คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD พุ่งขึ้นสู่ $4,200 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลดลง

ทองคำแตะระดับสูงสุดของรอบการซื้อขายเหนือ $4,200 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ $4,066 เมื่อต้นสัปดาห์นี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงกำลังกดดันดอลลาร์สหรัฐและช่วยหนุนโลหะมีค่า
ถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่เฟดยังคงจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐไว้ในขณะนี้

ทองคำ (XAU/USD) เร่งการฟื้นตัวในวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ท่ามกลางการปรับตัวลงปานกลางของอัตราผลตอบแทนสหรัฐ คู่ XAU/USD ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดของรอบการซื้อขายเหนือ $4,200 เล็กน้อยในช่วงการซื้อขายยุโรป จากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ $4,066 เมื่อวันพุธ ก่อนจะอ่อนตัวลงมาบริเวณ $4,183 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี หลังจากเห็นอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ความเต็มใจของนักลงทุนในการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ แม้หนี้สาธารณะจะพุ่งสูงขึ้น ได้ช่วยให้ตลาดคลายความกังวล ทำให้เส้นอัตราผลตอบแทนสหรัฐแบนราบลง และกระตุ้นบรรยากาศรับความเสี่ยงเล็กน้อย ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง โดยน้ำมันดิบ Brent ยังยืนเหนือระดับ $100 ต่อบาร์เรล ซึ่งผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น และเพิ่มแรงกดดันให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืม อัลเบอร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ สนับสนุนมุมมองดังกล่าวในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยยืนยันว่า “จะต้องใช้นโยบายการเงินเพิ่มเติม” เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ซึ่งความเห็นดังกล่าวมีแนวโน้มจะจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทะลุแนวต้านของแนวโน้มขาลงจากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคม

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,187.01 โดยยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยืนเหนือแนวต้านของแนวโน้มขาลงจากจุดสูงสุดเดือนสิงหาคมที่กลับมายึดคืนได้ แม้ว่ายังคงทดสอบบริเวณแนวต้านแถว $4,200 ซึ่งเป็นระดับที่สกัดแรงซื้อไว้ได้ตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม

โมเมนตัมยังสนับสนุนมุมมองเชิงบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (14) ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 60 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ขยายตัวต่อเนื่องในแดนบวก

ฝั่งกระทิงของทองคำมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านสำคัญระหว่าง $4,190 และบริเวณแนวรับเดิมที่เปลี่ยนมาเป็นแนวต้านแถว $4,240 การยืนยันการทะลุเหนือบริเวณนี้จะช่วยเพิ่มความหวังต่อการปรับฐานเชิงลึกมากขึ้น และเปิดทางให้จุดสูงสุดของวันที่ 25 กันยายนบริเวณ $4,300 กลับมาอยู่ในความสนใจ
ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ระดับเบรกเส้นแนวโน้มเดิมบริเวณ $4,170 ก่อนถึงจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนดังกล่าวใกล้ $4,070 หากอ่อนตัวลงต่อ บริเวณจิตวิทยาที่ $4,000 จะเป็นระดับถัดไปที่ต้องจับตา

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความปั่นป่วน ทองคำยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักทำให้ราคาทองคำอ่อนแรงลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป