เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น ขณะที่ตัวเลข PCE ของสหรัฐทำให้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเลื่อนไปสู่เดือนธันวาคม

USD/JPY ร่วงลง 0.30% ในวันพุธ เนื่องจากเงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดกดดันดอลลาร์สหรัฐ
เงินเฟ้อ Core PCE ทรงตัวที่ 3% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.3% ขณะที่การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด
ตลาดลดการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม แต่เพิ่มความคาดหวังต่อการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม

USD/JPY ลดลง 0.30% ในวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 156.80 ณ เวลาที่เขียน หลังดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายภายหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา (US) ที่อ่อนแอกว่าคาด ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวยังคงอยู่ในภาวะอ่อนตัว เนื่องจากนักลงทุนประเมินช่วงเวลาของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ใหม่อีกครั้ง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐแสดงให้เห็นว่า เงินเฟ้อทั่วไปรายปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.4% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.7% ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมก็ถูกปรับลดลงเช่นกันมาอยู่ที่ 3.4% จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3.7%

ดัชนีราคา Core PCE ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน และเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่เฟดจับตาอย่างใกล้ชิด ทรงตัวที่ 3% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 3.3% ขณะที่ตัวเลขเดือนกรกฎาคมก็ถูกปรับลดลงสู่ 3% จาก 3.3% เช่นกัน ในรายเดือน PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% ส่วน Core PCE เพิ่มขึ้น 0.2%

ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น โดย Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 90K ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 70K และเร่งตัวขึ้นอย่างมากจากการเพิ่มขึ้น 36K ในเดือนสิงหาคมหลังการปรับทบทวน

การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐก็ออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน โดยการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) แบบรายปีในไตรมาส 2 ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 2.2% จากประมาณการก่อนหน้าที่ 1.5% และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.5% การปรับขึ้นดังกล่าวหมายความว่าเศรษฐกิจขยายตัวเร่งขึ้นจากระดับ 2.1% ที่บันทึกไว้ในไตรมาส 1 พลิกกลับจากสัญญาณชะลอตัวที่สะท้อนในประมาณการก่อนหน้า

ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนลงทำให้ตลาดกลับมาทบทวนช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch นักลงทุนให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 35% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ลดลงจากเกือบ 51% ในวันก่อนหน้า และ 71% เมื่อสัปดาห์ก่อน

การปรับคาดการณ์ใหม่นี้กดดันดอลลาร์สหรัฐและเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อ USD/JPY ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.21% ในวันพุธ มาเคลื่อนไหวแถว 101.20 หลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.03 ทันทีหลังการประกาศตัวเลข PCE

อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้ละทิ้งความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ตรงกันข้าม นักลงทุนดูเหมือนกำลังเลื่อนกรอบเวลาที่คาดว่าเฟดจะดำเนินการครั้งถัดไปไปยังช่วงปลายปี โดยโอกาสของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นสู่เกือบ 60% จาก 49.4% ในวันก่อนหน้า ดังนั้น ความคาดหวังอย่างต่อเนื่องต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งของเฟดอาจช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐได้บ้าง และจำกัดการอ่อนค่าของ USD/JPY

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 156.84 โดยยังคงมีมุมมองขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 157.59 และ SMA 200 ช่วงที่ 157.58 คู่เงินกำลังอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด ขณะที่ Relative Strength Index (14) บริเวณ 42 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแผ่วลง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน สะท้อนว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบ ขณะที่การรีบาวด์ใด ๆ มีแนวโน้มจะถูกจำกัดโดยแนวต้านจากกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้านบน

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 200 ช่วงที่ 157.58 ตามมาด้วย SMA 100 ช่วงที่ 157.59 อย่างใกล้ชิด ก่อให้เกิดโซนอุปทานหนาแน่นก่อนถึงแนวต้านแนวนอนที่ 158.00 และแนวต้านสำคัญมากขึ้นใกล้ 159.00 ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ 156.50 โดยมีฐานรับที่ลึกกว่าที่ 155.50 และหากหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้อย่างชัดเจน ก็อาจเปิดทางให้การอ่อนตัวลงต่อขยายวงมากขึ้นในช่วงไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป