 0.31% | 0.40% | 0.04% | 0.02% | 0.16% | |
| CAD | -0.03% | -0.12% | -0.11% | -0.40% | -0.39% | -0.38% | -0.23% | |
| AUD | 0.38% | 0.30% | 0.31% | -0.04% | 0.39% | 0.03% | 0.13% | |
| NZD | 0.37% | 0.26% | 0.27% | -0.02% | 0.38% | -0.03% | 0.17% | |
| CHF | 0.24% | 0.14% | 0.13% | -0.16% | 0.23% | -0.13% | -0.17% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะสะท้อน JPY (ฐาน)/USD (อ้างอิง)
ผู้เชี่ยวชาญตลาดมั่นใจว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 1.25% และมองว่าการสื่อสารของธนาคารกลางเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของเงินเยน
BoJ ขึ้นดอกเบี้ยถูกมองว่าเป็นเรื่องที่แน่นอนแล้ว ขณะที่จุดสนใจหันไปที่น้ำเสียงของนโยบาย
ยูจีน เหลียว นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS Group Research ให้ความเห็นว่าขณะนี้ตลาดมองการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นสิ่งที่ตัดสินไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ โดยระบุว่า “การขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ดูเหมือนเป็นข้อสรุปที่แทบหลีกเลี่ยงไม่ได้ และขณะนี้การถกเถียงได้เปลี่ยนไปสู่โทนการสื่อสารของธนาคารกลาง”
“เมื่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นถูกคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวางแล้ว” เหลียวชี้ว่า นักลงทุนกำลังให้ความสำคัญมากขึ้นว่า BoJ จะสื่อสารในเชิงเข้มงวดหรือระมัดระวังเพียงใด และสิ่งนั้นบ่งชี้อย่างไรต่อทิศทางนโยบายจนถึงสิ้นปี
ในวันศุกร์ นักลงทุนจะจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ (CPI) ประจำเดือนสิงหาคมด้วย ซึ่งจะเผยแพร่ก่อนการประกาศนโยบาย
ในฝั่งดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์มีความมั่นใจมากขึ้นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ โดย Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps สู่ 3.75%-4.00% ในวันพุธ และส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งกำลังจะตามมา
Dot plot ของ Fed แสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบาย 12 จาก 18 คนสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง และอีก 4 คนสนับสนุนการขึ้นสามครั้งในปีนี้ ขณะที่อีก 2 คนมองว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งที่ประกาศไปนั้นเพียงพอแล้ว
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY
ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 155.63 โดยยังคงมีมุมมองเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 156.44 การที่คู่เงินไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ EMA ระยะสั้นเส้นนี้ได้ บ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 43 สะท้อนว่าแรงกดดันขาลงกำลังทรงตัว แต่ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง มากกว่าจะเป็นภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 156.44 ซึ่งทำหน้าที่เป็นอุปสรรคแรกที่ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องผ่านให้ได้ เพื่อลดแรงกดดันจากการขายในระยะสั้นและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น เนื่องจากข้อมูลชุดปัจจุบันไม่ได้ชี้ให้เห็นแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้เคียง เทรดเดอร์อาจยังคงมองการรีบาวด์ระหว่างวันขึ้นไปหาเส้น EMA เป็นโอกาสในการขาย จนกว่าราคาจะปิดกลับขึ้นเหนือระดับนี้ได้อย่างชัดเจน
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับธนาคารกลาง
ธนาคารกลางมีภารกิจสำคัญคือการทำให้มั่นใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือภูมิภาค เศรษฐกิจต้องเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือเงินฝืดอยู่ตลอดเวลา เมื่อราคาสินค้าและบริการบางประเภทมีความผันผวน การที่ราคาสินค้าเดิมปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องหมายถึงเงินเฟ้อ ส่วนการที่ราคาสินค้าเดิมลดลงอย่างต่อเนื่องหมายถึงเงินฝืด หน้าที่ของธนาคารกลางคือรักษาระดับอุปสงค์ให้สอดคล้องผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สำหรับธนาคารกลางขนาดใหญ่ เช่น เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ), ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป้าหมายคือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้ 2%
ธนาคารกลางมีเครื่องมือสำคัญอย่างหนึ่งในการทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายอ้างอิง หรือที่รู้จักกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการสื่อสารล่วงหน้า ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย พร้อมให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าทำไมจึงคงอัตราไว้หรือปรับเปลี่ยน (ลดหรือขึ้น) ธนาคารท้องถิ่นจะปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและเงินกู้ให้สอดคล้องกัน ซึ่งจะส่งผลให้ประชาชนหารายได้จากเงินออมได้ยากหรือง่ายขึ้น หรือทำให้บริษัทต่าง ๆ กู้ยืมและลงทุนในธุรกิจได้ยากหรือง่ายขึ้น เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ จะเรียกว่า การคุมเข้มนโยบายการเงิน ส่วนเมื่อปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอ้างอิง จะเรียกว่า การผ่อนคลายนโยบายการเงิน
ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางจะต้องผ่านกระบวนการพิจารณาและการไต่สวนหลายขั้นตอนก่อนจะได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการ สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการมักมีมุมมองเฉพาะเกี่ยวกับวิธีที่ธนาคารกลางควรควบคุมเงินเฟ้อและกำหนดนโยบายการเงินต่อจากนั้น สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมาก อัตราดอกเบี้ยต่ำ และการปล่อยกู้ต้นทุนต่ำ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมยอมรับได้หากเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย จะถูกเรียกว่า ‘พิราบ’ ส่วนสมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อให้ผลตอบแทนแก่การออม และต้องการควบคุมเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิดตลอดเวลา จะถูกเรียกว่า ‘เหยี่ยว’ และจะไม่หยุดจนกว่าเงินเฟ้อจะอยู่ที่หรือเพียงต่ำกว่า 2%
โดยปกติจะมีประธานหรือผู้ว่าการที่ทำหน้าที่เป็นผู้นำในการประชุมแต่ละครั้ง ซึ่งจำเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างฝ่ายเหยี่ยวและฝ่ายพิราบ และมีสิทธิ์ชี้ขาดขั้นสุดท้ายเมื่อผลการลงคะแนนเสียงออกมาเสมอกัน เพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ ประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักสามารถติดตามได้แบบสด โดยเป็นการสื่อสารจุดยืนนโยบายการเงินและแนวโน้มในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินของตนโดยไม่ก่อให้เกิดความผันผวนรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย หุ้น หรือสกุลเงินของตน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะส่งสัญญาณจุดยืนของตนไปยังตลาดล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบาย ไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะเริ่มขึ้น จนกว่านโยบายใหม่จะได้รับการสื่อสาร สมาชิกจะถูกห้ามไม่ให้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะ ช่วงเวลาดังกล่าวเรียกว่า blackout period
