ทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ขณะที่ตลาดรอข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ

ทองคำชะลอตัวหลังแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ขณะที่เทรดเดอร์ติดตามความคืบหน้าเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
ตลาดปรับลดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ก่อนการประกาศรายงาน Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์
ตัวชี้วัดโมเมนตัมเปลี่ยนเป็นเชิงบวก หลัง XAU/USD กลับขึ้นมายืนเหนือ SMA 50 วัน

ทองคำ (XAU/USD) แกว่งตัวสะสมฐานหลังจากปรับขึ้นในช่วงที่ผ่านมาในวันพฤหัสบดี หลังพุ่งขึ้นเหนือ $4,300 ได้ชั่วคราว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัว โดยเทรดเดอร์รอการยืนยันเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงระหว่างอิหร่านและโอมานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $4,270 เพิ่มขึ้น 0.53% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

โลหะมีค่าชนิดนี้พุ่งขึ้นมากกว่า 4% เล็กน้อยในวันพุธ แตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ หลังอิหร่านระบุว่าได้บรรลุความเข้าใจกับโอมานเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือที่เสนอผ่านช่องแคบดังกล่าว เตหะรานยังเสริมว่าแถลงการณ์ร่วมซึ่งมีประเด็นหลักของข้อตกลงอยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการร่าง

ราคาน้ำมันยังคงถูกกดดัน ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อทองคำ การปรับลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาพลังงานจะช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ และลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปแล้ว ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำ เนื่องจากเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

แม้ราคาน้ำมันจะปรับลดลงเมื่อไม่นานมานี้ แต่ยังคงมีส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่มาก เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป อิหร่านระบุว่าข้อตกลงที่เสนอกับโอมานจะเป็นเพียงเส้นทางเดินเรือชั่วคราวเท่านั้น และจะไม่ถือเป็นการเปิดช่องแคบอย่างเต็มรูปแบบอีกครั้ง ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูตีในเยเมนยังอ้างว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำ ขณะที่เตหะรานปฏิเสธว่ามีการเจรจากับสหรัฐฯ โดยระบุว่าการหารือกับโอมานเป็นแบบทวิภาคีอย่างเคร่งครัด

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ทองคำยังคงเผชิญแรงต้านในการขยายช่วงบวก ขณะที่เงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดยังคงทำให้การคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นยังมีอยู่ อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่ลดลงและข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง ทำให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 52.9% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 62.3% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่รายงาน US Nonfarm Payrolls (NFP) ในวันศุกร์ ตามข้อมูลจาก TD Securities ตัวเลขการจ้างงาน ADP เดือนกรกฎาคม “ออกมาต่ำกว่าคาด โดยชะลอลงมาอยู่ที่ 44k (TD: 50k, cons: 65k)” แม้บริษัทจะเน้นย้ำว่า “เราไม่ได้ให้น้ำหนักกับ ADP มากนักเมื่อพูดถึงการเคลื่อนไหวรายเดือนของ NFP” แต่ก็ระบุว่า “แนวโน้มของข้อมูลสอดคล้องกับสิ่งที่เราคาดไว้” นักวิเคราะห์ชี้ว่า “ทั้งข้อมูล ADP รายเดือนและรายสัปดาห์ต่างชะลอลงในช่วงฤดูร้อนนี้ หลังเริ่มต้นปีอย่างแข็งแกร่ง” และคาดว่า “แนวโน้มลักษณะเดียวกันมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นกับการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานใน NFP”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ซื้อกลับมาควบคุมตลาดเหนือ SMA 50 วัน โดยมี $4,300 เป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตา

XAU/USD กำลังฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,157 แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วันและ 200 วัน ทำให้ภาพรวมยังคงเป็นกลาง โดยมีข้อจำกัดด้านขาขึ้นเล็กน้อย

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 61 บนกราฟรายวันเอนเอียงไปทางโมเมนตัมเชิงบวก ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ และฮิสโตแกรมบวกขยายตัว ซึ่งทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นกำลังปรับดีขึ้น แม้ยังมีแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้านบน

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนบริเวณ $4,300 ก่อนถึง SMA 100 วันที่ $4,393 โดย SMA 200 วันที่ $4,493 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไปมากกว่า

ในฝั่งขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ SMA 50 วันที่กลับมายืนได้อีกครั้งบริเวณ $4,157 โดยมีฐานแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกกว่าบริเวณแนวรับแนวนอนเดิมแถว $4,000 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากเกิดการย่อตัวลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

บทความถัดไป