ทองคำฟื้นตัวเหนือระดับ 4,350 ดอลลาร์ จากความหวังต่อการทูตระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่าน

ราคาทองคำ ฟื้นตัวขึ้นสู่บริเวณ 4,360 ดอลลาร์ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันอังคาร
Trump กล่าวว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้พบหารือกับคณะผู้แทนอิหร่านในนิวยอร์กอย่าง “ดีมาก”
การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในระดับสูงยาวนานกว่าที่คาด อาจสร้างแรงกดดันต่อทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวกลับขึ้นใกล้ระดับ 4,360 ดอลลาร์ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพุธ โลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

CNBC รายงานเมื่อวันอังคารว่า ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ กล่าวว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้มี “การประชุมที่ดีมาก” กับคณะผู้แทนของอิหร่าน และการประชุมดังกล่าวใช้เวลาประมาณสามชั่วโมง ขณะเดียวกัน มีรายงานว่าอิหร่านเสนอที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวัน อย่างไรก็ตาม CNBC ยังไม่ได้ยืนยันรายงานดังกล่าวอย่างเป็นอิสระ นอกจากนี้ มีรายงานว่าซาอุดีอาระเบียกำลังวางแผนกลับมาเดินเครื่องท่อส่งน้ำมัน East-West อีกครั้งเร็วที่สุดภายในสัปดาห์นี้

ในอีกด้านหนึ่ง ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจกดดันโลหะสีเหลือง ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เฟดมีแนวโน้มจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อลดเงินเฟ้อที่เกิดจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง รวมถึงแรงกระแทกราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลุกลามเกินกว่าน้ำมัน พร้อมเสริมว่า จะเป็นการดีกว่าหากเฟดลงมือเร็วแทนที่จะรอ

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำ เนื่องจากโลหะมีค่านี้ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนมีความน่าสนใจมากกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

อุปสงค์จากจีนตอกย้ำบทบาทในฐานะแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาดทองคำ

นักวิเคราะห์ของ Commerzbank เน้นย้ำบทบาทที่โดดเด่นของจีนในตลาดทองคำแท่งปีนี้ โดยระบุว่า ตามข้อมูลจากหน่วยงานศุลกากร ประเทศจีน “นำเข้าทองคำมากกว่า 1,000 ตันในช่วงแปดเดือนแรกของปี ซึ่งมากกว่ายอดรวมทั้งปีของปีก่อนแล้ว” พวกเขาเสริมว่า กิจกรรมของภาคทางการก็เร่งตัวขึ้นเช่นกัน โดยธนาคารกลางจีน “เข้าซื้อทองคำราว 80 ตันระหว่างเดือนมกราคมถึงสิงหาคม โดยการซื้อเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปีในเดือนสิงหาคม” จากข้อมูลดังกล่าว Commerzbank สรุปว่า “ดังนั้น จีนจึงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของอุปสงค์ทองคำในปีนี้”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังได้รับแรงหนุนดีเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งช่วยรักษามุมมองเชิงบวกในระยะสั้น ขณะที่ราคาขยับเข้าใกล้เส้นกลางของ Bollinger ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกด้านบน ส่วนเส้นบนของ Bollinger กำหนดแนวต้านที่สูงขึ้น บ่งชี้ว่ายังมีโอกาสปรับขึ้นต่อได้ หากแรงซื้อสามารถต่อยอดการฟื้นตัวได้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน บริเวณ 50 สะท้อนโมเมนตัมที่เป็นกลาง และบ่งชี้ว่าทิศทางในช่วงไม่กี่เซสชันข้างหน้าจะขึ้นอยู่กับการตอบสนองของราคาต่อระดับเส้นดังกล่าวเป็นหลัก

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 4,315 ดอลลาร์ โดยมีเส้นล่างของ Bollinger ใกล้ 4,215 ดอลลาร์ช่วยเสริมฐานรองรับที่ลึกลงไป หากแรงกดดันจากการปรับฐานทวีความรุนแรงขึ้น ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger แถว 4,390 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้นบนที่อยู่ไกลออกไปใกล้ 4,565 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นเหนือเส้นกลางอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปสู่บริเวณ 4,565 ดอลลาร์ ขณะที่หากไม่สามารถยืนเหนือเส้น SMA 100 วันได้ จะเป็นสัญญาณว่าอคติเชิงบวกในปัจจุบันกำลังอ่อนแรงลง และเปิดความเสี่ยงต่อการลงไปทดสอบโซนเส้นล่าง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความปั่นป่วน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางจึงมีแนวโน้มกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ภาวะไร้เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป