คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ปรับฐานลงใกล้ระดับ $4,620 ท่ามกลางการนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ $4,697 ท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม
• นักลงทุนยังรอคอยถ้อยแถลงของประธานเฟด Warsh ที่งาน Jackson Hole Symposium
• ผู้เชี่ยวชาญตลาดมองว่า Warsh ของเฟดจะต้องเผชิญกับการสร้างสมดุลที่ยากลำบากในการประชุมสัมมนาดังกล่าว

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลง 0.75% มาอยู่ใกล้ $4,620 ในระหว่างการซื้อขายช่วงยุโรปวันพุธ โลหะมีค่าปรับฐานลง ขณะที่การปรับขึ้นชะลอตัวหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสามเดือนที่ $4,697 ในวันก่อนหน้า โดยนักลงทุนหันมาระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนกรกฎาคม เวลา 12:30 GMT และถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่งาน Jackson Hole Symposium

เงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ติดตามอย่างใกล้ชิด คาดว่าจะทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่ตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตรา 0.2% เร็วกว่าระดับ 0.1% ในเดือนมิถุนายน

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

สัญญาณที่บ่งชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงทรงตัว อาจช่วยลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลงเพิ่มเติม ซึ่งได้ลดลงอย่างมากในเดือนนี้ หลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอ

สุนทรพจน์ของ Warsh ที่ Jackson Hole ถูกมองว่าเป็นบททดสอบสำคัญต่อความน่าเชื่อถือของเฟด ท่ามกลางความกังวลในตลาดพันธบัตรระยะยาว

นักกลยุทธ์ของ DBS ระบุว่าปาฐกถาหลักของ Kevin Warsh ประธานเฟดที่ Jackson Hole ในวันศุกร์ที่ 28 สิงหาคม เป็น “เหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้” แต่ย้ำว่าการประชุมครั้งนี้ “ถูกมองว่าเป็นงานด้านความน่าเชื่อถือมากกว่างานส่งสัญญาณเรื่องอัตราดอกเบี้ย” พวกเขาระบุว่า “การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีในช่วงสองวันที่ผ่านมาเป็นเพียงการผ่อนคลายชั่วคราว ไม่ใช่การแก้ปัญหา” แม้ว่าการตัดสินใจของ Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ในการขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวจะ “มีเป้าหมายเพื่อสร้างความสงบให้ตลาด” ภายใต้บริบทนี้ DBS มองว่า “Warsh กำลังเผชิญกับภารกิจสร้างสมดุลที่ยากลำบาก ระหว่างการปกป้องความเป็นอิสระของเฟดและพันธกิจด้านเสถียรภาพราคา พร้อมกับให้ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด โดยไม่ละทิ้งความต้องการของเขาที่จะลดการชี้นำล่วงหน้า”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,621.08 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $4,411.62 และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,338.71 ได้อย่างแข็งแกร่ง โลหะมีค่ายังซื้อขายอยู่เหนือระดับ retracement 38.2% ที่ $4,580.10 เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดหลังการพุ่งขึ้นล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 68.77 เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,775.19 ตามด้วยระดับ 61.8% ที่ $4,970.29 โดยแนวต้านถัดไปที่สูงขึ้นสอดคล้องกับระดับ retracement 78.6% ที่ $5,248.05 และระดับอ้างอิงจุดสูงสุดของวัฏจักรที่ $5,601.87 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ retracement 38.2% ที่ $4,580.10 ก่อนถึงเส้น EMA 20 ช่วงที่ $4,411.62 ขณะที่หากมีการย่อตัวลึกลง ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ $4,338.71 จะเป็นโซนอุปสงค์สำคัญถัดไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)