เงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่ PMI ของสหรัฐที่แข็งแกร่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทน

เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง ขณะที่คาดการณ์ว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งแกร่งต่อเนื่อง
ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐที่แข็งแกร่งหนุนโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม
USD/JPY ขยับเข้าใกล้ระดับ 160 ทำให้ความเสี่ยงของการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่นกลับมาเป็นประเด็นสำคัญ

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวอ่อนค่าลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ โดย USD/JPY พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากแนวโน้มเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงหนุนให้ดอลลาร์เป็นที่ต้องการ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวอยู่แถว 158.18 เพิ่มขึ้น 0.50% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่บริเวณ 101.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม

คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งได้รับแรงหนุนมากขึ้น หลังข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมภาคธุรกิจสหรัฐเบื้องต้นของ S&P Global (PMI) เพิ่มขึ้นสู่ 58.4 ในเดือนกันยายน จาก 56 ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ 57 สูงกว่าคาดการณ์ที่ 53.5 และ PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นสู่ 58.7 เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 56

ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดสามารถเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปได้ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่พยายามดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงจากสงครามในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเอนเอียงไปทางขาขึ้น ความพยายามทางการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่านกลับมาเริ่มต้นอีกครั้ง หลังทั้งสองฝ่ายจัดการเจรจาทางอ้อมนอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติเมื่อวันอังคาร มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐ ระบุว่าการเจรจาดังกล่าว “เป็นไปในเชิงบวก” แต่ “ยังไม่ใช่ความก้าวหน้าครั้งสำคัญ”

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 73% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจากราว 53% ก่อนการประกาศ PMI

ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการเฟด เสริมโทนเชิงเข้มงวดในวันพุธ โดยกล่าวว่า “เงินเฟ้อยังไม่ได้เคลื่อนไปสู่เป้าหมายของเราอย่างชัดเจนภายในกรอบเวลาที่เหมาะสม” ขณะที่ “การเติบโตทางเศรษฐกิจแข็งแกร่ง” และ “ตลาดแรงงานยังมั่นคง” บาร์ยังเสริมว่า “มีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่ระดับ 2% ได้อย่างทันท่วงที”

คาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบหลายปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวอ้างอิง ปรับขึ้นสู่ราว 5.13% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย ปรับขึ้นสู่ 4.94% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2024

สำหรับเงินเยนญี่ปุ่น คาดการณ์ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นในสหรัฐยังคงทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับกว้าง ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังเพิ่มแรงกดดันอีกทาง เนื่องจากญี่ปุ่นพึ่งพาการนำเข้าพลังงานอย่างมาก การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วก็แทบไม่ได้ช่วยพยุงค่าเงินมากนัก

BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps สู่ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี แต่การมีกรรมการ 2 เสียงที่ไม่เห็นด้วย และการส่งสัญญาณที่จำกัดเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต ทำให้เทรดเดอร์มองว่าการตัดสินใจครั้งนี้มีน้ำเสียงผ่อนคลายเล็กน้อย ถึงกระนั้น เทรดเดอร์อาจลังเลที่จะดัน USD/JPY ให้สูงขึ้นมากกว่านี้ เนื่องจากคู่เงินกำลังเข้าใกล้ระดับ 160 ซึ่งเป็นจุดที่ความเสี่ยงของการแทรกแซงอาจเพิ่มสูงขึ้น

ราคาเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่แสดงไว้ในวันนี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.51%	0.71%	0.47%	0.19%	1.05%	0.91%	0.36%
EUR	-0.51%		0.19%	0.00%	-0.31%	0.55%	0.38%	-0.15%
GBP	-0.71%	-0.19%		-0.17%	-0.50%	0.36%	0.20%	-0.27%
JPY	-0.47%	0.00%	0.17%		-0.30%	0.52%	0.40%	-0.09%
CAD	-0.19%	0.31%	0.50%	0.30%		0.84%	0.71%	0.22%
AUD	-1.05%	-0.55%	-0.36%	-0.52%	-0.84%		-0.14%	-0.60%
NZD	-0.91%	-0.38%	-0.20%	-0.40%	-0.71%	0.14%		-0.48%
CHF	-0.36%	0.15%	0.27%	0.09%	-0.22%	0.60%	0.48%

ฮีตแมปนี้แสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง JPY (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

บทความถัดไป